FX.co ★ Các thắng lợi tại tòa án và đột phá y tế: Qualcomm, Lilly tạo nền tảng cho phiên tăng thứ ba của thị trường Phố Wall

Thúc đẩy công nghệ ở Wall Street: Chỉ số trở lại đúng hướng

Các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng vào thứ Hai. Dow Jones Industrial Average và Nasdaq Composite kết thúc ngày với kết quả tích cực, kéo dài chuỗi thắng của họ lên ba phiên giao dịch. Nhân tố chính đẩy thị trường lên cao là sự gia tăng sức mạnh của các tập đoàn công nghệ hàng đầu, được gọi là "Magnificent Seven."

Công nghệ dẫn đầu

Các công ty có vốn hóa lớn đã có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường, đặc biệt trong tình hình hoạt động của nhà đầu tư giảm sút đặc trưng trong các ngày nghỉ lễ. Kết quả của họ càng nổi bật hơn trên nền tảng khối lượng giao dịch giảm. Vào thứ Hai, các sàn giao dịch Hoa Kỳ ghi nhận sự di chuyển của 12.76 tỷ cổ phiếu, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 14.89 tỷ cổ phiếu trong 20 ngày giao dịch vừa qua.

Các nhà lãnh đạo tăng trưởng

Các công ty đóng góp vào tăng trưởng bao gồm các tập đoàn lớn như Meta Platforms (bị cấm ở Nga), Nvidia và Tesla, với cổ phiếu tăng từ 2.3-3.7%. Các nhà lãnh đạo khác cũng không kém: Apple, Amazon.com và công ty mẹ của Google là Alphabet. Kết quả của họ cũng góp phần vào động lực tích cực.

Cuộc hành quân chiến thắng của chỉ số

Sự tăng trưởng của cổ phiếu công nghệ đã giúp Nasdaq Composite và Dow Jones Industrial Average củng cố chuỗi thắng của họ, và S&P 500 kết thúc ngày với mức tăng lần thứ hai trong ba phiên gần đây.

Những dữ liệu này nhấn mạnh tầm quan trọng của tầm ảnh hưởng của các công ty công nghệ lớn nhất đối với thị trường, đặc biệt trong thời kỳ khi hoạt động nhà đầu tư suy giảm. Niềm tin vào tương lai của ngành công nghệ một lần nữa trở thành động lực quan trọng cho Wall Street.

Đột phá tài chính: chỉ số phá kỷ lục một lần nữa

Các chỉ số chứng khoán lớn của Hoa Kỳ kết thúc một phiên giao dịch khác với sự tăng trưởng đáng kể. S&P 500 tăng 43.22 điểm (+0,73%) lên 5974,07, Nasdaq Composite tăng 192.29 điểm (+0,98%) lên 19764,89, và Dow Jones Industrial Average tăng 66.69 điểm (+0,16%) kết thúc ngày tại 42906,95.

Ảnh hưởng của các quyết định của Fed

Đợt phục hồi tháng 11, bị kích hoạt bởi các kết quả bầu cử tổng thống, tiếp tục tăng tốc, nhưng tháng 12 là tháng khi thị trường đạt đỉnh. Động lực bổ sung được cung cấp bởi các dự báo sửa đổi của Cục Dự trữ Liên bang. Giờ đây, thay vì dự kiến cắt giảm 4 lần lãi suất mỗi lần 25 điểm cơ bản vào năm 2025, cơ quan quản lý chỉ dự báo hai lần. Đồng thời, dự báo lạm phát hàng năm đã được nâng cao, buộc các nhà đầu tư phải điều chỉnh lại kỳ vọng của mình.

Thị trường tại ngã tư đường

Dù có sự lạc quan, cũng có sự cẩn trọng trên thị trường. Vào thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang đã báo hiệu việc cắt giảm lãi suất chậm hơn, điều này kích hoạt một đợt bán tháo. Tuy nhiên, sự cắt giảm ngắn hạn này không phá vỡ tâm lý chung: nhà đầu tư vẫn tiếp tục tập trung vào các triển vọng dài hạn liên quan đến sự ổn định kinh tế và điều tiết chính sách tiền tệ.

