FX.co ★ Tổng quan về cặp EUR/USD. Ngày 13 tháng 3. Sự thay đổi rõ ràng và đáng kinh ngạc của đô la Mỹ

Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục một sự đi xuống rất chậm chạp vào thứ Ba. Đáng lưu ý rằng biến động của đồng euro đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm. Trong tương lai gần, nó có thể giảm thêm, vì các chỉ số thống kê vẫn phản ánh những ngày biến động mạnh mẽ cuối tháng Giêng và đầu tháng Hai. Những ngày này sẽ không còn được xem xét trong tuần tới. Do đó, bất kể nền tảng cơ bản và kinh tế vĩ mô, thị trường vẫn đang ở trạng thái treo giòn. Vào thứ Hai, không có gì đáng chú ý ở cả Hoa Kỳ lẫn Liên minh châu Âu, và chúng ta đã thấy biến động chỉ 34 điểm. Vào thứ Ba, có một báo cáo quan trọng về lạm phát tại Hoa Kỳ, và chúng ta thấy biến động khoảng 40 điểm. Không có gì nữa để thêm vào.

Thành thật mà nói, chúng tôi không biết liệu có đáng phân tích báo cáo lạm phát và thảo luận về tác động của nó đối với chính sách tiền tệ của Fed hay không. Có đáng lặp lại điều rõ ràng một lần nữa: lạm phát tại Hoa Kỳ không giảm; do đó, Fed không có lý do để nới lỏng chính sách của mình? Có đáng nói lại rằng, với nền tảng cơ bản như vậy, đô la nên tăng giống như men không? Hôm qua, đã biết được rằng chỉ số giá tiêu dùng tại Hoa Kỳ tháng Hai tăng lên 3,2%. Trong khi đó, lạm phát lõm giảm xuống còn 3,8%. Chúng ta có thể rút ra những kết luận gì từ những con số này? Chỉ các kết luận giống nhau mà chúng ta đã nêu rất nhiều lần trước đây.

Chính sách của Fed sẽ tiếp tục "gắt gao" cho đến khi tỷ lệ lạm phát giảm xuống ít nhất là 2.5% hoặc gần đó. Chỉ khi ngưỡng này đạt được thì chúng ta mới có thể nói về triển vọng trở lại mức tiêu chuẩn 2%. Cho đến khi điều đó xảy ra, không có lý do để hy vọng nó sẽ diễn ra trong tương lai gần. Do đó, Fed có thể một lần nữa gợi ý cho thị trường rằng tháng 6 không phải là biện pháp cứu chữa hay là lời hứa. Vẫn còn tháng 7, tháng 9 và vân vân. Cục dự trữ Liên bang cần phải khẩn trương lấy lại sự tin tưởng của người tiêu dùng Mỹ. Và để làm điều đó, lạm phát cần trở lại mức 2%. Nền kinh tế Mỹ cũng cách xa lắm mới là suy thoái, giống như Trái đất cách Mặt trăng. Thị trường lao động không gặp bất kỳ vấn đề gì. Tỷ lệ thất nghiệp chỉ tăng hơi ít vào tháng 2 nhưng vẫn đang rất gần với mức thấp nhất trong 50 năm là 3.4%.

Vì vậy, ECB có thể bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ ngay trước Fed, mặc dù chỉ hai tháng trước, ít người tin vào điều đó. Hiện tại, giá đã giảm xuống trung bình di động, nhưng tâm lý tích cực trong thị trường vẫn hoàn toàn không đổi. Chúng tôi, như trước đây, ủng hộ việc giảm tỷ giá của đồng tiền châu Âu vì chúng tôi không thấy lý do nào để nó tiếp tục tăng. Tuy nhiên, thị trường vẫn giữ quan điểm khác. Ngay cả trong báo cáo lạm phát của Mỹ hôm qua, mà có thể coi là sôi động, chúng ta chỉ thấy một biến động 25 điểm. Ngay cả khi đồng đô la có tất cả các lý do cần thiết để tăng, thị trường vẫn từ chối mua nó. Còn gì nữa có thể nói ở đây?

Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong 5 ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 13 tháng 3 là 57 điểm và được xác định là "thấp". Do đó, chúng ta dự kiến cặp tiền tệ này sẽ di chuyển giữa các mức 1.0861 và 1.0975 vào thứ Tư. Kênh hồi quy tuyến tính chính vẫn hướng xuống, vì vậy xu hướng giảm toàn cầu vẫn nguyên vẹn. Tình trạng quá mua của chỉ báo CCI cho thấy cần có một sự điều chỉnh xuống. Nhưng chúng ta cần một xu hướng giảm, không phải một sự điều chỉnh.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 – 1.0895

S2 – 1.0864

S3 – 1.0834

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 – 1.0925

R2 – 1.0956

R3 – 1.0986

Đề xuất giao dịch:

Cặp tiền tệ EUR/USD vẫn đang ở trên đường trung bình di chuyển. Vị thế mua dài hạn có thể xem xét cho đến khi giá có konsolidat dưới đường trung bình, với mục tiêu tại 1.0975 và 1.0986. Tuy nhiên, chúng tôi nhắc nhở rằng sự di chuyển hiện tại về phía bắc không chỉ là điều chỉnh mà còn hoàn toàn không hợp lý. Tuần trước, đồng euro gần như không có cơ sở cho sự tăng trưởng. Do đó, chúng tôi vẫn tiếp tục mong đợi sự giảm giá, nhưng hiện chưa có tín hiệu bán. Miễn khi không có, tự nhiên sẽ nên xem xét mua hơn là bán. Vượt qua đường trung bình không đảm bảo sự di chuyển tiếp theo xuống.

Giải thích cho các hình vẽ:

Kênh hồi quy tuyến tính - giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng cùng một hướng, có nghĩa là xu hướng hiện tại mạnh.

Đường trung bình di chuyển (cài đặt 20.0, làm mịn) - xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch nên thực hiện hiện tại.

Các mức Murray - các mức tiêu chuẩn cho sự di chuyển và điều chỉnh.

Các mức biến động (đường đỏ) - phạm vi giá có thể mà cặp tiền tệ sẽ di chuyển vào ngày hôm sau, dựa trên các chỉ báo biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI - việc nó vào khu vực quá mua (dưới -250) hoặc quá bán (trên +250) cho thấy một đảo chiều xu hướng sắp đến theo hướng đối diện.