FX.co ★ EUR/USD: Tổng quan tuần tới

Một ngày mới, một tuần mới, một tháng mới. Tháng Ba đã qua - biến động, nhưng về cơ bản không hiệu quả. Giao dịch bắt đầu từ 1.0804 và kết thúc vào 1.0794. Trong khi đó, mức cao nhất của tháng trước đó đã ghi nhận tại 1.0982. Nói cách khác, cặp tiền tệ đã thực hiện một chu kỳ đầy đủ và trở lại với vị trí trước đó. Giá đóng cửa trong khung thời gian hàng tháng gần như trùng với giá mở cửa. Cuộc tấn công của bò đã thất bại, nhưng các người bán cũng không thể thay đổi tình hình theo ý của mình. Vì vậy, cuối cùng, là 0:0. Hoặc 1:1, tùy thuộc vào sở thích của mỗi người.

Hôm nay đã đến tháng Tư rồi. Và không còn thời gian để tạo đà: như họ nói, bắt đầu ngay từ đầu. Báo cáo quan trọng, bài phát biểu của đại diện Ngân hàng Trung Ương liên bang. Đợt nắng đầu xuân bắt đầu nóng lên.

Thứ Hai

Hôm nay, ngày 1 tháng Tư, thế giới Công giáo kỷ niệm Lễ Phục sinh, vì vậy hầu hết các sàn giao dịch châu Âu đều đóng cửa.

Báo cáo quan trọng nhất vào Thứ Hai sẽ được công bố tại Mỹ trong phiên giao dịch Mỹ. Chúng ta sẽ biết giá trị của Chỉ số Sản xuất ISM trong tháng Ba. Trong tháng Mười Hai và (đặc biệt) tháng Một, chỉ số này đã cho thấy xu hướng tăng, đạt 49,1 điểm. Tuy nhiên, vào tháng Hai, chỉ số bất ngờ và khá mạnh mẽ giảm xuống 47,8 điểm. Trong tháng Ba, dự kiến sẽ có sự tăng trưởng trở lại, tuy nhiên là không đáng kể - đạt 48,5 điểm. Nếu chỉ số một lần nữa rơi vào vùng màu đỏ, đồng đôla sẽ chịu áp lực đáng kể. Cần lưu ý rằng chỉ số này đã ở trong vùng suy thoái (tức là dưới mục tiêu 50 điểm) kể từ tháng Mười Hai năm 2022, vì vậy sự suy giảm tiếp theo có thể gây ra biến động mạnh, như đã xảy ra một tháng trước.

Thứ Ba

Vào ngày 2 tháng Tư, sẽ được công bố đánh giá cuối cùng của các chỉ số PMI tháng Ba. Không có bất ngờ ở đây. Đánh giá cuối cùng nên trùng khớp với đánh giá ban đầu.

Chúng ta cũng sẽ biết về động động học lạm phát tại Đức. Theo dự báo, chỉ số giá tiêu dùng tổng cộng sẽ đạt 2,2% so với cùng kỳ năm trước (giá trị thấp nhất của chỉ số từ tháng 5 năm 2021). Chỉ số CPI điều chỉnh cũng nên thể hiện xu hướng giảm, đạt 2,4% so với cùng kỳ năm trước. Cần lưu ý rằng dữ liệu của Đức thường tương quan với dữ liệu châu Âu tổng thể, vì vậy có thể giả định rằng tăng trưởng lạm phát trong eurozone tháng Ba (báo cáo sẽ được công bố vào ngày hôm sau) cũng có thể làm thất vọng người mua EUR/USD.

Trong phiên giao dịch ở Mỹ, dữ liệu Khảo sát Cơ hội Việc làm và Chuyển động Nguồn lực Lao động (JOLTS) về số lượng vị trí việc làm sẽ được công bố tại Hoa Kỳ. Trong tháng 1, số lượng vị trí trống tăng nhẹ, đạt 8,86 triệu. Theo dự báo, chỉ số này sẽ đạt 8,79 triệu vào tháng 2. Chỉ số này chỉ gây ra biến động trong cặp ngoại tệ nếu nó độc đáo rõ rệt so với giá trị dự báo.

Ngoài việc công bố các báo cáo về kinh tế toàn cầu, vào ngày thứ Tư, các diễn văn của một số đại diện từ Cục Dự trữ Liên bang sẽ được chờ đợi: Thành viên Ban Thống đốc Michelle Bowman, Tổng thống Ngân hàng Dự trữ New York John Williams, Tổng thống Ngân hàng Dự trữ Cleveland Loretta Mester và Tổng thống Ngân hàng Dự trữ San Francisco Mary Daly. Vì tất cả họ đều có quyền biểu quyết trong Ủy ban, nhận xét của họ sẽ tạo ra biến động đáng kể trong cặp EUR/USD. Đánh giá của họ về chỉ số PCE lõm cốt là điều đáng quan tâm, chỉ số này được công bố vào thứ Sáu tuần trước. Tôi nhắc lại rằng chỉ số lạm phát chính này một lần nữa đã thể hiện xu hướng đi xuống (trong 7 tháng liên tiếp), đạt 2,8% trong năm.

