FX.co ★ Thị trường chứng kiến khoản lỗ lớn vào thứ Hai. Điều gì tiếp theo cho NVIDIA?

Các thị trường đang trải qua một giai đoạn khó khăn, và vài ngày tới sẽ rất quan trọng. Nếu dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến, áp lực lên cổ phiếu có thể tiếp tục, và Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì lập trường chính sách tiền tệ chặt chẽ của mình.

Đồng thời, các chỉ số kỹ thuật đang chỉ ra một khả năng hồi phục ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên cẩn trọng và theo dõi các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng.

Bây giờ, hãy đi sâu vào chi tiết.

Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục dao động, khi các nhà đầu tư lo ngại về rủi ro suy thoái, lạm phát tăng và các hạn chế thương mại có thể xảy ra. Sau một ngày thứ Hai đầy kịch tính, khi S&P 500 mất 2,7% và Nasdaq giảm 4%, tương lai của các cổ phiếu vẫn chịu áp lực.

Các tập đoàn công nghệ lớn nhất như Tesla (-15,4%), Nvidia (-5,1%), và Apple (-4,9%) tiếp tục thể hiện sự yếu kém.

NVIDIA: thảm họa hay cơ hội?

Cổ phiếu của Nvidia vẫn chịu áp lực, đã mất khoảng 20% ​​kể từ đầu năm. Vào thứ Hai, cổ phiếu tiếp tục giảm 5% để còn ở mức 106 USD cho mỗi cổ phiếu. Nguyên nhân của sự sụt giảm được cho là do định giá quá cao, nhu cầu về chip AI chững lại và sự suy thoái chung trong ngành công nghệ.

Trong hai năm qua, Nvidia đã trở thành biểu tượng của cơn sốt AI, nhưng sau nhiều năm tăng trưởng mạnh, cổ phiếu của hãng đã bị định giá cao quá mức. Hiện nay thị trường đang điều chỉnh và nhà đầu tư đang cố gắng xác định liệu sự suy giảm đã chạm đáy hay chưa.

Một tín hiệu quan trọng đến từ các nhà phân tích tại Melius Research, những người đã giảm mức giá mục tiêu cho Nvidia từ $195 xuống $170, do tăng trưởng chậm lại và khả năng ngành bị điều tiết.

Mặc dù có sự giảm sút, nền tảng cơ bản của Nvidia vẫn vững. Tỷ lệ P/E của công ty đã giảm từ 81 xuống 38, giúp cổ phiếu dễ tiếp cận hơn. Trước đây, nhà đầu tư trả một khoản tiền nhiều hơn cho tăng trưởng trong khi bỏ qua các tỷ lệ cao, nhưng giờ đây Nvidia ở trong mức định giá thực tế hơn.

Tỷ lệ P/E dự kiến cho năm 2025 là 25, điều này cho thấy mức giá hiện tại có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dài hạn.

Mua hay chờ?

Sự giảm giá của Nvidia khiến cổ phiếu của công ty hấp dẫn hơn, nhưng vẫn có rủi ro. Triển vọng ngắn hạn phụ thuộc vào các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng lạm phát, quyết định của Fed, và các rào cản thương mại.

Hơn nữa, báo cáo thu nhập của Oracle dự kiến sẽ công bố hôm nay và kết quả của Oracle có thể ảnh hưởng đến Nvidia do sự hợp tác của họ trong dự án Stargate AI.

Trong dài hạn, Nvidia vẫn giữ vai trò quan trọng trong thị trường AI, với công nghệ của hãng tiếp tục thống trị ngành. Tuy nhiên, đối với những ai đang tìm kiếm thời điểm thích hợp để đặt chân vào, có thể đáng cân nhắc chờ sự ổn định của thị trường hoặc tín hiệu tăng trưởng.

Phân tích kỹ thuật của S&P 500 và Nasdaq 100

S&P 500 mở cửa với khoảng 5,630 điểm hôm nay, vẫn chịu áp lực sau sự sụt giảm hôm qua. Chỉ số đã phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng ở 5,700, mở ra con đường kỹ thuật cho sự suy giảm xuống khu vực 5,550-5,500.

Kháng cự gần nhất hiện nay là 5,700, và vượt qua nó có thể báo hiệu một sự phục hồi ngắn hạn. Tuy nhiên, chừng nào chỉ số này vẫn nằm dưới mức trung bình 50 ngày, xu hướng giảm vẫn còn rõ ràng.

Nasdaq 100 đang giao dịch quanh mức 19,530, duy trì trong xu hướng giảm. Chỉ số này đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng 20,000, làm tăng áp lực bán ra. Vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo nằm ở mức 19,200, và nếu phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến mức giảm sâu hơn xuống 18,800.

Các chỉ báo RSI và MACD vẫn đang ở vùng quá bán, điều này có thể chỉ ra một cú bật kỹ thuật tiềm năng, nhưng các yếu tố cơ bản vẫn tiếp tục đè nặng lên thị trường.