FX.co ★ EUR/USD. Triển vọng của đồng đô la sau cuộc họp của Fed là gì?

Cặp tiền EUR/USD tiếp tục giảm hai ngày liên tiếp. Trước đó, một làn sóng giảm đã hình thành, phá vỡ xu hướng tăng giá. Một làn sóng tăng khá mạnh sau đó đã theo sau và bây giờ xu hướng "giảm giá" đã tiếp tục. Tôi gọi làn sóng điều chỉnh này là "mạnh" vì khi nó hình thành, bối cảnh thông tin ủng hộ phe gấu nhiều hơn phe bò rất nhiều. Tuy nhiên, sau khi xu hướng đã bị mất hoàn toàn, phe bò đã quyết định nâng giá đồng euro lên mức cao nhất có thể. Để tôi nhắc lại rằng vào thứ Tư, khi làn sóng tăng đã hoàn toàn hình thành, báo cáo lạm phát của Hoa Kỳ đã giảm 0.1%. Lạm phát cơ bản chậm lại 0.2%. Đây không phải là một sự giảm tốc lớn đến mức đồng tiền Hoa Kỳ giảm hơn 100 điểm trong hai tháng liên tiếp.

Điểm thứ hai là kết quả của cuộc họp Fed. Theo mọi tài liệu, đây là một cuộc họp "diều hâu". Chỉ cần Jerome Powell cho phép thắt chặt mới của PEPP nếu tình hình yêu cầu. Tuy nhiên, ngay cả khi không có điều này, đã có đủ các yếu tố "diều hâu". Lãi suất vẫn giữ ở mức đỉnh tương tự, và biểu đồ dự báo cho tỷ lệ "dot-plot" của FOMC cho thấy sự giảm bớt có thể xảy ra vào năm 2024. Và Jerome Powell đã nói rằng sự giảm tốc của lạm phát trong hai tháng qua là quá nhỏ để cơ quan này bắt đầu xem xét khả năng giảm PEPP. Tuy nhiên, đồng tiền Hoa Kỳ tăng rất nhẹ vào tối thứ Tư, điều này lại dấy lên một số câu hỏi.

Tuy nhiên, thứ Năm đã đến, và đồng đô la Mỹ, không có sự hỗ trợ từ bối cảnh thông tin, đã tăng 70 điểm. Thứ Sáu đến, và đồng đô la tăng thêm 30 điểm chỉ trong bốn giờ buổi sáng. Do đó, phản ứng của thị trường đối với cuộc họp Fed đã bị hoãn lại 10-12 giờ trước. Nói chung, chúng tôi đã thấy sự tăng trưởng của tiền tệ Hoa Kỳ như vốn dĩ nó nên như vậy.

Bây giờ, tôi nghĩ rằng xu hướng "giảm" sẽ phát triển. Nó nên diễn ra theo tiêu chuẩn: làn sóng chính, sau đó là làn sóng điều chỉnh. Hôm nay và tuần tới, cặp EUR/USD có thể tiếp tục giảm, vì mức thấp của làn sóng giảm trước đó vừa bị phá vỡ vài giờ trước.

Nhà giao dịch có thể sử dụng bối cảnh thông tin để giao dịch ngược lại đồng tiền Hoa Kỳ cho các đợt điều chỉnh và hồi phục. Tuần tới, chúng ta sẽ thấy đồng euro ở mức 1.0602.

Kết luận:

Xu hướng của cặp EUR/USD đã thay đổi thành "giảm". Trong hai tháng qua, chúng ta đã liên tục quan sát thấy các tình huống khi thống kê kinh tế không tệ đối với đồng tiền Hoa Kỳ, nhưng nó vẫn giảm. Bây giờ, tình hình đã thay đổi ngược lại. Hôm qua, hai báo cáo của Hoa Kỳ tệ hơn dự đoán của nhà giao dịch, nhưng đồng đô la vẫn tiếp tục tăng. Người mua đô la đã trở nên tích cực hơn và bây giờ có thể sử dụng hầu hết các thông tin để mang lại lợi thế cho mình.

Do đó, tôi dự đoán cặp này sẽ tiếp tục giảm ít nhất thêm 100 điểm nữa. Sau khi đạt mức điều chỉnh 100.0%–1.0602, vẫn có thể kỳ vọng đồng tiền châu Âu sẽ tiếp tục giảm, vì bối cảnh thông tin hỗ trợ điều này. Để tôi nhắc lại rằng yếu tố chính hiện nay là việc ECB bắt đầu giảm PEPP và việc Fed không có động thái tương tự. Sau khi đạt mức 1.0602, có thể giao dịch nhiều hơn từ các mức, tìm kiếm các tín hiệu bán.