FX.co ★ Đại gia công nghệ chao đảo: Tại sao Nvidia đang mất ưu thế giữa áp lực chống độc quyền?

Wall Street kết thúc giảm: Cổ phiếu công nghệ chịu áp lực

Các chỉ số chính của Wall Street đã kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Hai giảm điểm. Thị trường bị đè nặng bởi các khoản lỗ trong ngành công nghệ, nơi cổ phiếu của hãng dẫn đầu về trí tuệ nhân tạo Nvidia gặp áp lực. Các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi một báo cáo lạm phát quan trọng có thể định hướng thị trường vào cuối tuần.

Trung Quốc vs. Nvidia: Cuộc điều tra và hậu quả

Cổ phiếu Nvidia (mã NVDA.O) giảm 2,5%. Nguyên nhân là do cuộc kiểm toán chống độc quyền của công ty đã bắt đầu tại Trung Quốc. Cơ quan quản lý nghi ngờ nhà sản xuất chip vi phạm luật pháp địa phương, dẫn đến sự sụt giảm chung trong cổ phiếu của ngành công nghệ thông tin (.SPLRCT), mất 0,45%.

Mất mát của AMD và áp lực lên các nhà sản xuất chip

Advanced Micro Devices (AMD.O) tổn thất thậm chí nhiều hơn, mất 5,7% giá trị. Sự giảm điểm diễn ra trong bối cảnh phân tích của BofA Global Research giảm xếp hạng của họ. Điều này đã được phản ánh trong Chỉ số Bán dẫn Philadelphia (.SOX), kết thúc ngày với mức giảm 0,87%.

Ý kiến chuyên gia: Thị trường ngạc nhiên trước động thái của Trung Quốc

"Cuộc điều tra của Trung Quốc đối với Nvidia gây ngạc nhiên cho các nhà đầu tư. Sự kiện này khiến các nhà đầu tư thận trọng hơn," Sam Stovall, chiến lược gia trưởng đầu tư tại CFRA Research ở New York, cho biết.

Nhìn về phía trước: Kỳ vọng báo cáo lạm phát

Với việc cổ phiếu công nghệ chính giảm, các nhà đầu tư đang chuyển sự chú ý đến báo cáo lạm phát sắp tới, có thể có ảnh hưởng quyết định đến tương lai của thị trường chứng khoán.

Các chỉ số giảm

Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục giảm vào thứ Hai, kết thúc ngày trong sắc đỏ. Các chỉ số chính không giữ được mức trước đó, phản ánh sự lo ngại chung của các nhà đầu tư trước dữ liệu kinh tế quan trọng và phản ứng với các sự kiện doanh nghiệp.

Dow, S&P 500 và Nasdaq giảm

Chỉ số Dow Jones Industrial Average (.DJI) mất 240,59 điểm, tương đương 0,54%, xuống còn 44.401,93. Chỉ số S&P 500 rộng (.SPX) giảm 37,42 điểm, tương đương 0,61%, xuống còn 6.052,85. Chỉ số Nasdaq Composite (.IXIC) nghiêng về công nghệ đóng cửa giảm 123,08 điểm, tương đương 0,62%, ở mức 19.736,69.

Sự sụt giảm ảnh hưởng đến chín trong số 11 lĩnh vực của S&P 500, với lĩnh vực tài chính kéo giảm nhiều nhất.

Comcast: Định hướng kém và phản ứng của thị trường

Đại gia viễn thông Comcast (CMCSA.O) là một trong những cổ phiếu giảm nhiều nhất trong ngày. Cổ phiếu của công ty giảm 9,5% sau khi dự báo sẽ mất hơn 100.000 thuê bao băng thông rộng trong quý tư. Điều này ảnh hưởng nặng nề đến lĩnh vực Dịch vụ Truyền thông (.SPLRCL), kết thúc ngày giảm 1,3%.

Hershey và Mondelez: Sự kiện thú vị về Sôcôla

Giữa sự suy giảm chung của thị trường, cổ phiếu của Hershey (HSY.N) là một trong số ít điểm sáng của ngày, tăng vọt 10,9%. Sự gia tăng mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi thông tin rằng Mondelez (MDLZ.O), công ty mẹ của Cadbury, đang cân nhắc việc mua lại hãng sản xuất sôcôla này. Tuy nhiên, đối với Mondelez, tin tức này đã dẫn đến việc giảm giá cổ phiếu 2,3%.

