FX.co ★ Tổng quan về GBP/USD vào ngày 31 tháng 10; Báo cáo ADP gây ấn tượng, nhưng đang chờ đợi Non-Farm Payrolls

Cặp tiền tệ GBP/USD bắt đầu tăng nhưng nhanh chóng giảm sau khi báo cáo ADP của Hoa Kỳ—được coi là dấu hiệu báo trước cho Non-Farm Payrolls—được công bố. Tuy nhiên, cần nhấn mạnh rằng không có sự tương quan ổn định giữa ADP và Non-Farm Payrolls. Báo cáo ADP có thể mạnh gấp đôi so với dự báo, trong khi Non-Farm Payrolls có thể yếu gấp đôi, và các con số về tạo việc làm thường không khớp nhau. Cuối cùng, dữ liệu ngoài nông nghiệp sẽ định hình thị trường và quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang về thị trường lao động. Do đó, mặc dù đồng đô la đã được hưởng lợi ngày hôm qua, thử thách thực sự vẫn còn ở phía trước.

Trong khi đó, đồng bảng Anh tận dụng cơ hội để tiếp tục suy yếu, điều này là hợp lý. Khác với đồng euro, được hỗ trợ bởi dữ liệu GDP tích cực, đồng bảng Anh không có sự hỗ trợ này. Một khi các báo cáo của Hoa Kỳ được công bố, thị trường nhanh chóng tiếp tục mua đồng đô la. Hiện tại, cặp GBP/USD đang giữ quanh mức thấp cục bộ, nhưng nếu dữ liệu Hoa Kỳ sắp tới mạnh mẽ, sự suy giảm tiếp theo của đồng bảng Anh có thể xảy ra.

Chúng tôi tin rằng xu hướng giảm này sẽ tiếp tục. Đồng bảng, giống như đồng euro, vẫn bị mua vượt quá mức và đắt đỏ một cách vô lý. Lập trường cứng rắn kéo dài của Ngân hàng Anh hiện đang đè nặng lên đồng bảng. Logic rất đơn giản: khi Ngân hàng Anh trì hoãn việc nới lỏng càng lâu, thì càng có khả năng cần phải giảm lãi suất nhanh và mạnh mẽ hơn trong tương lai, điều này có thể đang đến gần. Trong khi chu kỳ nới lỏng của Hoa Kỳ đã được thị trường đưa vào xem xét, Vương quốc Anh vẫn chưa bắt đầu quá trình này. Do đó, chúng tôi tin rằng đồng bảng có dư địa giảm đáng kể, với tiềm năng suy giảm mạnh.

Nền kinh tế Anh, đã gặp khó khăn ít nhất trong hai năm qua, đáng được chú ý đặc biệt. Sự suy thoái bắt nguồn từ năm 2016 khi Vương quốc Anh hẹp hòi bỏ phiếu rời Liên minh châu Âu. Đồng bảng Anh đã trong xu hướng giảm trong 16 năm. Hiện tại, chúng tôi không thấy lý do thuyết phục nào để coi xu hướng này đã hoàn tất.

Chúng tôi vẫn dự đoán sẽ có một sự điều chỉnh kỹ thuật trong ngắn hạn, nhưng thị trường có khả năng sẽ phản ứng với các yếu tố kinh tế vĩ mô hơn là yếu tố kỹ thuật trong tuần còn lại. Các biến động do đó sẽ phụ thuộc vào dữ liệu Hoa Kỳ. Một khi các báo cáo này được công bố đầy đủ, thị trường sẽ dự đoán các bước tiếp theo của Fed trong cuộc họp dự kiến diễn ra vào tuần tới. Nếu lãi suất được cắt giảm 0,25%, điều này không có khả năng tạo áp lực đáng kể lên đồng đô la. Đồng tiền Hoa Kỳ chỉ có thể chịu áp lực nếu Fed bắt đầu đẩy nhanh việc nới lỏng, điều mà sẽ cần có sự biện minh mạnh mẽ.

Độ biến động trung bình trong năm ngày giao dịch vừa qua là 68 điểm, được coi là "trung bình" đối với cặp tiền này. Do đó, vào thứ Năm, ngày 31 tháng 10, chúng tôi dự đoán sự di chuyển trong khoảng từ 1.2914 đến 1.3050. Kênh hồi quy tuyến tính cao đang nghiêng lên, cho thấy xu hướng tăng vẫn tiếp tục. Chỉ báo CCI đã bước vào vùng bán quá mức và tạo ra một vài sự phân kỳ tăng, gợi ý về khả năng điều chỉnh tăng.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

• S1 – 1.2970
• S2 – 1.2939
• S3 – 1.2909

Các mức kháng cự gần nhất:

• R1 – 1.3000
• R2 – 1.3031
• R3 – 1.3062

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp GBP/USD vẫn duy trì xu hướng giảm. Chúng tôi vẫn không xem xét các vị thế mua dài hạn vì chúng tôi tin rằng những yếu tố hỗ trợ đồng bảng Anh đã phần lớn được định giá. Các vị thế mua có thể thực hiện nếu chỉ giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật, với mục tiêu tại 1.3062 và 1.3092 nếu giá vượt qua đường trung bình động. Tuy nhiên, các vị thế bán đang phù hợp hơn hiện tại, với các mục tiêu tại 1.2909 và 1.2878, nhưng cần xác nhận với sự di chuyển dưới đường trung bình động. Do bối cảnh kinh tế vĩ mô mạnh mẽ, có thể xảy ra những biến động hỗn hợp về phía cuối tuần giao dịch.

Giải thích minh họa:

Kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh thẳng hàng, điều đó cho thấy một xu hướng mạnh mẽ.

Đường trung bình động (thiết lập: 20,0, mượt) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch hiện tại.

Các mức Murray đóng vai trò như các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.

Các mức biến động (đường màu đỏ) đại diện cho phạm vi giá dự kiến cho cặp tiền trong vòng 24 giờ tiếp theo dựa trên các số liệu biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Nếu chỉ báo vào vùng bán quá mức (dưới -250) hoặc vùng mua quá mức (trên +250), nó báo hiệu khả năng đảo chiều xu hướng sắp xảy ra theo hướng ngược lại.