FX.co ★ AUD/USD: Đô la Australia theo dõi đồng đô la Mỹ

Đô la Australia, cặp với đồng tiền Mỹ, đang mất đà mạnh vào tuần này.

Lần đầu tiên trong ba tuần qua, gấu của AUD/USD đã chặn đứng sáng kiến và gây ra đảo chiều. Kết quả, cặp tiền này giảm xuống khu vực con số 64.

Hãy tập trung vào biểu đồ hàng tuần. Trong phần lớn thời gian của tháng Hai, giá đang di chuyển chậm lên với những giảm sâu. Tuy nhiên, tuần này, tâm lý bán ngắn chiếm ưu thế trong cặp tiền tệ này. Điều này chủ yếu là do sự gia cường của đồng USD. Chỉ số đô la Mỹ đã liên tục tăng trong bốn ngày liên tiếp. Mặc dù có những sự giảm mạnh về hướng Nam, chỉ số vẫn ổn định đi lên. Tuy nhiên, định hướng giảm của cặp AUD/USD có thể được giải thích bởi sự yếu đuối của đồng đô la Australia. Báo cáo về tỷ lệ lạm phát tăng vào tháng Một tại Australia đã đẩy thêm nhiên liệu vào tình hình. Trong khi đó, các nhà giao dịch đã phớt lờ chỉ số lõm cơ bản PCE, mặc dù nó phản ánh sự chậm lại của lạm phát ở Mỹ.

Hãy bắt đầu với thống kê tại Australia. Theo dữ liệu được công bố trong tuần này, chỉ số giá tiêu dùng duy trì ở mức 3.4% trong tháng Một. Công bố đã nằm trong "vùng đỏ," khi hầu hết các nhà phân tích mong đợi CPI sẽ tăng lên 3.6%. Chỉ số đã liên tục giảm từ tháng Mười qua, nhưng, như chúng ta có thể thấy, định hướng giảm đã dừng lại vào tháng Một. Ngược lại, nỗi sợ về sự tăng tốc của lạm phát hàng tháng đã không trở thành sự thật. Sau một số suy luận, các nhà giao dịch đã giải thích báo cáo mâu thuẫn này không ủng hộ đồng đô la Australia. Ngoài ra, một báo cáo khác, cụ thể là bán lẻ, cũng nằm trong vùng đỏ. Do đó, trong tháng Một, doanh số bán lẻ tại Australia đã tăng 1.1% so với tháng trước, trong khi hầu hết các nhà phân tích mong đợi sự tăng mạnh hơn của chỉ số—tăng 1.5% so với tháng trước.

Tuy nhiên, cần nhận ra rằng những thông tin giảm giá này chỉ đóng góp vào bức tranh cơ bản tổng thể và không đóng vai trò quyết định trong sự suy giảm của cặp tiền tệ này. Đô la Australia đang chịu áp lực từ bối cảnh cơ bản tổng thể. Sự thật là gần đây, ngày càng có nhiều người bắt đầu nói rằng Ngân hàng Dự trữ Australia sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ trong nửa cuối năm nay, mặc dù có các tín hiệu lạc quan từ ngân hàng trung ương. Do đó, theo các nhà kinh tế tại TD Securities, RBA sẽ cắt lãi suất tổng cộng 100 điểm cơ bản. Vòng cắt lãi suất đầu tiên có thể diễn ra tại một trong các cuộc họp thu của mùa thu, có lẽ vào tháng 11.

Theo kết quả của một cuộc thăm dò của Bloomberg, Ngân hàng Dự trữ sẽ bắt đầu cắt lãi suất sớm hơn, tức là trong quý ba của năm nay. Kết quả của cuộc thăm dò trước đó cho thấy hầu hết các người được hỏi cho rằng Q4 là thời kỳ có khả năng cao nhất về việc cắt lãi suất chính. Đồng thời, các chuyên gia biểu dương rằng lạm phát sẽ đạt mức cao nhất của phạm vi mục tiêu giữa 2-3% của ngân hàng trung ương trong quý thứ tư. Điều đó có nghĩa là các người được hỏi mong đợi RBA sẽ hạ lãi suất ngay cả trước khi chỉ số giá tiêu dùng đạt tới giới hạn của phạm vi mục tiêu.

Trong bối cảnh này, cần lưu ý rằng vào cuối quý 4, lạm phát ở Australia tăng 4.1% theo cơ sở hàng năm, với dự báo là 4.3%. Chỉ số này đã thể hiện xu hướng giảm liên tục trong cả bốn quý liền. Trên cơ sở hàng quý, chỉ số cũng ở trong vùng màu đỏ, ở mức 0.6% so với dự báo là 0.8%. Đây là giá trị thấp nhất của chỉ số từ quý đầu tiên của năm 2021. Tỷ lệ thất nghiệp của Australia vào tháng 1 đã leo lên mức cao nhất trong hai năm, tăng lên 4.1% thay vì dự báo tăng 4.0%. Đây là mức đo cao nhất kể từ tháng 1 năm 2022. Số người lao động tăng chỉ 0.5 nghìn người, trong khi các nhà phân tích đã mong đợi tăng 26 nghìn người. Vào tháng 12, chỉ số này cũng ở trong vùng màu đỏ khi số người lao động giảm 62 nghìn người so với dự báo tăng 15 nghìn người.

Tất cả điều này cho thấy rằng tại cuộc họp RBA tiếp theo được lên kế hoạch diễn ra vào ngày 19 tháng 3, ngân hàng điều chỉnh có thể làm dịu tư duy của mình hoặc ít nhất là loại bỏ từ văn bản của tuyên bố kèm theo những từ cho biết ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất. Bước đi này sẽ là đủ để tạo sức ép mới lên đồng đô la Australia.

Chung quy, bối cảnh cơ bản hiện tại ủng hộ việc giảm tiếp tục trong cặp tiền AUD/USD. Vị thế của đồng đô la mạnh mẽ khá rõ ràng trên nền tảng của các kỳ vọng lãi suất giảm yếu. Thị trường tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng này, và hầu như chắc chắn rằng nó sẽ duy trì trạng thái hiện thời đến tháng 5 (khả năng cắt giảm lãi suất chỉ là 25%). Khả năng nới lỏng chính sách tiền tệ vào tháng 6 chỉ là 51%.

Từ góc độ kỹ thuật, cặp tiền tệ trên biểu đồ hàng ngày đang nằm giữa đường trung bình và đường trên của chỉ báo BB, cũng như dưới tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku (bao gồm cả đám mây Kumo), đã tạo ra một tín hiệu giảm giá. Mục tiêu đầu tiên và hiện tại duy nhất của xu hướng giảm là 0.6450, đường dưới của Dải Bollinger trên biểu đồ D1. Trong khu vực này, nên rút lời và chờ đợi.