Kỳ vọng trước dữ liệu kinh tế quan trọng

Các nhà đầu tư đang căng thẳng chờ đợi việc công bố dữ liệu lạm phát. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), sẽ được công bố vào thứ Tư, và chỉ số giá sản xuất (PPI), dự kiến vào thứ Năm, sẽ rất quan trọng trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 17-18 tháng 12.

Dự báo lãi suất: Chuẩn bị cho việc giảm

Sau khi dữ liệu cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,2% vào tháng 11, các nhà đầu tư đang tính toán 85% cơ hội cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp Fed sắp tới. Tỷ lệ thất nghiệp tăng cho thấy thị trường lao động suy yếu, có thể xúc tiến Fed theo hướng chính sách nới lỏng hơn.

Nhưng các quan chức Fed, bao gồm Chủ tịch Jerome Powell, vẫn thận trọng. Họ tiếp tục nhấn mạnh sự cần thiết của một cách tiếp cận thận trọng với việc cắt giảm lãi suất, lưu ý đến sự kiên cường của tăng trưởng kinh tế.

Tháng 12 bắt đầu với sự lạc quan khi thị trường chứng khoán lấy lại động lực

Những chỉ số chính trên Wall Street có sự khởi đầu trái chiều vào tháng 12. S&P 500 (.SPX) và Nasdaq Composite (.IXIC) kết thúc tuần đầu tiên của tháng cao hơn, trong khi Dow Jones Industrial Average (.DJI) giảm nhẹ. Giữa những biến động này, thị trường tiếp tục phản ứng với tin tức từ doanh nghiệp và kỳ vọng về thay đổi trong chính sách.

Workday đáng chú ý

Cổ phiếu của Workday (WDAY.O) tăng ấn tượng 5.1% sau khi thông báo công ty này sẽ gia nhập S&P 500. Tin tức này đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư, làm tăng sự quan tâm vào công ty và thúc đẩy lạc quan trong lĩnh vực công nghệ.

M&A: Interpublic và Omnicom

Interpublic Group (IPG.N) tăng 3.6% sau khi có báo cáo rằng tập đoàn tiếp thị lớn Omnicom (OMC.N) đang trong các cuộc đàm phán tiến triển để mua lại công ty này. Tuy nhiên, tin này lại đem đến sự thất vọng cho Omnicom, với cổ phiếu giảm 10.3%. Sự quan tâm đến thỏa thuận vẫn cao khi các nhà đầu tư cân nhắc tiềm năng của việc kết hợp.

Tác động của cuộc bầu cử tháng 11

Thị trường chứng khoán Mỹ đã chứng kiến sự gia tăng trong tháng 11, thúc đẩy bởi chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống và những bước tiến của đảng ông trong Quốc hội. Điều này gia tăng kỳ vọng về một chính sách hướng kinh doanh hơn, là một trong những nhân tố thúc đẩy tăng trưởng.

Thị trường cổ phiếu: Chỉ số và động lực

Tại Sàn giao dịch Chứng khoán New York, số lượng cổ phiếu kết thúc ngày giảm nhiều hơn so với số lượng tăng theo tỷ lệ 1.24 trên 1. Đồng thời, NYSE ghi nhận 216 mức cao mới và 35 mức thấp mới.

Chỉ số S&P 500 ghi nhận 21 mức cao mới trong 52 tuần và chỉ có 2 mức thấp. Nasdaq Composite thể hiện động lực nhiều hơn với 122 mức cao mới và 60 mức thấp.

Khối lượng giao dịch: Trên mức trung bình

Hoạt động trong các thị trường vẫn cao. Trong phiên giao dịch, 15.11 tỷ cổ phiếu được giao dịch, cao hơn đáng kể so với khối lượng trung bình trong 20 ngày giao dịch qua, là 14.46 tỷ cổ phiếu. Sự gia tăng khối lượng giao dịch cho thấy sự quan tâm cao của các thành viên thị trường với động lực và kỳ vọng hiện tại.

Kỳ vọng: Thị trường đang chờ đợi

Các nhà đầu tư tiếp tục phân tích tác động của các sự kiện chính trị gần đây trong khi chú ý tới tin tức doanh nghiệp và các chỉ số kinh tế vĩ mô. Những tuần tới sẽ cho thấy liệu động lực tích cực của tháng 12 có tiếp tục hay không.

Thị trường toàn cầu trong sắc đỏ: Lạm phát, kích thích và địa chính trị nổi bật

Các chỉ số chứng khoán thế giới đóng cửa giảm vào thứ Hai khi các nhà đầu tư tập trung vào dữ liệu lạm phát sắp tới của Mỹ. Các cổ phiếu chính bị áp lực. Trong khi đó, giá dầu và vàng tăng hơn 1%, nhờ vào tin tức về kế hoạch kích thích của Trung Quốc và khủng hoảng chính trị tại Syria.