Triển vọng tăng trưởng

Sự gia tăng của chỉ số cho thấy sự tin tưởng của các thành viên thị trường vào nền kinh tế Mỹ, bất chấp sự không chắc chắn liên quan đến lạm phát và lãi suất. Cả chính sách tiền tệ lẫn hành động của các công ty lớn tạo nên nền tảng của thị trường chứng khoán vẫn được quan tâm đặc biệt.

Nhiều nhà phân tích được khích lệ bởi sự ổn định mà thị trường phản ứng trước các thách thức bên ngoài, điều này mang lại cơ sở cho sự tự tin vào việc củng cố vị trí của các chỉ số chính.

Công nghệ trên đà phát triển: thị trường đang trên đường tới một cuộc phục hồi mới

Động lực tích cực trên thị trường chứng khoán vẫn tiếp tục mặc dù có những điều chỉnh gần đây trong kỳ vọng về lãi suất. Như Chris Zaccarelli, giám đốc đầu tư tại Northlight Asset Management, đã nói, triển vọng về lãi suất đã thay đổi, nhưng các xu hướng cơ bản vẫn không thay đổi. Các cổ phiếu công nghệ và đổi mới tiếp tục nhận được sự hỗ trợ, hỗ trợ cho sự tăng trưởng toàn diện.

Các mã tăng giá và cơ hội mới

Ngày thứ Hai kết thúc với mức tăng đáng kể cho hầu hết các ngành của S&P 500, với tám trong số 11 ngành có sự động lực tích cực. Ngành dẫn đầu trong ngày là dịch vụ truyền thông, tăng 1.4%. Ngành này đang chứng tỏ tầm quan trọng của mình, phản ánh sự quan tâm liên tục đến công nghệ hiện đại và dịch vụ kỹ thuật số.

Tập trung vào Santa Claus Rally

Thị trường đang bước vào giai đoạn được gọi là Santa Claus Rally, một giai đoạn mạnh mẽ lịch sử cho cổ phiếu Mỹ. Kể từ năm 1969, năm ngày cuối cùng của năm cũ kết hợp với hai ngày đầu tiên của năm mới đã trung bình mang lại mức tăng 1.3% cho S&P 500, theo Stock Trader's Almanac. Đây truyền thống là thời điểm tốt cho nhà đầu tư, và các điều kiện hiện tại đang tạo nền tảng cho việc lặp lại câu chuyện thành công đó.

Đặt cược vào việc giữ ổn định

Chris Zaccarelli tin rằng thị trường hiện nay đang ở vị trí tốt để giữ ổn định thay vì bán vì lý do giảm thuế. Những lợi nhuận năm nay từ cổ phiếu mang lại cho nhà đầu tư sự tự tin rằng họ có thể thu được nhiều giá trị hơn trong dài hạn.

Thị trường chứng khoán đang thể hiện sự kiên cường và đã sẵn sàng để tăng bất chấp các điều chỉnh. Công nghệ vẫn là động lực tăng trưởng, và Santa Claus Rally sắp tới cung cấp thêm lý do để lạc quan.

Thị trường chuyển động: Cổ phiếu Công nghệ và Dược phẩm làm bất ngờ nhà đầu tư

Thị trường chứng khoán là một hỗn hợp trong ngày thứ Hai, với các công ty công nghệ lớn và các công ty dược phẩm đứng trung tâm. Mặc dù có các động lực hỗn hợp, thị trường đang thể hiện sự kiên cường.

Qualcomm Thắng kiện

Cổ phiếu Qualcomm tăng 3.5% sau khi có phán quyết của tòa án có lợi cho công ty. Một bồi thẩm đoàn quyết định rằng các bộ xử lý của Qualcomm đã được cấp phép đúng đắn theo một thỏa thuận với Arm Holdings có trụ sở tại Anh. Nhưng câu chuyện vẫn chưa kết thúc: Arm dự định kiến nghị xem xét lại vụ kiện. Cổ phiếu của Arm giảm 4% do tin này.

