FX.co ★ EUR/USD: cả bull và bear đều có thể kiểm soát thị trường

Cặp euro / đô la đang từ từ trượt sau sự thất bại ngày hôm qua trong việc thử nghiệm mức hỗ trợ 1,0870 (đường trên của chỉ báo Bollinger Bands trên biểu đồ hàng ngày). Giá đạt 1,0867, sau đó đảo chiều và hướng về phía đáy của con số 8.

Nếu chúng ta nhìn vào biểu đồ hàng tuần, chúng ta có thể thấy rằng cặp tiền tệ thể hiện động địa học lên. Tuy nhiên, đây chính xác là trường hợp mà không nên tin tưởng vào khung thời gian hàng tuần. Sự thật là những người mua cặp euro / đô la không thể vượt qua rào cản giá trung gian 1,0870 và mức hỗ trợ chính 1,0900 (biên dưới của đám mây Kumo trên D1). Ít nhất, không phải là ý tưởng tốt để mua vào lúc này, mặc dù cặp tiền tệ hình thức vẫn trong xu hướng tăng. Bulls đã cố gắng tiến đến con số 9 trong tuần thứ hai liên tiếp. Tuy nhiên, mỗi khi họ tiến gần đến mốc 1,0900, các nhà giao dịch thu lợi nhuận và dập tắt đà tăng.

Bối cảnh cơ bản mâu thuẫn đóng góp vào sự không chắc chắn như vậy. Tâm lý thị trường đang thay đổi rất nhanh. Đó là lý do tại sao cặp tiền tệ không thể quyết định di chuyển về đâu. Giá đang dao động trong giới hạn của con số 8, đợi thông tin quan trọng sẽ đẩy nó hoặc xuống dưới mức 1.0780, hoặc lên trên mục tiêu 1.0900. Hãy nhắc lại rằng tình hình tương tự đã được quan sát vào đầu tháng Hai. Trong vòng hai tuần, cặp tiền tệ đang giao dịch trong khoảng con số 7, kiểm tra các con số 6 và 8. Kết quả là xu hướng tăng chủ đạo, cho phép cặp tiền tệ thay đổi phạm vi. Kết quả là nó kẹt trong phạm vi 100 điểm.

Hôm qua là một ngày đặc biệt. Cặp tiền tệ tăng trưởng trên nền các báo cáo yếu được công bố tại Mỹ. Tuy nhiên, vào cuối ngày, tiền tệ đã thực hiện bù đắp các khoản thiệt hại của mình và tăng thậm chí cao hơn trong bối cảnh sợ hãi về rủi ro.

Do đó, theo dữ liệu, đơn hàng hàng tiêu dùng của Mỹ trong tháng Một giảm 6,1%, đối với dự báo của giảm 4,9%. Chỉ số này cho thấy sụt giảm sâu nhất từ tháng Năm 2020, khi Mỹ đang chịu hậu quả của đại dịch virus corona. Đơn hàng cốt lõi cho hàng tiêu dùng, tức là loại trừ vận tải, cũng giảm 0,3% (giá trị thấp nhất từ tháng Mười Một 2023), trong khi hầu hết các chuyên gia dự đoán tăng 0,2%. Loại bỏ ngành công nghiệp quốc phòng, đơn hàng giảm 7,3% (kết quả yếu nhất từ tháng Sáu 2020).

Mục đích chỉ số niềm tin người tiêu dùng công bố ngày hôm qua, được tính bởi nhóm Ban Điều hành, cũng làm thất vọng những người ủng hộ đô la. Chỉ số chỉ ra một xu hướng tăng mạnh trong ba tháng, cụ thể từ tháng 11 đến tháng 12, tăng lên 110.9 điểm (mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2023). Tháng 1 dự kiến sẽ là tháng thứ tư trong chuỗi này, với hầu hết các chuyên gia dự kiến chỉ số sẽ ở mức 114.8 (cao nhất kể từ tháng 12 năm 2021). Thay vào đó, chỉ số được công bố vào tháng 2 ở mức 106.7 điểm, sụt giảm đến mức thấp nhất trong ba tháng. Báo cáo thể hiện sự giảm đáng kể trong chỉ số tình hình hiện tại (còn 147.2 điểm so với giá trị trước đó là 154.9 điểm) và chỉ số kỳ vọng (còn 79.8 điểm so với giá trị trước đó là 81.5 điểm). Ngoài ra, kỳ vọng lạm phát 12 tháng giảm đáng kể xuống còn 5.2%.

Hơn nữa, báo cáo về thị trường bất động sản tại Mỹ cũng làm thất vọng. Chỉ số giá nhà S&P/Case Shiller giảm 0.3% vào tháng 12, tiếp tục xu hướng giảm (trong tháng 11, chỉ số giảm 0.2%).

Trước bối cảnh này, chỉ số đồng đô la Mỹ giảm xuống 103.53, và cặp euro/đô la cập nhật mức cao hàng ngày ở 1.0867. Tuy nhiên, vào cuối phiên giao dịch Mỹ, người mua đã cạn kiệt sức mua, và người bán đã nắm giữ sáng kiến. Kết quả, cặp tiền tệ kết thúc ngày ở mức khá nhỏ.

Điều này có thể được giải thích bằng sự tránh rủi ro và tăng trưởng trong lãi suất trái phiếu. Thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc thứ Ba với giao dịch lẫn lộn. Cụ thể, chỉ số Dow Jones giảm 0.25%. Lãi suất của trái phiếu Chính phủ 10 năm vượt mốc 4.3%.

Tổng thống Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde, người đã đưa ra báo cáo hàng năm của mình cho Quốc hội châu Âu vào đầu tuần, cũng không ủng hộ đồng euro. Bà nói rằng lạm phát khu vực euro sẽ tiếp tục giảm, nhưng cơ quan quản lý cần thấy thêm nhiều dấu hiệu của chỉ số di chuyển về mức mục tiêu để quyết định liệu có nên giảm chính sách tiền tệ hay không. Bà cũng bổ sung rằng mức lương sẽ trở thành một yếu tố quan trọng ngày càng đẩy đàng động của giá trong các quý tới. Đáng chú ý, tăng trưởng lương trong khu vực euro giảm xuống 4.5% trong quý tư. Số liệu cho quý nhất năm 2024 sẽ được công bố vào tháng 5. Việc công bố này dường như đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định lãi suất chính thức của EBC.

Do đó, trong một ngày, cả người mua lẫn người bán đều tìm ra lý do để củng cố vị thế của họ.

Tuy nhiên, cặp tiền tệ vẫn đang giao dịch trong vùng số 8, phản ánh sự không quyết đoán chung của cả hai phe tăng giảm. Dường như các nhà giao dịch đang chờ đợi các thông báo quan trọng trong tuần này. Vào thứ Năm, chỉ số PCE cốt lõi của Mỹ sẽ được công bố, và vào thứ Sáu, khu vực euro sẽ phát hành báo cáo về tăng trưởng lạm phát. Do đó, không nên tin tưởng vào những biến động giá trong cùng ngày, ít nhất cho đến khi các nhà bán hàng chạm vào mức hỗ trợ 1.0780 (đường giữa của chỉ báo Bollinger Bands trên biểu đồ hàng ngày) hoặc cho đến khi bò vượt mục tiêu 1.0900 (giới hạn dưới của đám mây Kumo trên cùng khung thời gian). Trong tất cả các trường hợp khác, tốt hơn hết là nên tiếp cận theo kiểu đợi xem.