FX.co ★ Tổng quan về EUR/USD vào ngày 19 tháng 6. Bài phát biểu của Lagarde và báo cáo lạm phát cuối cùng không ảnh hưởng đến đồng euro

EUR/USD ban đầu điều chỉnh đến mức Murray "4/8" - 1.0742, sau đó đến đường trung bình động và bật lên từ cả hai. Do đó, cặp tiền này có thể tiếp tục xu hướng giảm và điều này có thể tiếp diễn trong những ngày tới. Giá vẫn nằm dưới đường trung bình động và chúng tôi chỉ mong đợi đồng euro giảm. Lưu ý rằng đồng euro đã tăng đều đặn trong hai tháng. Nó vẫn tăng ngay cả khi tin tức bất lợi. Chúng tôi liên tục ghi nhận cách cặp đôi này thể hiện những chuyển động phi logic, giống như các nhà tạo lập thị trường hoạt động ngược lại với các nhà giao dịch bán lẻ. Dù sao đi nữa, việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu bắt đầu chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ vào tháng 6 không thể bị bỏ qua. Việc Cục Dự trữ Liên bang không bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng ba hay tháng sáu cũng nói lên rất nhiều điều. Chúng tôi cho rằng sự kết hợp của hai yếu tố này đủ lý do để đồng euro giảm xuống mức ngang giá. Chúng tôi đã nhiều lần đề cập đến điều này.

Trong hai ngày giao dịch đầu tuần, chúng tôi có thể nổi bật hai sự kiện ở Khu vực đồng euro. Vào thứ Hai, bà Christine Lagarde, Chủ tịch ECB, đã có một bài phát biểu khác, và vào thứ Ba, ước tính cuối cùng về lạm phát tháng Năm được công bố. Hãy cùng xem xét kỹ hơn những sự kiện này. Lagarde đã thông báo cho thị trường rằng lãi suất chính của ECB có thể được giảm "không theo kế hoạch." Ngẫu nhiên, thị trường tự vạch ra "kế hoạch" tiếp theo cho việc cắt giảm lãi suất. Các tham gia viên kỳ vọng ECB sẽ hạ lãi suất mỗi một cuộc họp hai lần, nhưng Lagarde nói rằng mọi thứ sẽ phụ thuộc vào các chỉ số kinh tế vĩ mô, đặc biệt là lạm phát. Cần lưu ý rằng thị trường thích xây dựng nhiều giả thuyết khác nhau về các sự kiện trong tương lai, hành động theo những giả thuyết đó và sau đó có thể phát hiện ra rằng chúng không chính xác. Những tình huống như vậy chỉ làm tăng thêm sự nhầm lẫn cho các biểu đồ.

Như dự đoán, lạm phát giá tiêu dùng hàng năm trong khu vực đồng euro tăng lên 2.6% vào tháng Năm. Không có gì đáng báo động về điều này, vì lạm phát không nhất thiết phải giảm mỗi tháng. Tuy nhiên, điều này không nên thúc đẩy đồng euro. Trước cuộc họp của ECB, thị trường có thể nghĩ rằng do lạm phát tăng, ECB sẽ trì hoãn việc nới lỏng chính sách tiền tệ đến một ngày sau. Bây giờ, điều này không còn là lựa chọn nữa, vì ngân hàng trung ương đã bắt đầu nới lỏng tiền tệ. Dù sao, một mức tăng hàng năm 0.2% không phải là lý do để nói về xu hướng tăng.

Do đó, dựa trên các sự kiện của thứ Hai và thứ Ba, chúng tôi có thể kết luận rằng tình hình thị trường vẫn không thay đổi. Thị trường vẫn là xu hướng giảm; đồng euro đã tăng quá lâu và xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn nguyên vẹn. Vì vậy, chúng tôi mong đợi EUR/USD giảm ít nhất đến 1.0450. Do Fed không có kế hoạch nới lỏng chính sách trong tương lai gần, chúng tôi không thấy lý do để cặp tiền này tiếp tục xu hướng tăng đã quan sát trong những tháng gần đây.

Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 19 tháng 6 là 76 pips, được coi là giá trị trung bình. Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ di chuyển giữa các mức 1.0663 và 1.0815 vào thứ Tư. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đã quay lên, nhưng xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn nguyên vẹn. Chỉ báo CCI lần nữa vào vùng quá bán, nhưng lần này chúng tôi không kỳ vọng xu hướng tăng mạnh.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD duy trì xu hướng giảm toàn cầu và tiếp tục dưới mức trung bình động trên khung thời gian 4 giờ. Trong các bài viết trước, chúng tôi đã nói rằng chúng tôi không xem xét các vị trí dài hạn và rằng chúng ta nên chờ đợi sự tiếp tục của xu hướng giảm. Hiện tại, các vị trí bán vẫn còn giá trị. Các mục tiêu là 1.0620 và 1.0559. Sự bật lại từ 1.0681 đã kích hoạt sự điều chỉnh tăng, nhưng chúng tôi kỳ vọng nó sẽ sớm kết thúc. Chúng tôi không khuyến nghị mua euro, vì chúng tôi tin rằng xu hướng giảm toàn cầu đã trở lại và đồng tiền này không có nền tảng để tăng trưởng.

Giải thích biểu đồ:

• Các kênh hồi quy tuyến tính – Giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng cùng một hướng, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại đang mạnh.
• Đường Trung Bình Động (cài đặt 20.0, làm mượt) – Xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch hiện tại nên được thực hiện.
• Các Mức Murray – Mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
• Các Mức Độ Biến Động (đường đỏ) – Kênh giá có khả năng trong đó cặp tiền tệ sẽ dành ngày tiếp theo, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
• Chỉ báo CCI – Sự mức vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) có nghĩa là một sự đảo ngược xu hướng ngược lại sắp xảy ra.