FX.co ★ Tổng quan về cặp tiền EUR/USD. Ngày 4 tháng 4. Lạm phát châu Âu đã khiến ECB gần hơn đến việc nới lỏng chính sách

Trong suốt ngày thứ Tư, cặp tiền EUR/USD tiếp tục điều chỉnh lên. Sự biến động vẫn duy trì ở mức thấp. Trước đây, chúng ta thường trải qua các giai đoạn biến động cao, nhưng bây giờ, biến động của thị trường thường xuyên dao động ổn định giữa các mức "thấp" và "trung bình" gần như mỗi ngày. Dù vậy, các biến động hiện tại không thể được coi là mạnh mẽ. Trên khung thời gian 4 giờ, cặp tiền có thể ổn định ở trên đường trung bình chuyển động, nhưng mọi thứ có thể thay đổi nhiều lần vào cuối tuần. Có nhiều báo cáo quan trọng, và phản ứng của thị trường có thể dao động tùy thuộc vào từng báo cáo. Dự đoán nơi cặp tiền sẽ ở đêm nay hoặc ngày mai là gần như không thể.

Vào ngày thứ Tư, chúng ta đã chú ý đến báo cáo về lạm phát châu Âu. Trước đó, thông tin về lạm phát tại Đức được công bố, cho thấy sự giảm tốc độ tới 2.2% so với cùng kỳ năm trước. Lúc đó, chúng ta phỏng đoán rằng tổng cộng lạm phát châu Âu sẽ tiếp tục chậm lại, vì Đức là động cơ chính của nền kinh tế châu Âu. Hôm qua, đã xác định rằng sự phỏng đoán của chúng tôi là chính xác. Chuyên gia dự báo sự giảm tốc độ tăng giá tiêu dùng khu vực EA xuống 2.6%, nhưng thực tế, lạm phát đã giảm xuống 2.4%. Do đó, ECB có thể cắt lãi suất lần đầu tiên ngay trong tháng 4. Chúng tôi nghi ngờ rằng cơ quan điều hành châu Âu sẽ thực hiện bước đi như vậy, nhưng khả năng đã tăng đáng kể vào ngày thứ Tư.

Tuy nhiên, phản ứng của thị trường đối với báo cáo lạm phát là không hợp lý. Trong nửa đầu ngày, euro tăng dù lạm phát giảm, điều này ngụ ý mức xác suất tăng về lời nói và quan điểm tích cực của ECB. Nói cách khác, ECB hiện có thể xem xét việc điều chỉnh chính sách tiền tệ sớm hơn so với tháng 6. Lạm phát cốt lõi cũng giảm mạnh hơn dự đoán, đạt 2.9% vào tháng 3. Dựa trên các dữ liệu như vậy, tiền tệ châu Âu nên tiếp tục giảm trong nửa đầu ngày.

Công việc tương tự cũng áp dụng cho báo cáo ADP của Mỹ, cho thấy giá trị cao hơn so với dự đoán của thị trường - 184 nghìn so với 148 nghìn. Tuy nhiên, báo cáo này đã bị bỏ qua. Thay vào đó, chỉ số ISM, hơi thấp hơn dự định đã được xử lý với sức mạnh gấp ba lần. Do đó, một tình huống lại nảy sinh, mà chúng ta đã quan sát trong vài lần trong 6 tháng qua. Euro có thể tăng giá chỉ vì thị trường mua nó, bỏ qua nền tảng cơ bản và kinh tế lớn.

Tất nhiên, ai cũng hy vọng tránh được tình huống như vậy, nhưng hiển nhiên, chúng ta không thể ảnh hưởng đến thị trường hoặc nhà làm thị trường. Hãy xem xét rằng trong hai ngày qua, chúng ta đã chứng kiến một sự sửa chữa kỹ thuật trực tiếp, không kéo dài. Tuy nhiên, bây giờ, nếu số liệu thống kê thị trường lao động Mỹ tồi tệ hơn so với dự đoán, đồng đô la có thể sụt giảm sâu hơn nhiều. Nếu thị trường bán đồng đô la ngay cả khi không có lý do, thì khi những lý do thực sự xuất hiện, thị trường sẽ làm gì?

Trong trung hạn, chúng tôi vẫn mong đợi cặp EUR/USD giảm. Trong khung thời gian 24 giờ, không có dấu hiệu nào cho một phong trào tăng mới.

Trung bình biến động của cặp tiền tệ EUR/USD trong vòng 5 ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 4 tháng 4 là 56 pip và được đặc trưng là "trung bình." Tuần này, biến động cao hơn tuần trước do có một số bản tin quan trọng ở Mỹ và EU. Chúng tôi dự kiến cặp tiền tệ sẽ di chuyển giữa mức 1.0772 và 1.0884 vào thứ Năm. Kênh hồi quy tuyến tính cấp cao vẫn trỏ xuống, cho thấy sự xu hướng tổng thể vẫn giảm. Chỉ số CCI đã rời khỏi vùng quá bán mà chưa định rõ ổn định trong đó, vì vậy chúng tôi không mong đợi sự tăng trưởng euro kéo dài.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 – 1.0803

S2 – 1.0773

S3 – 1.0742

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 – 1.0834

R2 – 1.0864

R3 – 1.0895

Đề xuất giao dịch:

Cặp tiền tệ EUR/USD đã ổn định trên đường trung bình di chuyển. Tuy nhiên, sự di chuyển rõ ràng là điều chỉnh, vì vậy chúng tôi tin rằng cần đợi tín hiệu bán mới với mục tiêu ở 1.0742 và 1.0712. Chúng tôi dự kiến một sự suy giảm đến mức 7, và trong tầm nhìn của vài tháng, đến mức 1.0200. Sau một đà tăng đủ lâu của cặp tiền tệ (mà chúng tôi coi là điều chỉnh), chúng tôi không thấy cơ sở để xem xét các vị trí mua dài hạn. Ngay cả khi giá ổn định trên đường trung bình di chuyển. Biến động trong nửa đầu tuần khá tốt; có khả năng sẽ không thấp hơn trong những ngày còn lại.

Giải thích cho minh họa:

Các kênh hồi quy tuyến tính - giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều chỉ về cùng một hướng, điều đó có nghĩa là xu hướng mạnh ở thời điểm hiện tại.

Đường trung bình di chuyển (cài đặt 20.0, làm mượt) - xác định xu hướng ngắn hạn và hướng đi cho giao dịch.

Các mức Murray - mức tiêu chuẩn cho các phong trào và điều chỉnh.

Các mức biến động (đường màu đỏ) - kênh giá xác suất mà cặp tiền tệ sẽ giao dịch vào ngày mai, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ số CCI - sự nhập vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc quá mua (trên +250) cho thấy một sự đảo chiều xu hướng sắp đến theo hướng ngược lại.