Walmart gặp khó khăn

Nhà bán lẻ lớn nhất thế giới Walmart gặp áp lực. Cổ phiếu của công ty giảm 2% sau khi cơ quan quản lý tài chính tiêu dùng của Mỹ cáo buộc công ty, cùng với Branch Messenger, buộc hơn một triệu nhân viên giao hàng phải sử dụng các tài khoản dẫn đến phí không mong muốn hơn 10 triệu đô la. Vụ bê bối là một cú sốc nghiêm trọng đến danh tiếng và cổ phiếu của nhà bán lẻ.

Đột phá của Eli Lilly và hậu quả

Gã khổng lồ dược phẩm Eli Lilly đạt mức tăng 3.7% sau khi Cục quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Mỹ (FDA) phê duyệt thuốc mới cho chứng ngáy ngủ - Zepbound. Sự kiện này làm hài lòng các nhà đầu tư của công ty, nhưng đã tác động xấu đến các nhà sản xuất thiết bị y tế điều trị ngáy ngủ. Cổ phiếu của ResMed và Inspire Medical giảm lần lượt 2.6% và 0.1%.

Nordstrom lên kế hoạch trở thành công ty tư nhân

Chuỗi cửa hàng bách hóa Nordstrom cũng lọt vào tầm chú ý, với cổ phiếu giảm 1.5% do tin tức rằng gia đình sáng lập công ty và nhà bán lẻ Mexico El Puerto de Liverpool đã đạt được thỏa thuận mua công ty và đưa nó trở thành công ty tư nhân.

Bối cảnh kinh tế vĩ mô

Trên toàn cầu, cổ phiếu tăng giá nhờ hỗ trợ từ Wall Street. Tuy nhiên, thị trường trái phiếu lại khác, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đạt mức cao nhất trong gần bảy tháng. Trong khi đó, dữ liệu cho thấy niềm tin của người tiêu dùng Mỹ đang suy giảm, khiến nhà đầu tư phải xem xét lại kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2025.

Thị trường chứng khoán tiếp tục phản ứng với sự kết hợp giữa tin tức công ty và các chỉ số kinh tế vĩ mô, nổi bật tính phức tạp của môi trường đầu tư hiện nay.

Ngành Công nghệ dẫn dắt thị trường đạt đỉnh mới

Chỉ số Nasdaq và S&P 500 của Mỹ kết thúc ngày tăng cao, chủ yếu nhờ vào sự tăng trưởng của cổ phiếu công nghệ. Đặc biệt, Nvidia và Broadcom là những động lực chính của đợt tăng giá này, một lần nữa khẳng định vị thế của họ như những nhà lãnh đạo ngành.

Niềm Tin Người Tiêu Dùng Đang Bị Sức Ép

Tuy nhiên, bức tranh tổng thể trên thị trường đã bị lu mờ bởi báo cáo của Conference Board. Chỉ số niềm tin tiêu dùng bất ngờ giảm xuống còn 104.7 vào tháng 12, thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của các nhà kinh tế (113.3) và số liệu đã được điều chỉnh của tháng 11 (112.8). Nguyên nhân chính của sự giảm sút này là do lo ngại về triển vọng kinh doanh trong tương lai.

Động thái đơn hàng hỗn hợp

Trong lĩnh vực sản xuất của Mỹ, dữ liệu cũng cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Khối lượng đơn đặt hàng cho các tài sản cố định chủ chốt, bao gồm máy móc, tiếp tục tăng trong tháng 11, điều này cho thấy nhu cầu trong lĩnh vực này vẫn mạnh. Tuy nhiên, đơn đặt hàng cho hàng hóa lâu bền đã giảm 1.1% sau khi tăng 0.8% vào tháng 10. Sự yếu kém trong đơn đặt hàng máy bay thương mại đã đóng một vai trò quan trọng trong sự suy giảm này, phản ánh những thay đổi trong ngành hàng không.

Lạc quan giữa những thách thức

Mặc dù có những tín hiệu không khả quan trong niềm tin tiêu dùng và sự yếu kém ở một số ngành sản xuất, sự tăng mạnh của cổ phiếu công nghệ đã giúp hỗ trợ lòng tin của thị trường. Cổ phiếu của các công ty vốn hóa lớn đang đóng một vai trò quan trọng trong việc bù đắp tác động tiêu cực của các yếu tố kinh tế vĩ mô.

Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao tâm lý và dữ liệu kinh tế, nhưng hướng đi tổng thể của thị trường vẫn cho thấy tiềm năng tăng trưởng hơn nữa, được hỗ trợ bởi lĩnh vực công nghệ.

Thị trường chịu áp lực: Lợi suất trái phiếu và lo ngại của nhà đầu tư cản trở sự lạc quan

Thứ Hai mang đến những tín hiệu hỗn hợp cho các nhà đầu tư, khi các cổ phiếu có vốn hóa lớn tiếp tục tăng, nhưng niềm tin tiêu dùng yếu kém và lợi suất trái phiếu tăng tạo ra những thách thức bổ sung cho thị trường chứng khoán.

Lợi suất trái phiếu đạt mức cao kỷ lục

Robert Phipps, giám đốc Per Stirling Capital Management, đã thu hút sự chú ý đến sự gia tăng mạnh của lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ, đạt mức cao nhất kể từ cuối tháng 5. Theo ông, điều cần lưu ý đối với các nhà đầu tư là mức 4.6%. "Nếu lợi suất vượt qua ngưỡng này, chúng ta có thể chứng kiến sự tăng trưởng hơn nữa lên 5%, điều này sẽ là một thử thách nghiêm trọng cho thị trường," chuyên gia này cho biết, lưu ý rằng lý do cho sự tăng trưởng là chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), đang làm chậm lại việc giảm lãi suất.

Khó khăn trong việc điều chỉnh tới thực tế mới

Phipps nhấn mạnh rằng các thị trường vẫn đang điều chỉnh với chính sách tiền tệ ít hỗ trợ hơn. Mặc dù có những thành công trong cổ phiếu của các công ty công nghệ lớn, bức tranh tổng thể của các chỉ số Mỹ vẫn yếu. Các nhà đầu tư đang đánh giá những hậu quả có thể xảy ra của việc chậm tốc độ giảm lãi suất của Fed, điều này đang khiến họ thận trọng hơn.

Thị trường châu Âu cho thấy sự kiên cường

Ở cấp độ toàn cầu, chỉ số MSCI, theo dõi các cổ phiếu trên toàn thế giới, đã tăng 0.65% lên 849.74. STOXX 600 của châu Âu cũng ghi nhận một mức tăng nhỏ 0.14%, nhấn mạnh sự ổn định tương đối của các thị trường châu Âu giữa tình trạng biến động tại Mỹ.

Kỳ vọng trước lễ Giáng sinh

Trước một tuần giao dịch ngắn, các nhà đầu tư tiếp tục phân tích tác động của đợt bán tháo cổ phiếu quyết liệt tuần trước. Tim Ghriskey, chiến lược gia danh mục đầu tư cao cấp tại Ingalls & Snyder, nhận xét rằng sự không chắc chắn vẫn là một rủi ro lớn. "Các nhà đầu tư lo lắng về tình hình kinh tế, khả năng bước đi sai của Fed và những câu hỏi về các bước đi mà Donald Trump sẽ thực hiện sau khi nhậm chức," ông cho biết.

Cân nhắc giữa rủi ro và cơ hội

Thị trường đang ở trong giai đoạn khó khăn, với những động thái tích cực trong các ngành riêng lẻ mâu thuẫn với những lo ngại rộng hơn về sự ổn định kinh tế và các biện pháp chính sách trong tương lai. Các yếu tố kinh tế vĩ mô tiếp tục định hình tâm lý nhà đầu tư, đặt nền tảng cho việc giao dịch cẩn trọng trong những ngày sắp tới.

Thị trường trái phiếu đang tăng: Lợi suất tiếp tục tăng

Thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ đang cho thấy một sự tăng trưởng về lợi suất, đạt mức kỷ lục kể từ cuối tháng 5. Những thay đổi này đi kèm với hoạt động bán ra tích cực các nghĩa vụ nợ ngắn hạn và trung hạn của Bộ Tài chính Mỹ, đang thiết lập tông màu cho thị trường tuần này.

