FX.co ★ Tổng quan về EUR/USD vào ngày 31 tháng 5. Lạm phát ở EU và tác động của nó đến đồng euro trong hoàn cảnh hiện tại

EUR/USD đã cố gắng tiếp tục xu hướng giảm vào thứ Năm, bắt đầu từ ngày trước đó. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã 'tỉnh dậy' và bắt đầu mua lại đồng euro. Hôm qua, chúng tôi đã cảnh báo rằng đồng đô la Mỹ chỉ giảm trong một ngày nên chúng ta không nên mong đợi cặp tiền này bắt đầu một xu hướng mới. Có thể đó là khởi đầu của một xu hướng giảm, nhưng một ngày là quá ngắn để đưa ra kết luận táo bạo như vậy. Do đó, xu hướng tăng, vốn vẫn là một sự điều chỉnh, vẫn còn nguyên vẹn cho đến bây giờ. Đồng euro tiếp tục tăng một cách phi lý. Việc giá dưới mức trung bình động không có ý nghĩa gì. Tuần trước, cặp tiền này đã vượt qua mức trung bình động năm lần.

Có một bối cảnh kinh tế vĩ mô vào thứ Năm, nhưng chúng tôi tin rằng đồng euro không có lý do gì để tăng giá. Nhìn bề ngoài, có vẻ như các báo cáo từ EU và Mỹ đã kích hoạt sự sụt giảm của đồng đô la và sự tăng giá của đồng euro, nhưng chúng tôi tin rằng thị trường chỉ đơn giản sử dụng các báo cáo này như một cái cớ chính thức để mua. Hãy phân tích. Tỷ lệ thất nghiệp của Khu vực Euro đã giảm xuống 6,4% so với dự báo 6,5%. Đây là một điều tốt, nhưng không phải là một báo cáo quan trọng. Thị trường thường bỏ qua nó. Ước tính thứ hai của GDP quý 1 của Mỹ đã được điều chỉnh xuống 1,3% dưới mức ước tính sơ bộ 1,6%, nhưng nó hoàn toàn phù hợp với dự báo của thị trường. Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp cũng phù hợp với dự báo. Do đó, một báo cáo đã hỗ trợ đồng euro, trong khi hai báo cáo còn lại là trung lập.

Các nhà giao dịch có quyền bán đồng đô la, vì nền kinh tế Mỹ tăng trưởng chậm hơn trong quý thứ hai liên tiếp. Tuy nhiên, hãy nhắc nhở rằng kinh tế Khu vực Euro đã đình trệ khoảng một năm rưỡi, và đồng euro chưa cho thấy bất kỳ thất vọng nào vì điều đó. ECB đang chuẩn bị cắt giảm lãi suất trong khoảng một tuần nữa và thị trường cũng không phản ứng tiêu cực với điều này. Do đó, chúng tôi tin rằng đồng euro đã tăng giá gần như không có lý do một lần nữa.

Hôm nay, Khu vực Euro sẽ phát hành một báo cáo quan trọng về lạm phát. Tăng trưởng giá tiêu dùng dự kiến sẽ tăng lên 2,5%. Chúng tôi không nghi ngờ rằng thị trường sẽ có thể giải thích báo cáo này có lợi cho đồng euro. Nếu lạm phát đang tăng, xác suất chính thức của Ngân hàng Trung ương châu Âu giảm chính sách tiền tệ trong tháng Sáu sẽ giảm, bất kể liệu điều đó có thực sự xảy ra hay không. Và nếu lạm phát trong tháng Năm vượt quá 2,5%, không có nghi ngờ gì rằng đồng euro sẽ lại tăng mạnh. Do đó, đồng euro có thể ngừng giảm vào sáng thứ Năm. Mặc dù không thấy căn cứ cho sự tăng giá của cặp tiền này, thị trường vẫn có vẻ sẵn sàng mua nó dưới mọi hoàn cảnh.

Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 31 tháng 5 là 47 pip, được coi là thấp. Chúng tôi kỳ vọng cặp này sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.0794 đến 1.0888 vào thứ Sáu. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đang hướng xuống, do đó, xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn nguyên vẹn. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá bán vào tháng trước, khiến giá tăng lên. Tuy nhiên, sự điều chỉnh tăng giá đã kéo dài đủ lâu nên khó có thể mong đợi nó kết thúc ngay trong thời gian gần đây.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 - 1.0803

S2 - 1.0742

S3 - 1.0681

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 - 1.0864

R2 - 1.0925

R3 - 1.0986

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD vẫn duy trì xu hướng giảm, nhưng sự điều chỉnh tăng giá vẫn còn. Chúng tôi không thể xác nhận rằng nó chắc chắn đã kết thúc. Đồng euro nên tiếp tục giảm giá trong trung hạn, nhưng thị trường vẫn tiếp tục giải thích hầu hết mọi sự kiện chống lại đồng đô la. Đồng tiền đơn lẻ này thường tăng lên ngay cả khi không có tin tức và báo cáo. Chúng tôi tin rằng điều này sẽ không kéo dài mãi mãi. Bạn có thể xem xét bán euro khi giá đã củng cố dưới đường trung bình động. Nếu giá tiếp tục giảm, đồng euro có thể trở nên rẻ hơn nhiều trong vài tháng tới, vì nền tảng cơ bản và kinh tế vĩ mô tiếp tục hỗ trợ đồng đô la. Một xu hướng giảm toàn cầu cũng vẫn tồn tại trên khung thời gian 24 giờ.

Giải thích về các minh họa:

• Kênh hồi quy tuyến tính – Giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng về một phía, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại đang mạnh.
• Đường trung bình động (cài đặt 20.0, làm mịn) – Xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch hiện tại.
• Các mức Murray – Mức mục tiêu cho các biến động và điều chỉnh.
• Các mức độ biến động (đường màu đỏ) – Kênh giá có thể xảy ra trong ngày tiếp theo, dựa trên chỉ số biến động hiện tại.
• Chỉ báo CCI – Việc vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) có nghĩa là sự đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại là sắp xảy ra.