FX.co ★ USD/JPY: Phân Tích và Dự Báo

Đồng yên Nhật yếu đi, giảm xuống dưới mức quan trọng 152.00 so với đồng đô la Mỹ lần đầu tiên kể từ ngày 31 tháng Bảy. Trong bối cảnh không có sự can thiệp từ các nhà chức trách Nhật Bản, sự không chắc chắn vẫn còn về thời điểm và tốc độ tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Nhật Bản, điều này đang gây áp lực đáng kể lên đồng yên. Thêm vào đó, các cuộc khảo sát gần đây cho thấy ý kiến công chúng cho rằng Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền của Nhật Bản có thể mất đa số trong cuộc bầu cử quốc gia diễn ra vào ngày 27 tháng Mười tới. Điều này làm tăng nghi ngờ về khả năng Ngân hàng Nhật Bản có thể tăng lãi suất trong năm nay, tiếp tục gây áp lực lên đồng yên.

Đối với đồng đô la Mỹ trong bối cảnh triển vọng giảm tốc độ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, chỉ số đồng đô la tiếp tục xu hướng tăng đã được quan sát từ đầu tháng Mười, đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng Tám.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, có gần 90% khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ cắt giảm chi phí vay. Mức cắt giảm được kỳ vọng là 25 điểm cơ bản vào tháng Mười Một. Thêm vào đó, sự gia tăng suy đoán về cơ hội của cựu Tổng thống Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới vào ngày 5 tháng Mười Một làm dấy lên suy đoán về khả năng áp dụng thuế quan gây lạm phát. Những tin tức như vậy có thể khuyến khích Fed giảm tốc độ nới lỏng tiền tệ.

Những kỳ vọng này đã là động lực chính đằng sau sự tăng gần đây của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lên mức cao nhất trong ba tháng. Tự nhiên, điều này tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Mỹ, củng cố triển vọng giảm giá ngắn hạn cho đồng yên Nhật và gợi ý rằng con đường có ít trở ngại nhất đối với cặp USD/JPY là đi lên.

Tuy nhiên, những rủi ro địa chính trị đang hiện hữu từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông có thể đem lại một số hỗ trợ cho đồng yên với vai trò là đơn vị tiền tệ trú ẩn an toàn, có thể kiềm chế sự tăng giá của cặp USD/JPY.

Ngược lại, bối cảnh cơ bản lại gợi ý rằng bất kỳ sự sụt giảm điều chỉnh đáng kể nào trong cặp tiền này có thể được coi là cơ hội mua vào.

Từ góc độ kỹ thuật, động thái hôm qua vượt qua mức kháng cự tại 150.80, kết hợp với việc tăng lên trên sự hội tụ của SMA 100 ngày và 200 ngày, và vượt qua ngưỡng quan trọng SMA 200 ngày, được xem là một sự kích hoạt mới cho bên mua. Tuy nhiên, các giá trị của RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) trên biểu đồ hàng ngày cho thấy điều kiện hơi quá mua, điều này cần sự thận trọng cho người mua USD trong cặp USD/JPY. Do đó, sẽ là thận trọng nếu chờ đợi một sự củng cố ngắn hạn hoặc một lần điều chỉnh giá nhẹ trước khi đặt vị trí cho động thái đi lên tiếp theo. Tuy nhiên, cặp USD/JPY đang sẵn sàng tăng mạnh hơn nữa lên mức 153.00 và có khả năng cao hơn.

Mặt khác, mức 152.00 hiện đóng vai trò là hỗ trợ chống lại sự giảm ngay lập tức, nếu giảm xuống dưới mức này, sự điều chỉnh có thể kéo dài về phía SMA 200 ngày. Bất kỳ sự giảm hơn nữa về phía mức 151.00 có thể được coi là cơ hội mua vào. Tuy nhiên, một sự phá vỡ quyết định dưới 150.80 sẽ cho thấy rằng động lực đi lên đã cạn kiệt, chuyển xu hướng có lợi cho bên bán.