FX.co ★ Phân tích cặp tiền tệ EUR/USD vào ngày 14 tháng 8 năm 2024

Mẫu sóng của cặp EUR/USD trên biểu đồ 4 giờ đang trở nên phức tạp hơn. Nếu phân tích toàn bộ đoạn xu hướng bắt đầu từ tháng 9 năm 2022, khi đồng euro giảm xuống 0.9530, có vẻ như chúng ta đang trong chuỗi sóng tăng. Tuy nhiên, rất khó để phân biệt ngay cả những sóng quy mô lớn trong đoạn này. Nói cách khác, không có xu hướng tăng rõ ràng. Thay vào đó, chúng ta thấy sự luân phiên liên tục giữa các cấu trúc sóng điều chỉnh 3 và 5 sóng. Hiện tại, thị trường chưa thể hình thành một cấu trúc sóng điều chỉnh 3 sóng rõ ràng từ đỉnh đạt được vào tháng 7 năm ngoái. Ban đầu, có một sóng giảm tràn qua mức thấp của các sóng trước đó, tiếp theo là một sóng tăng sâu. Hiện tại, trong bảy tháng liên tiếp, sự hình thành vẫn chưa rõ ràng.

Từ tháng 1 năm 2024, tôi chỉ nhận ra hai cấu trúc 3 sóng a-b-c, với một điểm đảo chiều vào ngày 16 tháng 4. Do đó, điểm cốt lõi là hiện tại không có xu hướng. Sau khi kết thúc sóng c hiện tại, có thể bắt đầu một cấu trúc sóng điều chỉnh 3 sóng mới. Đoạn xu hướng từ ngày 16 tháng 4 có thể phát triển thành dạng 5 sóng, nhưng nó cũng sẽ là điều chỉnh. Trong hoàn cảnh này, tôi không thể dự đoán một sự tăng trưởng bền vững dài hạn của đồng euro, mặc dù nó có thể tiếp tục trong vài tháng nữa.

Chỉ Số Giá Sản Xuất Giảm Nhiều Hơn Dự Kiến

Cặp EUR/USD tăng thêm 30 điểm cơ bản vào thứ Tư. Hôm nay đầy rẫy những nghịch lý. Nhu cầu đối với đồng euro bắt đầu tăng vào sáng sớm khi khu vực đồng euro công bố số liệu thống kê về sản xuất công nghiệp và GDP khá tầm thường. Trong khi tăng trưởng kinh tế của khu vực đồng euro trong quý 2 vẫn không thay đổi trong ước tính thứ hai, sản xuất công nghiệp giảm 0.1% so với tháng trước, so với kỳ vọng của thị trường là +0.5%. Do đó, không có cơ sở ngay lập tức để mua đồng euro trong nửa đầu ngày.

Tuy nhiên, lý do để mua vẫn tồn tại. Nói đơn giản, hiện tại thị trường không cần một lý do mạnh để tăng nhu cầu đối với đồng euro. Hôm qua, Chỉ Số Giá Sản Xuất (PPI) đã được công bố, cho thấy sự giảm tốc 0.5% so với cùng kỳ năm trước, dẫn đến sự giảm mạnh trong nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ. Hôm nay, thị trường dường như tiếp tục phản ứng với PPI của ngày hôm qua. Một giờ trước, báo cáo lạm phát được công bố, cho thấy sự giảm tốc mạnh hơn một chút so với dự kiến của thị trường — xuống 2.9%. Điều này cung cấp thêm một lý do để tiếp tục giảm nhu cầu đối với đồng đô la. Do đó, đồng đô la Mỹ có thể tiếp tục giảm giá, làm phức tạp thêm chuỗi sóng tăng của cặp EUR/USD. Trong khi đó, khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 theo công cụ CME FedWatch tiếp tục giảm, hiện đứng ở mức 41% (giảm từ 55% vào ngày hôm kia). Tuy nhiên, điều này không ảnh hưởng đến sự suy giảm chung của đồng đô la Mỹ.

Kết Luận

Dựa trên phân tích cặp EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp này tiếp tục xây dựng một chuỗi cấu trúc điều chỉnh. Từ các vị trí hiện tại, xu hướng tăng có thể tiếp tục trong khuôn khổ của cấu trúc điều chỉnh 5 sóng, trong khi kịch bản hình thành sóng giảm d đã tạm thời bị loại bỏ. Sóng c đang có dạng kéo dài hơn, mặc dù bối cảnh tin tức đặt ra nghi ngờ về sự tăng lên trên mức 10 của đồng euro. Tuy nhiên, thị trường vẫn kiên định, tiếp tục bán ra đồng đô la dưới bất kỳ hoàn cảnh nào, tính vào việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9, tháng 11, tháng 12 và sang năm 2025.

Trên quy mô sóng lớn hơn, rõ ràng rằng cấu trúc sóng đang trở nên phức tạp hơn. Chúng ta có khả năng sẽ thấy một chuỗi sóng tăng, nhưng độ dài và cấu trúc của nó khó có thể dự đoán tại thời điểm này.

Nguyên Tắc Chính Trong Phân Tích Của Tôi:

• Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường dễ bị thay đổi.
• Nếu không chắc chắn về những gì đang xảy ra trên thị trường, tốt hơn là nên tránh tham gia.
• Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng di chuyển. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss.
• Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại phân tích khác và chiến lược giao dịch.