FX.co ★ Dự báo hàng tuần EUR/USD: Cuối tháng 10 đầy biến động

Tuần tới được dự kiến sẽ là một trong những tuần "nóng nhất" của tháng Mười. Trong giai đoạn cuối của tháng này, các báo cáo kinh tế vĩ mô quan trọng cho EUR/USD sẽ được công bố, cả ở châu Âu lẫn Hoa Kỳ.

Vào cuối tuần, cặp tỷ giá này sẽ hoặc tiếp cận mốc 1.07, với khả năng giảm xuống dưới mức 1.0700, hoặc quay trở lại phạm vi 1.0840-1.0950 với triển vọng tăng trưởng thêm lên đến mốc 1.10.

Thứ Hai

Lịch kinh tế vào thứ Hai gần như trống rỗng, với bài phát biểu của Phó Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Luis de Guindos là điểm đáng chú ý chính. Đầu tháng 10, ông bày tỏ sự lo ngại về sự tăng trưởng yếu của nền kinh tế Châu Âu, tuyên bố rằng "các rủi ro giảm vẫn tồn tại" mặc dù sự phục hồi kinh tế "nên tăng cường theo thời gian." Nếu ông ấy nhắc lại quan điểm bi quan này, đồng euro có thể phải chịu áp lực ngầm.

Thêm vào đó, vào thứ Hai, chúng ta sẽ thấy thị trường tiền tệ phản ứng thế nào với các diễn biến gần đây ở Trung Đông. Cuối tuần qua, Israel đã tiến hành một cuộc tấn công vào Iran để đáp trả một vụ tấn công vào ngày 1 tháng 10. Israel đã nhắm mục tiêu vào cơ sở hạ tầng quân sự, đáng kể là tránh các khu vực dầu mỏ và hạt nhân, có khả năng nhằm ngăn chặn giá dầu tăng cao. Phản ứng của Iran vẫn chưa được thấy, với truyền thông Iran chỉ ra các hành động trả đũa, trong khi Sky News Arabia báo cáo rằng Iran đã thông báo cho Mỹ thông qua một bên thứ ba rằng họ sẽ kiềm chế không đáp lại cuộc tấn công của Israel. Phản ứng của thị trường với sự leo thang này vẫn chưa rõ.

Thứ Ba

Báo cáo quan trọng nhất vào thứ Ba sẽ đến từ Mỹ, nơi Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Conference Board cho tháng 9 sẽ được công bố. Sau khi tăng trong tháng 7 và tháng 8, chỉ số này giảm mạnh xuống còn 98.7 vào tháng 9. Phần lớn các chuyên gia dự đoán chỉ số này sẽ phục hồi lên 99.2 vào tháng 10.

Mỹ cũng sẽ công bố báo cáo JOLTS về số lượng việc làm trống. Sau hai tháng giảm vào tháng 6 và tháng 7, số lượng công việc trống tăng bất ngờ lên 8.04 triệu vào tháng 8. Đối với tháng 9, dự kiến sẽ giảm nhẹ xuống 7.92 triệu. Bản phát hành này có thể tạo ra sự biến động trong cặp tỷ giá nếu nó khác biệt đáng kể so với dự kiến.

Thứ Tư

Chúng ta sẽ xem dữ liệu sơ bộ về tăng trưởng kinh tế của Mỹ trong Q3 vào thứ Tư. Dự báo cho thấy tăng trưởng GDP là 3.0%, tương tự như Q2. Đạt được hoặc vượt qua mức này là rất quan trọng đối với những người đầu cơ đồng đô la, vì bất kỳ sự chậm lại nào cũng có thể làm bùng nổ kỳ vọng về tốc độ nới lỏng mạnh mẽ hơn bởi Cục Dự trữ Liên bang.

Một bản phát hành quan trọng khác, báo cáo việc làm của ADP, cũng sẽ được công bố vào thứ Tư. Chỉ số này thường dự đoán các thay đổi tiềm năng trong thị trường lao động Mỹ và được phát hành chỉ hai ngày trước dữ liệu chính thức. Các ước tính ban đầu không ủng hộ cho đồng đô la, với dự kiến chỉ có thêm 101,000 việc làm trong khu vực tư nhân. Nếu con số này giảm dưới ngưỡng 100,000 về mặt tâm lý, đồng đô la có thể phải chịu áp lực trước báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 10.

Một báo cáo đáng chú ý vào thứ Tư là dữ liệu lạm phát tháng 10 của Đức. Đây là bước đệm cho dữ liệu CPI toàn khu vực đồng euro. Lạm phát của Đức dự kiến tăng 1.8% so với cùng kỳ năm trước sau hai tháng giảm (xuống còn 1.6% vào tháng 9). Chỉ số hài hòa dự báo tăng lên 2.0% từ 1.8% của tháng 9. Những kết quả như vậy có thể cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho đồng euro.

