FX.co ★ Đồng euro và bảng Anh không phản ứng với các tuyên bố của Chủ tịch Fed

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã tuyên bố hôm qua rằng dữ liệu kinh tế trong quý hai đã giúp các nhà hoạch định chính sách tin tưởng hơn rằng lạm phát sẽ sớm đạt mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, điều này có thể mở đường cho việc cắt giảm lãi suất trong thời gian ngắn.

Powell đã lưu ý về tiến bộ của các số liệu lạm phát gần đây nhưng ông cũng làm rõ rằng ông không sẵn sàng đưa ra bất kỳ cam kết cụ thể nào về thời gian cắt giảm lãi suất. Chủ tịch Fed cũng nhắc nhở chúng ta về những rủi ro tiềm ẩn đối với thị trường lao động đã xuất hiện do nỗ lực kiềm chế giá cả của Fed, nhưng hiện tại, ông không sẵn sàng hành động về vấn đề này.

Tất cả những điều này đã được các nhà giao dịch diễn giải như một cách tiếp cận thận trọng và cứng rắn hơn mặc dù đã có tiến bộ trong việc kiểm soát lạm phát, dẫn đến nhu cầu tăng đối với đồng đô la Mỹ.

"Chúng ta chưa có thêm bất kỳ sự tự tin nào rằng lạm phát đang giảm và đã thất vọng với dữ liệu trong quý đầu tiên. Nhưng ba chỉ số trong quý thứ hai, bao gồm số liệu tuần trước, thực sự đem lại niềm tin," Powell nói trong một cuộc phỏng vấn vào thứ Hai. "Bây giờ lạm phát đã giảm và thị trường lao động đã hạ nhiệt, chúng tôi sẽ dần dần chuyển sang nới lỏng chính sách," Powell nói.

Tôi muốn nhắc nhở rằng Fed đã giữ chi phí vay ở mức cao nhất trong hai thập kỷ qua khoảng một năm nay khi ngân hàng trung ương nỗ lực đưa lạm phát xuống mục tiêu 2%. Các quan chức muốn giảm tốc độ tăng giá mà không gây hại quá mức cho thị trường lao động, nơi đã duy trì tốt dưới điều kiện chi phí vay cao, cho phép lãi suất được giữ cao mà không gặp vấn đề. Hiện nay, với hai tháng thất nghiệp gia tăng ở Mỹ, các cuộc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất đã có nhiều trọng lượng hơn, đây là lý do cho sự gia tăng mạnh mẽ của các tài sản rủi ro được quan sát gần đây.

Trong cuộc phỏng vấn, Powell mô tả thị trường lao động đang dần dần hạ nhiệt so với lúc bắt đầu hồi phục từ đại dịch COVID-19 và cho biết sự suy yếu bất ngờ có thể kích hoạt phản ứng từ Fed.

Tôi muốn nhắc nhở rằng cuộc họp tiếp theo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang sẽ diễn ra vào ngày 30-31 tháng Bảy, nơi Fed được dự đoán sẽ giữ lãi suất không thay đổi. Các nhà giao dịch đang đặt cược vào ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất trước cuối năm 2024, bắt đầu từ tháng Chín.

Hôm qua, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cũng cho biết một số điều chỉnh trong lãi suất có thể là hợp lý. Trước đó, Daly đã cảnh báo rằng thị trường lao động đang tiến đến điểm mà sự giảm tốc độ hơn nữa có thể dẫn đến thất nghiệp tăng cao. Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee tuần trước đã lưu ý rằng dữ liệu lạm phát gần đây cho thấy nó đang tiến tới mức 2%.

Về hình ảnh kỹ thuật hiện tại của EUR/USD, người mua cần tập trung vào việc lấy lại mức 1.0920. Chỉ điều này mới cho phép nhắm mục tiêu kiểm tra mức 1.0940. Từ đó, nó có thể leo lên mức 1.0960, nhưng thực hiện điều này mà không có sự hỗ trợ từ các tay chơi lớn sẽ khá thách thức. Mục tiêu xa nhất sẽ là mức tối đa tại 1.0980. Trong trường hợp giảm của công cụ giao dịch, tôi dự kiến ​​hành động đáng kể từ những người mua lớn chỉ xung quanh khu vực 1.0885. Nếu không có người mua ở đó, sẽ khôn ngoan hơn khi chờ đợi cho việc cập nhật mức tối thiểu tại 1.0865 hoặc mở vị thế mua từ 1.0840.

Về hình ảnh kỹ thuật hiện tại của GBP/USD, người mua bảng Anh cần lấy lại mức kháng cự gần nhất tại 1.2990. Chỉ điều này mới cho phép nhắm mục tiêu 1.3020, trên đó sẽ khá khó để phá vỡ. Mục tiêu xa nhất sẽ là khu vực 1.3060, sau đó có thể xem xét một động thái đi lên mạnh mẽ hơn của bảng Anh lên tới 1.3090. Trong trường hợp giảm, những người bán sẽ cố gắng kiểm soát mức 1.2960. Nếu họ thành công, việc phá vỡ phạm vi sẽ gây ra cú sốc lớn đối với vị thế của những người mua và đẩy GBP/USD xuống mức tối thiểu tại 1.2930, với triển vọng giảm xuống 1.2900.