FX.co ★ Tổng quan về GBP/USD ngày 12 tháng 11; Đồng bảng Anh vẫn kiên định bất chấp áp lực

Cặp tiền tệ GBP/USD cũng giảm vào thứ Hai mặc dù không có lý do rõ ràng. Đồng bảng Anh đã giảm trong một tháng rưỡi, bắt đầu ngay sau cuộc họp FOMC vào tháng Chín, khi Cục Dự trữ Liên bang quyết định cắt giảm lãi suất chính thêm 0,5%. Hãy nghĩ mà xem - Fed thực hiện một lần cắt giảm lãi suất nửa điểm theo xu hướng ôn hoà, và đồng đô la đã đáp trả bằng một đợt tăng kéo dài 1,5 tháng. Điều đó chẳng phải là mâu thuẫn sao?

Chuyển động này phù hợp với những gì chúng tôi đã giải thích nhiều lần: các yếu tố kinh tế vĩ mô và cơ bản cục bộ có thể dao động, ủng hộ đồng đô la hoặc đồng bảng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, xu hướng toàn cầu và các yếu tố cơ bản nền tảng vẫn nhất quán. Xu hướng toàn cầu phản ánh hướng mà các nhà tạo lập thị trường ưa thích, trong khi các yếu tố cơ bản toàn cầu chỉ ra các động thái thị trường tiềm năng trong tương lai. Và chúng cho chúng ta biết gì?

Xu hướng toàn cầu của đồng bảng đã giảm trong 16 năm. Mặc dù xu hướng này cuối cùng sẽ kết thúc, nhưng một thay đổi như vậy sẽ đòi hỏi các lý do đáng kể. Sự tăng trưởng trong hai năm gần đây của đồng bảng không là gì khác ngoài một sự điều chỉnh trên khung thời gian hàng tuần. Các sự điều chỉnh có thể xảy ra kể cả trên các khung thời gian lớn hơn và thường tốn khá nhiều thời gian. Sự điều chỉnh này, kết hợp với đợt tăng giá không hợp lý của đồng bảng trong hai năm qua, từ lâu đã cho thấy rằng thị trường đang chuẩn bị cho một sự sụt giá đáng kể.

Khả năng chịu đựng của đồng bảng chủ yếu là do Ngân hàng Trung ương Anh. Ngân hàng trung ương Anh vẫn chưa cắt giảm lãi suất, viện dẫn lo ngại về lạm phát. Không giống như Fed, thị trường chưa tính vào chính sách tiền tệ nới lỏng của Ngân hàng Trung ương Anh. Tuy nhiên, mặc dù BoE giảm tốc độ cắt giảm lãi suất, chúng tôi tin rằng đồng bảng sẽ tiếp tục suy yếu. Ngay cả khi xu hướng giảm toàn cầu đã kết thúc vào tháng 9 năm 2022 và cặp tiền đã tăng lên trong hai năm qua, một sự điều chỉnh lớn vẫn là cần thiết. Do đó, một sự điều chỉnh đáng kể ngược lại với sự tăng trưởng này là cần thiết. Mục tiêu cho sự điều chỉnh này nằm quanh mức 1.1850, một mức mà chúng tôi đã nhấn mạnh từ đầu năm nay.

Nếu đồng bảng giảm xuống 1.1850, bất kỳ xu hướng tăng mới nào cũng sẽ đòi hỏi lý do cơ bản mạnh mẽ. Nếu kinh tế Mỹ tránh được các cuộc khủng hoảng kinh tế, tài chính hoặc địa chính trị trong bốn năm tới, sẽ không có lý do gì cho sự suy yếu kéo dài của đồng đô la. Do đó, nếu cặp tiền này không cập nhật các mức thấp nhất của tháng 9 năm 2022, chúng tôi sẽ có xu hướng đi ngang trên khung thời gian hàng tuần nhưng không phải là một xu hướng tăng mới.

Độ biến động trung bình của GBP/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua là 123 pip, được xếp vào loại "cao." Vào Thứ Ba, ngày 12 tháng 11, chúng tôi dự đoán biên độ dao động nằm trong khoảng từ 1.2746 đến 1.2992. Kênh hồi quy tuyến tính đã quay xuống, báo hiệu xu hướng giảm giá. Chỉ báo CCI đã hình thành phân kỳ tăng, nhưng sự phục hồi đã xảy ra, để lại mức giá trong một khoảng dao động bằng phẳng.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1: 1.2848

S2: 1.2817

S3: 1.2787

Các mức kháng cự:

R1: 1.2878

R2: 1.2909

R3: 1.2939

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp GBP/USD duy trì xu hướng giảm giá của nó. Chúng tôi tiếp tục tránh các vị thế mua dài hạn vì chúng tôi tin rằng tất cả các yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng của bảng Anh đã được tính vào giá nhiều lần. Nếu bạn giao dịch bằng "kỹ thuật đơn thuần," các vị thế mua dài hạn chỉ nên được xem xét nếu giá tăng trên mức trung bình động, với mục tiêu 1.3000 và 1.3031 khi giá nằm trên đường trung bình động, nhưng hiện tại thị trường đang ở trạng thái bằng phẳng. Hơn nữa, trạng thái bằng phẳng hiện tại rõ ràng là có độ nghiêng xuống. Các vị thế bán hiện có liên quan nhiều hơn, với các mục tiêu tại 1.2817 và 1.2756 miễn là giá vẫn nằm dưới mức trung bình động.

Giải thích các minh họa:

Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh đều phù hợp, điều đó chỉ ra một xu hướng mạnh.

Đường trung bình động (cài đặt: 20,0, làm phẳng) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.

Những mức Murray đóng vai trò là các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.

Các mức độ biến động (đường màu đỏ) đại diện cho phạm vi giá có thể xảy ra cho cặp tiền tệ trong 24 giờ tiếp theo dựa trên số đo biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Nếu nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), điều này báo hiệu về sự đảo chiều xu hướng ở hướng ngược lại sắp xảy ra.