Thứ Tư

Sự kiện chính của ngày hôm nay là việc công bố dữ liệu về lạm phát trong khu vực đồng euro. Theo dự báo, chỉ số tổng cộng của chỉ số giá tiêu dùng sẽ giảm xuống 2,5% vào tháng 3. Tôi nhắc lại rằng cho đến tháng 11 năm ngoái (bao gồm), chỉ số CPI tổng thể liên tục giảm, giảm xuống cấp 2,4%. Nhưng vào tháng 12, nó tăng đột ngột lên 2,9%. Sau đó, nó bắt đầu trượt dần xuống: tháng 1 – 2,8%, tháng 2 – 2,6%. Nếu chỉ số được công bố ở mức dự báo (hoặc thấp hơn) vào tháng 3, chúng ta có thể nói về một xu hướng đã hình thành. Chỉ số CPI lõm cốt, loại trừ giá năng lượng và thực phẩm, đã giảm mạnh trong bảy tháng liên tiếp, giảm xuống 3,1%. Tháng 3 có thể là tháng thứ tám trong dòng này: theo dự báo, chỉ số này sẽ ở 3,0%.

Tại Hoa Kỳ, chỉ số hoạt động kinh doanh phi sản xuất của ISM sẽ được công bố. Theo đa số chuyên gia, vào tháng Ba, chỉ số sẽ gần như ở mức tương tự như trong tháng Hai (52,7 so với 52,6, tương ứng).

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cũng sẽ có lời nói của mình. Vào thứ Tư, dự kiến sẽ có bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell, cũng như hai thành viên Hội đồng Thống đốc - Michael Barr và Adriana Kugler.

Thứ Năm

Vào thứ Năm, bản trích lục của cuộc họp tháng Ba của Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ được công bố. Gần đây, nhiều đại diện của ECB đã đáng kể làm dịu vị thế của mình - hầu hết họ đều đã ủng hộ một cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng Sáu theo một cách nào đó. Tinh thần của bản trích lục của cuộc họp tháng Ba có thể gia cố hoặc làm suy yếu tinh thần "bên hông" trên thị trường, đặc biệt khi tài liệu này sẽ được công bố vào ngày sau khi số liệu lạm phát chính tại Đức và khu vực đồng euro được công bố.

Cũng vào thứ Năm, dự kiến sẽ có bài phát biểu của Tổng thống Fed Richmond Thomas Barkin (có quyền bầu cử trong ủy ban trong năm nay) và Tổng thống Fed Chicago Austan Goolsbee (không có quyền bầu cử).

Thứ Sáu

Vào ngày cuối cùng của tuần giao dịch, sự chú ý của tất cả các nhà giao dịch sẽ tập trung vào số liệu việc làm phi nông nghiệp tháng Ba. Tôi nhắc lại rằng cách đây một tháng, thị trường lao động ở Hoa Kỳ đã để lại ấn tượng khá hỗn hợp. Báo cáo tháng Hai phản ánh sự tăng trưởng nhẹ nhàng của lương và một sự tăng không mong đợi của tỷ lệ thất nghiệp lên 3,9%. Chỉ số việc làm phi nông nghiệp trong tháng Hai tăng ở vùng màu xanh (275.000, với dự báo tăng 198.000), nhưng kết quả của hai tháng trước đã được điều chỉnh giảm, tổng cộng là -167.000

Theo dự báo sơ bộ, vào tháng 3, tỉ lệ thất nghiệp sẽ duy trì ở mức tháng 2 (3,9%), và số việc làm ngoại trừ nông nghiệp sẽ tăng thêm 205,000. Tốc độ tăng trưởng trung bình giờ làm việc được dự kiến sẽ giảm về mức 4.1% so với cùng kỳ năm trước. Nếu số việc làm ngoại trừ nông nghiệp đạt mức dự báo (chưa kể đến "vùng đỏ"), thì tháng 6 vẫn là ngày có khả năng nhất cho việc cắt giảm lãi suất lần đầu của Fed.

Cũng vào thứ Sáu, sẽ rất thú vị khi nghe lời của Alberto Musalem. Đây là bài phát biểu đầu tiên của ông ấy với tư cách là giám đốc của Ngân hàng St. Louis Fed. Ông thay thế James Bullard, người đã làm trưởng ngân hàng trong 15 năm qua.

Kết luận

Vì vậy, như chúng ta có thể thấy, những ngày biến động đang chờ đợi chúng ta - tâm lý giao dịch sẽ không chỉ do Fed quyết định, mà còn bởi các báo cáo chính trong lĩnh vực lạm phát (Đức, Khu vực Đồng Euro) và thị trường lao động của Mỹ (JOLTS, Nonfarm Payrolls). Hôm nay nổi bật so với luồng sự kiện chung với việc chào mừng Lễ Phục Sinh Công giáo - sự khởi đầu chính trên thị trường tiền tệ sẽ bắt đầu từ thứ Ba trở đi.

Mức hỗ trợ gần nhất cho cặp tiền EUR/USD đặt tại 1.0760 (đường Bollinger Bands dưới trên biểu đồ hàng ngày). Mức kháng cự đặt tại 1.0830 (đường Bollinger Bands trên trên biểu đồ bốn giờ).