Mỹ: Lạm phát được đánh giá kỹ lưỡng

Dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố trong tuần này có thể là yếu tố quyết định xem Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tuần tới hay không. Việc cắt giảm lãi suất được kỳ vọng sẽ hỗ trợ tăng trưởng kinh tế trong bối cảnh bất ổn toàn cầu.

Trung Quốc thay đổi hướng: Kích thích kinh tế

Thị trường đã phản ứng với sự quan tâm đến tin tức từ Trung Quốc, nơi chính quyền thay đổi cách diễn đạt chính sách tiền tệ lần đầu tiên kể từ năm 2010. Bắc Kinh cho biết họ dự định sẽ triển khai thêm các gói kích thích để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế vào năm 2024. Quyết định này đã nhận được phản ứng tích cực từ các nhà đầu tư mặc dù thị trường toàn cầu nhìn chung đang giảm.

Syria: Yếu tố địa chính trị

Sự sụp đổ bất ngờ của chế độ 24 năm của Tổng thống Syria Bashar al-Assad đã trở thành một yếu tố gây căng thẳng mới ở Trung Đông. Khoảng trống chính trị đang gia tăng sự bất ổn trong khu vực, dẫn đến việc tăng giá dầu và vàng. Những tài sản này, vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn, đã trở thành trung tâm của các nhà đầu tư đang tìm kiếm bảo vệ khỏi rủi ro địa chính trị.

Việc làm ở Mỹ: Dữ liệu mạnh nhưng đa dạng

Dữ liệu việc làm tại Mỹ công bố vào thứ Sáu cho thấy nền kinh tế có đủ sự kiên cường để xoa dịu lo ngại về một cuộc suy thoái có thể xảy ra. Tuy nhiên, nó cũng để ngỏ câu hỏi về sự cần thiết của việc nới lỏng tiền tệ. Sự tăng trưởng việc làm khiêm tốn hỗ trợ kỳ vọng về việc giảm lãi suất nhưng loại trừ khả năng một động thái mạnh mẽ.

Chỉ số: Chỉ số toàn cầu giảm

Chỉ số MSCI Worldwide Equity Index (.MIWD00000PUS) giảm 2.05 điểm, hoặc 0.23%, xuống còn 871.68, phản ánh sự suy giảm chung trong tâm lý do sự bất định và kỳ vọng đối với dữ liệu sắp ra mắt.

Thị trường chờ đợi kết quả

Các nhà đầu tư toàn cầu tiếp tục theo dõi những sự kiện quan trọng bao gồm dữ liệu lạm phát của Mỹ, kế hoạch kích thích kinh tế của Trung Quốc và căng thẳng gia tăng ở Trung Đông. Những yếu tố này sẽ định hình tâm lý thị trường trong những ngày tới, tạo ra cả rủi ro và cơ hội.

Sự phấn khích tháng mười hai: thị trường tươi sáng, nhưng cần thận trọng

Thị trường tiếp tục cho thấy sự tăng trưởng mạnh, với tháng Mười Hai nổi tiếng là tháng mạnh mẽ cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo rằng sự tự tin quá mức có thể là một trò đùa tàn nhẫn đối với các thành viên thị trường.

Dòng vốn và niềm tin của nhà đầu tư

"Tháng Mười Hai đã truyền thống là tích cực ba lần trong bốn lần, và chúng tôi đã chứng kiến dòng vốn kỷ lục vào cổ phiếu, hoạt động mạnh mẽ của các nhà quản lý tài sản và sự lạc quan của các nhà đầu tư bán lẻ," Giám đốc đầu tư của Morgan Stanley, Lisa Shalett, cho biết trong một ghi chú nghiên cứu.

Tuy nhiên, Shalett cảnh báo rằng dấu hiệu của sự tự mãn đang bắt đầu xuất hiện. "Mặc dù hiện nay có sự hỗ trợ kỹ thuật, chúng tôi khuyên các nhà đầu tư dài hạn nên giữ kỳ vọng ở mức vừa phải," cô ấy nói thêm.

Châu Âu bứt phá: Lợi ích từ kích thích kinh tế Trung Quốc

Cổ phiếu châu Âu kết thúc ngày thứ Hai ở đỉnh cao nhất trong sáu tuần, dẫn đầu bởi các tên tuổi trong lĩnh vực khai khoáng và xa xỉ, nhờ cam kết của Trung Quốc tái khởi động gói kích thích kinh tế. Chỉ số STOXX 600 toàn châu Âu (.STOXX) tăng 0.1%, đánh dấu phiên thứ tám liên tiếp tăng giá.