Thêm vào đó, dữ liệu tăng trưởng GDP Q3 của khu vực đồng euro sẽ được công bố. Ước tính sơ bộ cho thấy tăng trưởng hàng năm đạt 0.8%, tăng từ 0.6% trong Q2 và 0.5% trong Q1, chỉ ra một xu hướng đi lên. Nếu dữ liệu đáp ứng hoặc vượt qua kỳ vọng, người mua EUR/USD sẽ có cơ sở vững chắc để củng cố vị trí của họ, đặc biệt nếu dữ liệu lạm phát của Đức và khu vực đồng euro cũng tăng tốc.

Thứ Năm

Thứ Năm cũng rất nhiều thông tin cho các nhà giao dịch EUR/USD, với các báo cáo kinh tế vĩ mô quan trọng được công bố ở châu Âu và Mỹ.

Chúng ta sẽ nhận được dữ liệu quan trọng về lạm phát khu vực đồng Euro trong phiên giao dịch châu Âu. Dự báo cho thấy CPI tổng thể của tháng Mười sẽ tăng lên 1,9% sau khi giảm xuống còn 1,7% trong tháng Chín. Chỉ số Giá tiêu dùng tăng thường sẽ có lợi cho đồng euro. Tuy nhiên, nếu lạm phát tăng trên mức mục tiêu của ECB (trên 2%), những người ủng hộ đồng EUR/USD có thể khởi động một "cuộc tăng giá lớn về phía bắc." Đáng chú ý là chỉ số lõi được kỳ vọng sẽ có xu hướng giảm, xuống còn 2,6%. Nếu CPI lõi cũng tăng trái với dự đoán, đồng euro sẽ có thêm (và đáng kể!) sự ủng hộ.

Trong phiên giao dịch Mỹ, chỉ số PCE lõi—một chỉ số lạm phát chính được Fed theo dõi chặt chẽ—sẽ được công bố. Trong hai tháng (tháng Sáu và tháng Bảy), chỉ số này ở mức 2,6% nhưng tăng lên 2,7% vào tháng Tám. Vào tháng Chín, dự báo sẽ giữ ở mức 2,7%. Nếu chỉ số này có xu hướng tăng, những người ủng hộ đồng đô la có thể chiếm ưu thế, đặc biệt với việc các chỉ số CPI và PPI lõi của Mỹ đang tăng.

Thứ Sáu

Vào ngày giao dịch cuối cùng của tuần, các nhà giao dịch sẽ tập trung vào số liệu Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) của tháng Mười. Tháng trước, thị trường lao động Mỹ đã cung cấp sự ủng hộ đáng kể cho đồng đô la khi tất cả các thành phần của báo cáo NFP tháng Chín vượt kỳ vọng. Dữ liệu tháng Mười sẽ xác nhận hoặc bác bỏ xu hướng này.

Hầu hết các chuyên gia tin rằng tỷ lệ thất nghiệp sẽ ổn định ở mức 4,1%. Tuy nhiên, tăng trưởng việc làm dự kiến sẽ cho thấy kết quả yếu hơn, chỉ thêm +111.000 việc làm. Để so sánh, tháng Chín đã chứng kiến ​​sự gia tăng 250.000 việc làm. Đồng đô la có thể đối mặt với áp lực lớn nếu tăng trưởng việc làm giảm dưới mức 100.000, đặc biệt với dự báo ADP yếu.

Chỉ báo ủng hộ lạm phát—tăng trưởng thu nhập theo giờ trung bình—dự kiến ​​sẽ vẫn ở mức của tháng Chín là 4,0%. Đối với những người ủng hộ đồng đô la, con số này không được giảm dưới 4%.

Một dữ liệu quan trọng khác vào thứ Sáu là Chỉ số ISM ngành Sản xuất, dự kiến ​​sẽ tăng nhẹ từ 47,2 lên 47,5. Chỉ số này có thể ủng hộ đồng đô la chỉ khi bất ngờ vượt qua khu vực mở rộng, vượt qua mục tiêu 50 điểm.

Kết luận

Lịch kinh tế cho tuần tới đầy ắp các công bố quan trọng. Các báo cáo kinh tế vĩ mô chủ chốt có khả năng thúc đẩy sự biến động mạnh trong cặp tiền tệ EUR/USD. Dự báo ban đầu không có lợi cho người bán. Theo hầu hết các chuyên gia, lạm phát tại Đức và khu vực đồng Euro sẽ tăng tốc, trong khi thị trường lao động Mỹ có thể suy yếu.

Nếu các chỉ số quan trọng đạt được dự báo, người mua EUR/USD có thể thực hiện một cuộc "phản công" đáng kể, có khả năng đẩy cặp này về giữa khoảng 1.09 (1.0950 – đường giữa của Bollinger Bands trên khung W1, phù hợp với đường Kijun-sen). Tuy nhiên, nếu lạm phát khu vực đồng Euro chậm lại và Bảng lương Phi nông nghiệp hiển thị "sắc xanh," phản ứng có thể mạnh hơn nhiều về phía ngược lại do yếu tố bất ngờ. Trong trường hợp đó, chúng ta có thể thấy sự giảm xuống mức hỗ trợ 1.0720 (đường dưới của Bollinger Bands trên khung D1) với khả năng kiểm tra khoảng 1.06.