FX.co ★ USD/JPY: Phân tích và Dự báo

Sau thông báo gần đây từ Ngân hàng Nhật Bản, cặp tiền tệ USD/JPY chịu áp lực bán mạnh do những gợi ý mạnh mẽ từ Ngân hàng Nhật Bản, giảm xuống mức 152.00 và chạm đáy tuần.

Như đã dự đoán, giữa lúc xáo trộn chính trị không thường lệ sau cuộc bầu cử bất ngờ của Nhật Bản vào Chủ nhật, Ngân hàng Nhật Bản đã quyết định giữ nguyên các thông số chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, trong tuyên bố đi kèm, Ngân hàng nhấn mạnh rằng nếu nền kinh tế tiếp tục phục hồi một cách ổn định và giá cả di chuyển như dự báo, họ sẽ tiếp tục con đường tăng chi phí vay. Điều này khiến đồng yen Nhật mạnh lên.

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda lưu ý rằng nếu các kỳ vọng về kinh tế và giá cả được đáp ứng, Ngân hàng Trung ương sẽ tiếp tục điều chỉnh mức độ nới lỏng trong khi theo dõi sát sao các thị trường tài chính và tiền tệ cũng như tác động của chúng lên nền kinh tế và giá cả. Những bình luận này vẫn giữ khả năng tăng lãi suất vào cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo của Ngân hàng Nhật Bản, cùng với tâm lý giảm rủi ro hỗ trợ cho đồng yen an toàn.

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ đạt mức thấp nhất trong tuần vào thứ Tư, kéo USD/JPY khỏi mức đỉnh ba tháng. Mặc dù có sự kỳ vọng về việc tăng lãi suất chậm hơn từ Cục Dự trữ Liên bang, sụt giảm của đồng đô la dường như bị hạn chế. Những kỳ vọng này được củng cố bởi dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ vào thứ Tư, nhấn mạnh một nền kinh tế mạnh mẽ, ủng hộ triển vọng cho việc nới lỏng chính sách thận trọng hơn từ Fed.

Thêm vào đó, sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, được thúc đẩy bởi lo ngại rằng các kế hoạch chi tiêu của Phó Tổng thống Kamala Harris và ứng cử viên Cộng hòa Donald Trump có thể mở rộng thâm hụt ngân sách Hoa Kỳ, nên hỗ trợ cho đồng đô la. Bối cảnh cơ bản này cho thấy nên thận trọng trước khi xác nhận đỉnh giá giao ngay và chuẩn bị cho việc giảm giá tiềm năng.

Từ góc độ kỹ thuật, sự giảm giá gần đây diễn ra sau khi nhiều lần thất bại trong việc đạt được đà vượt qua mức thoái lui Fibonacci 61.8% của đợt giảm từ tháng 7 đến tháng 9. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày gần với vùng quá mua, điều này kêu gọi một số thận trọng trước khi thực hiện các vị thế mua mới.

Tuy nhiên, bất kỳ sự suy yếu nào dưới mức tròn 152.00 nên tìm thấy hỗ trợ đáng kể xung quanh mức 151.40, trước mức 151.00. Một đợt bán ra tiếp theo sẽ lộ ra điểm bùng phát tại điểm hội tụ của các đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 và 200 ngày và mức Fibonacci 50%, hiện đang đóng vai trò là điểm xoay quan trọng và cơ sở hỗ trợ mạnh mẽ cho USD/JPY. Một sự phá vỡ dứt khoát của mức này sẽ mở đường cho những giảm giá ngắn hạn tiếp theo.

Mặt khác, phạm vi 152.50–152.55 hiện đóng vai trò là kháng cự ngay lập tức trước mức tròn 153.00. Sự mạnh mẽ kéo dài quá mức này có thể nâng USD/JPY trở lại mức 153.90 hoặc mức cao nhất ngày 31 tháng 7, đã đạt được trước đó trong tuần. Một sự phá vỡ tiếp theo trên mức 154.00 sẽ được coi là tín hiệu tăng giá mới, đẩy giá giao ngay hướng tới mức kháng cự tại 154.35, với tiềm năng tiếp theo tới mức tâm lý 155.00 và mức dao động cao cuối tháng 7 tại 155.20.