Kỷ lục lợi suất

Lợi suất của trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng thêm 6.7 điểm cơ bản lên mức 4.591%, từ mức 4.524% vào thứ Sáu. Trái phiếu kỳ hạn 30 năm cũng có xu hướng tương tự, với lợi suất tăng 6.3 điểm cơ bản lên 4.779%. Sự tăng trưởng này nêu bật sự căng thẳng trong thị trường nợ do việc phát hành trái phiếu Chính phủ đang diễn ra mạnh mẽ.

Đấu giá được săn đón

Phiên đấu giá thành công với 69 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn hai năm đã diễn ra vào thứ Hai, là một phần trong kế hoạch phát hành 183 tỷ USD trái phiếu trong tuần. Nhu cầu mạnh mẽ đối với các trái phiếu này cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang quan tâm đến kỳ hạn ngắn.

Lợi suất kỳ hạn hai năm, thường phản ứng với kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, đã tăng 3 điểm cơ bản lên 4.342%, từ mức 4.312% vào thứ Sáu.

Đồng Đô la tăng giá

Khi lợi suất trái phiếu tăng, đồng đô la cũng mạnh lên. Chỉ số đồng đô la, đo lường giá trị đồng đô la so với một rổ tiền tệ chính, đã tăng 0.27% lên 108.08.

Đồng euro suy yếu 0.22% xuống còn $1.0406, trong khi đồng yen Nhật cũng mất giá, với đồng đô la tăng 0.45% lên 157.12.

Triển vọng thị trường

Lợi suất trái phiếu Chính phủ tăng và đồng đô la mạnh hơn nhấn mạnh sự căng thẳng trên các thị trường tài chính. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ Bộ Tài chính và Cục Dự trữ Liên bang để có dấu hiệu về triển vọng dài hạn của nền kinh tế. Với thị trường trái phiếu đang trong trạng thái cao điểm, đồng đô la vẫn là nơi trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư.

Thị trường hàng hóa ngừng lại: Dầu và vàng giảm

Hoạt động giao dịch hàng hóa đã chậm lại trước kỳ nghỉ lễ. Lo ngại về dư cung dầu vào năm tới và đồng đô la mạnh hơn đã gây áp lực lên giá.

Dầu chịu áp lực

Giá dầu kết thúc ngày giảm nhẹ. Dầu thô Mỹ (WTI) giảm 22 cent (-0.32%) xuống còn $69.24 mỗi thùng. Brent, chuẩn mực toàn cầu, mất 31 cent (-0.43%) xuống còn $72.63 mỗi thùng. Đồng đô la mạnh hơn làm cho dầu trở nên kém hấp dẫn đối với người mua nước ngoài, thêm vào áp lực lên giá, và lo ngại về dư cung đang gia tăng trong bối cảnh có dấu hiệu của nền kinh tế toàn cầu chậm lại.

Vàng lùi lại

Thị trường kim loại quý cũng bị ảnh hưởng bởi đồng đô la mạnh và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng. Vàng giao ngay giảm 0.39% xuống còn $2,610.66 mỗi ounce, trong khi hợp đồng tương lai vàng của Mỹ giảm 0.67% xuống còn $2,611.10 mỗi ounce.

Lợi suất trái phiếu cao làm cho đầu tư vàng kém hấp dẫn hơn, đặc biệt là trong bối cảnh sự trì trệ của thị trường trong kỳ nghỉ lễ.

Sự giảm giá của dầu và vàng nêu bật sự bất định chung trên thị trường hàng hóa. Các nhà đầu tư đang chờ đợi tin tức về những thay đổi có thể có trong chính sách sản xuất dầu từ các nước OPEC+ và phản ứng của thị trường đối với các yếu tố kinh tế vĩ mô.

Đối với vàng, động thái tiếp theo sẽ phụ thuộc vào tỷ giá đồng đô la và lợi suất trái phiếu, cũng như tâm lý chung trên thị trường tài chính khi bắt đầu năm mới.