FX.co ★ Tổng quan về cặp tiền EUR/USD. Ngày 3 tháng 4. Lạm phát tại Đức giúp ECB tiến gần hơn đến việc nới lỏng chính sách

Cặp tiền EUR/USD đã tăng nhẹ vào buổi giao dịch châu Âu của thứ Ba, điều này hoàn toàn dễ dự đoán sau một sự giảm đáng kể vào ngày trước đó. Biến động, như dự kiến, giảm do bối cảnh kinh tế tổng thể vào thứ Ba yếu hơn. Số lượng bài báo được công bố cao hơn so với ngày thứ Hai, nhưng vào ngày thứ Hai, chúng ta đã chứng kiến chỉ số PMI Sản xuất của Mỹ, một tin tức "rất quan trọng". Và hôm qua, trong số các tin "tương đối quan trọng", chúng ta chỉ thấy lạm phát tại Đức và JOLTs tại Mỹ. Đây không phải là các báo cáo quan trọng nhỏ, nhưng tầm quan trọng của chúng đối với thị trường thấp hơn so với ISM.

Về cơ bản, phản ứng của thị trường với báo cáo về lạm phát yếu, nếu có. Sau tất cả, cặp tiền có thể tăng dựa trên cơ sở kỹ thuật. Giá trị của lạm phát tại Đức vào tháng Ba là 2,2% so với cùng kỳ năm trước, như dự báo. Do đó, về bản chất, không có gì để thị trường phản ứng. Giá trị 2,2% đã được ổn định. Tuy nhiên, đây là trường hợp không có phản ứng ngay lập tức, nhưng báo cáo cho phép đưa ra những kết luận dài hạn hơn. Lạm phát tại "đất nước máy" của EU đã giảm gần đạt mức mục tiêu. Điều này có nghĩa rằng lạm phát trên toàn khu vực Euro cũng sẽ giảm từ mức 2,6% hiện tại. Điều này có thể không xảy ra vào cuối tháng Ba, nhưng xu hướng giảm vẫn tiếp tục. Do đó, Ngân hàng Trung ương châu Âu rất gần việc cắt lãi suất vào tháng Sáu.

Hôm nay, báo cáo lạm phát cho EU sẽ được công bố, và theo dự báo, chỉ số sẽ không đổi ở mức 2,6%. Không có gì đáng lo ngại ở đây; vẫn còn vài tháng cho đến tháng Sáu để chỉ số giá tiêu dùng giảm đi vài phần trăm. Và lạm phát ở mức 2,3% sẽ đủ để ECB bắt đầu giảm lãi suất chính. Và nếu, vào thời điểm cắt giảm đầu tiên tại EU, Fed vẫn "đợi thêm bằng chứng thuyết phục hơn," thì tiền tệ châu Âu sẽ tiếp tục giảm giá.

Vấn đề không chỉ đến từ việc đồng euro sẽ giảm ở đây và ngay lúc này, mà còn từ việc nó cũng có thể giảm vào tháng 6 và tháng 7. Ít nhất tới khi Fed bắt đầu chính sách nới lỏng của mình. Nhưng đáng lưu ý rằng ECB có thể giảm lãi suất không chỉ sớm hơn Fed mà còn mạnh mẽ hơn vào năm 2024. Vào thứ Hai, Yannis Stournaras, người đứng đầu Ngân hàng Trung ương Hy Lạp, cho biết rằng trong năm nay có thể có 4 giai đoạn giảm lãi suất 0.25%. Các dự báo lạc quan nhất cho tỷ lệ Fed hiện tại dự đoán ba lần cắt giảm. Do đó, tỷ lệ ECB có cơ hội thực sự giảm mạnh hơn tỷ lệ Fed, tăng khoảng cách giữa họ.

Từ góc độ kỹ thuật, chúng tôi tiếp tục dự kiến sự giảm chỉ là của đồng tiền châu Âu. Giá vẫn duy trì ở dưới đường trung bình di chuyển, không có dấu hiệu của sự đảo chiều của xu hướng tăng cục bộ. Trên khung thời gian 24 giờ, cặp tiền tệ được chỉnh sửa lên một chút cách đây vài tuần và hiện đã sẵn sàng cho một làn sóng mới di chuyển về phía nam.

Độ biến động trung bình của cặp tiền EUR/USD trong 5 ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 3 tháng 4 là 49 pips và được xác định là "thấp." Tuần này, biến động có thể tăng do một số lượng lớn các bản tin quan trọng ở Mỹ và EU. Chúng tôi dự kiến cặp tiền này sẽ di chuyển giữa mức hỗ trợ 1.0714 và mức kháng cự 1.0812 vào ngày thứ Tư. Kênh hồi quy tuyến tính cao cấp vẫn đang hướng xuống. Do đó, xu hướng tổng thể tiếp tục hướng xuống. Chỉ số CCI đã rời khỏi vùng quá mua mà không ghi nhận ổn định, vì vậy chúng tôi không mong đợi một sự tăng mạnh của đồng euro.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 – 1.0742

S2 – 1.0712

S3 – 1.0681

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 – 1.0773

R2 – 1.0803

R3 – 1.0834

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp tiền EUR/USD vẫn tiếp tục ở dưới đường trung bình di chuyển. Do đó, nên giữ vị thế ngắn hạn, với mục tiêu tại 1.0742 và 1.0712. Chúng tôi dự kiến sẽ giảm xuống mức hỗ trợ 7 và, trong dài hạn, đến mức 1.0200. Sau một giai đoạn tăng khá dài của cặp tiền (mà chúng tôi xem xét là một sự sửa đổi), chúng tôi không thấy lý do để xem xét vị thế dài hạn. Ngay cả khi giá ghi nhận ổn định trên đường trung bình di chuyển. Biến động ở đầu tuần khá tốt và sẽ không còn thấp hơn trong phần còn lại của tuần.

Giải thích đồ họa:

Các kênh hồi quy tuyến tính - giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng về cùng một hướng, thì xu hướng hiện tại rất mạnh.

Đường trung bình di chuyển (cài đặt 20.0, làm mượt) - xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch nên được tiến hành vào lúc này.

Các mức Murray - các mức tiêu biểu cho các chuyển động và sửa đổi.

Các mức độ biến động (vạch đỏ) - khả năng kênh giá dự kiến mà cặp tiền sẽ di chuyển vào ngày tiếp theo dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI - việc nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) có nghĩa là một sự đảo chiều xu hướng đang đến gần.