FX.co ★ Tổng quan về EUR/USD ngày 12 tháng 7. Các dấu chấm đã được hoàn thành

Vào thứ Năm, EUR/USD tăng giá. Thực ra, mức tăng này chỉ đạt 60 pips trong ngày, nhưng so với biên độ biến động 20 pips của ngày trước đó, chuyển động như vậy dường như "khổng lồ." Để đưa ra một cái nhìn tổng quan, sự dịch chuyển chính xảy ra sau khi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ được công bố, giảm xuống mức 3.0% vào tháng Sáu thay vì dự báo 3.1%. Chúng tôi giả định rằng ngay cả con số 3.1% cũng sẽ khiến đồng đô la suy yếu, chưa kể đến sự giảm tốc mạnh hơn của lạm phát Hoa Kỳ...

Do đó, đồng đô la tiếp tục giảm, đặt ra câu hỏi về toàn bộ bức tranh kỹ thuật của năm qua. Đúng là trong ba tháng qua, nền kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ thiếu động lực, nhưng đồng thời, chúng ta không thể phủ nhận thực tế rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã hạ thấp chi phí vay. Chúng ta có một tình huống mà thị trường xem xét yếu tố vĩ mô nhưng bỏ qua yếu tố cơ bản. Nhìn chung, tính chất của chuyển động vẫn giữ nguyên. Đồng euro hân hoan sử dụng mọi cơ hội có sẵn cho nó, trong khi đồng đô la tiếp tục giảm cả khi có lý do và khi không có lý do nào.

Chúng tôi không thể nói rằng việc đồng đô la giảm vào ngày hôm qua là phi lý. Thật vậy, sự giảm tốc mạnh mẽ của lạm phát đưa Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đến gần với lần giảm lãi suất đầu tiên sau một thời gian dài. Nhưng chúng tôi cũng muốn nhắc bạn rằng hai báo cáo lạm phát cuối cùng cũng đã kích thích sự giảm mạnh của đồng đô la. Và trong hai tháng qua, mức giảm tốc là 0.1%, và trong một trong hai trường hợp, nó khớp với dự báo. Do đó, ba báo cáo lạm phát cuối cùng chỉ cho chúng ta thấy một điều: thị trường đang sử dụng bất kỳ lý do nào để bán đồng đô la.

Theo quan điểm của chúng tôi, triển vọng của đồng euro vẫn khá mâu thuẫn. Giả sử Fed bắt đầu giảm lãi suất vào tháng Chín (điều mà thị trường đã đặt ra từ đầu năm), nhưng làm thế nào chúng ta có thể lý giải được sự tăng giá của đồng euro và sự giảm giá của đồng đô la nếu ECB cũng đang hạ lãi suất cùng lúc? Dù nhìn từ khía cạnh nào, đồng đô la không nên giảm trong thời gian dài hoặc đáng kể. Tuy nhiên, trong thời gian tới, bức tranh kỹ thuật toàn cầu vẫn có thể thay đổi. Những thay đổi này cần được xem xét để tạo ra dự báo mới cho những tháng tới. Hiện tại, chúng tôi khuyên nên theo dõi chặt chẽ mức 1.0917, là mức cao cục bộ mới nhất trên khung thời gian 24 giờ. Nếu đồng euro vượt qua mốc này, rất có thể chúng ta sẽ thấy một xu hướng tăng trong một thời gian. Đồng thời, chúng tôi giả định rằng sự tăng trưởng của đồng euro sẽ kết thúc trong khoảng từ mức 1.09 đến 1.10, vì trong chín tháng qua cặp tiền này chủ yếu giao dịch giữa mức 1.10 và 1.0650.

Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch cuối cùng tính đến ngày 12 tháng 7 là 42 pip, được xem là mức rất thấp. Chúng tôi kỳ vọng cặp tiền sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.0825 đến 1.0909 vào thứ Sáu. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đang hướng lên, nhưng xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn nguyên. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá bán, nhưng đã được bù đắp nhiều hơn bằng sự điều chỉnh tăng giá.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 - 1.0864

S2 - 1.0803

S3 - 1.0742

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 - 1.0925

R2 - 1.0986

R3 - 1.1047

Khuyến nghị giao dịch:

EUR/USD duy trì xu hướng giảm toàn cầu, trong khi nó tiếp tục tăng trên khung thời gian 4 giờ. Trong các bài đánh giá trước đây, chúng tôi đã nói rằng chúng tôi kỳ vọng xu hướng giảm toàn cầu sẽ tiếp tục. Tuy nhiên, ở thời điểm này, chúng tôi không thể phủ nhận rằng đồng euro đang tăng trở lại vì những lý do rõ ràng. Đáng tiếc là cả thị trường và dữ liệu vĩ mô hiện đều chống lại đồng đô la. Chúng tôi tin rằng đồng euro không thể bắt đầu một xu hướng toàn cầu mới ngay bây giờ khi ECB nới lỏng chính sách tiền tệ, vì vậy rất có thể cặp tiền sẽ tiếp tục dao động giữa các mức 1.0650 và 1.1000. Các nhà giao dịch có thể chọn các vị thế ngắn ở phần trên của khoảng này và sau khi giá củng cố dưới mức trung bình động. Mục tiêu là khoảng mức 1.0681.

Giải thích về biểu đồ:

• Kênh hồi quy tuyến tính – Giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng cùng một hướng, có nghĩa là xu hướng hiện tại đang mạnh.
• Đường trung bình động (thiết lập 20.0, làm mượt) – Xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch nên được thực hiện hiện tại.
• Các mức Murray – Mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
• Các mức biến động (đường màu đỏ) – Kênh giá có thể xảy ra mà cặp tiền sẽ ở trong ngày tiếp theo, dựa vào các chỉ số biến động hiện tại.
• Chỉ báo CCI – Sự xâm nhập của nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) có nghĩa là sự đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại đang đến gần.