Mỹ: Báo cáo việc làm và kỳ vọng lạm phát

Dữ liệu việc làm của Mỹ cho tháng Mười Một được công bố vào tuần trước vượt quá kỳ vọng, tăng thêm 227,000 việc làm thay vì mức dự kiến 200,000. Hơn thế nữa, các con số của tháng Mười bị ảnh hưởng bởi tác động của cơn bão đã được điều chỉnh tăng.

Dữ liệu mạnh mẽ đã gia tăng niềm tin vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giảm lãi suất. Khả năng giảm lãi suất 0.25% trong cuộc họp vào ngày 17-18 tháng Mười Hai đã tăng lên 85% (từ 68% trước báo cáo việc làm). Ngoài ra, thị trường bắt đầu định giá ba đợt giảm lãi suất nữa vào năm sau.

Biên giới tiếp theo: Dữ liệu lạm phát

Sự kiện quan trọng trong tuần sẽ là việc công bố báo cáo lạm phát của Mỹ vào thứ Tư. Chính dữ liệu này có thể quyết định hướng đi trong tương lai của chính sách tiền tệ của Fed. Các nhà đầu tư sẽ nghiên cứu kỹ các con số để có cái nhìn sâu sắc hơn về khả năng bền vững của tăng trưởng hiện tại.

Tăng trưởng có điều kiện

Mặc dù khởi đầu lạc quan trong tháng Mười Hai, các chuyên gia khuyên các thành viên thị trường nên duy trì sự thận trọng. Thị trường có thể đã quá nhanh chóng tin tưởng vào việc duy trì động lực tích cực, và dữ liệu kinh tế sắp tới có thể thay đổi tình hình.

Thị trường tài chính: đồng đô la mạnh lên, trái phiếu tăng giá, châu Á ra tín hiệu hỗn hợp

Thị trường tài chính tiếp tục phản ứng với các sự kiện kinh tế toàn cầu. Đồng đô la đang thể hiện sự tăng trưởng, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ đang gia tăng, và thị trường châu Á đang thể hiện các động thái hỗn hợp trước những thay đổi trong chính sách tiền tệ của Trung Quốc và tình hình chính trị bất ổn tại Hàn Quốc.

Đồng đô la mạnh lên, euro mất điểm

Chỉ số đô la Mỹ, phản ánh giá trị của nó so với rổ tiền tệ chính, bao gồm yên Nhật và euro, đã tăng 0.2%, đạt mức 106.16. Đồng thời, euro giảm 0.15%, cố định ở mức $1.0552. Sự tăng trưởng của đồng tiền Mỹ nhấn mạnh sự kỳ vọng gia tăng của nhà đầu tư trước các quyết định sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Lợi suất trái phiếu gia tăng

Thị trường trái phiếu cũng đang cho thấy sự hoạt động. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4,203%, tăng từ 4,153% vào cuối tuần trước. Các nhà giao dịch đang cân nhắc tác động của áp lực giá cao lên khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, khiến thị trường trái phiếu trở thành chỉ số quan trọng của tâm lý.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu: Cắt giảm lãi suất trong kế hoạch

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang chuẩn bị cho cuộc họp vào thứ Năm, nơi dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất một phần tư điểm phần trăm. Quyết định này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tương lai của đồng euro và các tài sản châu Âu, làm tăng sự chú ý của các nhà đầu tư đến chính sách tiền tệ trong khu vực.

Trung Quốc thay đổi hướng đi

Thị trường chứng khoán và trái phiếu Trung Quốc tăng điểm trong các thị trường châu Á, được thúc đẩy bởi sự thay đổi trong ngôn ngữ chính sách tiền tệ được thông báo bởi Bộ Chính trị Trung Quốc. Lần đầu tiên trong 14 năm, thuật ngữ thường dùng "thận trọng" đã được thay thế bằng chính sách tiền tệ "nới lỏng một cách thích hợp" cho năm 2024. Sự thay đổi này báo hiệu kế hoạch kích thích kinh tế tích cực, giúp nhà đầu tư yên tâm hơn.

Chỉ số cổ phiếu MSCI Châu Á-Thái Bình Dương (.MIAPJ0000PUS) kết thúc ngày tăng 0,88%, phản ánh tâm lý tích cực trong khu vực.

Hàn Quốc: Bất ổn chính trị đe dọa thị trường

Ngược lại, thị trường Hàn Quốc chịu sự suy giảm. Chỉ số KOSPI (.KS11) giảm 2,8%, và đồng nội tệ, won, yếu đi. Thị trường đang chịu áp lực từ sự không chắc chắn xung quanh tương lai của Tổng thống Yoon Seok-yol. Mặc dù chính phủ hứa hẹn sẽ ổn định thị trường tài chính, nhưng các nhà đầu tư vẫn cẩn trọng.

Tập trung vào chính sách tiền tệ

Tuần này sẽ là một tuần quan trọng cho các thị trường tài chính. Quyết định lãi suất ở Mỹ và Châu Âu, cũng như thay đổi trong chính sách tiền tệ của Trung Quốc, có thể thiết lập hướng đi cho các động thái trong tương lai. Nhà đầu tư sẽ theo dõi dữ liệu kinh tế vĩ mô và những phát triển địa chính trị để tạo chiến lược trong một môi trường đầy bất ổn.

Các Ngân hàng Trung ương Tiêu điểm: Một Tuần Quan Trọng của Các Cuộc Họp

Tuần tới hứa hẹn là một tuần bận rộn cho các thị trường toàn cầu khi các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới chuẩn bị thông báo quyết định chính sách tiền tệ của họ. Từ Châu Âu đến Nam Mỹ, những người tham gia thị trường đang theo dõi chặt chẽ để xem các nhà hoạch định chính sách sẽ quản lý lạm phát, tăng trưởng chậm lại và bất ổn địa chính trị như thế nào.

Quyết định Lãi suất: Từ Thụy Sĩ đến Brazil

Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ có thể cắt giảm lãi suất một nửa điểm phần trăm khi áp lực lạm phát giảm, với các động thái tương tự dự kiến từ ngân hàng trung ương Canada khi họ họp vào thứ Tư.

Mặt khác, Ngân hàng Dự trữ Úc có khả năng giữ nguyên lãi suất khi họ họp vào thứ Ba. Trong khi đó, ngân hàng trung ương Brazil đang cân nhắc một lần tăng lãi suất khác để chống lại lạm phát, vốn vẫn là mối đe dọa chính đối với nền kinh tế lớn nhất Nam Mỹ.

Thách Thức Kinh tế: Châu Âu Không Có Lãnh Đạo

Nhà kinh tế học Christian Keller của Barclays lưu ý rằng trong bối cảnh bất ổn địa chính trị toàn cầu và các dữ liệu kinh tế đa dạng, các ngân hàng trung ương đang trở thành công cụ chính để hỗ trợ hoạt động kinh tế. Ông cũng chỉ ra sự thiếu vắng lãnh đạo chính trị vững chắc ở Châu Âu, gây khó khăn cho việc giải quyết các vấn đề kinh tế.

Chẳng hạn như Pháp, vẫn chưa có thủ tướng sau khi chính phủ của Michel Barnier từ chức giữa những bê bối về ngân sách thắt lưng buộc bụng. Tổng thống Emmanuel Macron vẫn chưa quyết định ứng viên mới, làm tăng thêm sự không chắc chắn.

Địa chính trị đẩy giá dầu và vàng lên cao

Các sự kiện ở Syria cuối tuần qua đã làm gia tăng căng thẳng ở Trung Đông, điều này đã ngay lập tức ảnh hưởng đến giá hàng hóa.

Vàng: Giá vàng giao ngay tăng 1,1% lên $2,662.98 một ounce, trong khi vàng tương lai của Mỹ tăng 1% lên $2,685.50.

Dầu thô: Giá dầu cũng tăng lên. Hợp đồng dầu Brent tăng 1,4% lên $72.14 một thùng, trong khi dầu thô Mỹ tăng 1,7% lên $68.37 một thùng.

Bình luận của chuyên gia

Jorge Leon, trưởng bộ phận phân tích địa chính trị tại Rystad Energy, cho biết: "Các sự kiện ở Syria có thể có tác động lâu dài đến thị trường dầu mỏ, làm tăng rủi ro địa chính trị. Với sự bất ổn ở Trung Đông đang gia tăng, chúng ta có thể kỳ vọng giá cả sẽ tăng thêm trong những tuần và tháng tới."

Một tuần của quyết định và rủi ro

Các thị trường tài chính đang trong trạng thái chờ đợi. Kết quả của các cuộc họp ngân hàng trung ương, các diễn biến ở Trung Đông và sự bất ổn chính trị ở Châu Âu sẽ định hình xu hướng cho các tài sản quan trọng. Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm những tín hiệu từ các chính sách quy định và các diễn biến địa chính trị để hiểu rõ những thách thức đang chờ đợi nền kinh tế trong tương lai gần.