FX.co ★ Phân tích cặp tiền tệ EUR/USD. Ngày 13 tháng 2. Lạm phát tại Mỹ hỗ trợ phía gấu

Phân tích sóng của biểu đồ 4 giờ cho cặp tiền EUR/USD vẫn không thay đổi. Trong năm qua, chúng ta chỉ thấy các cấu trúc sóng có ba sóng liên tục luân phiên với nhau. Hiện tại, việc xây dựng một xu hướng giảm sóng ba tiếp tục. Giả sử sóng 1 đã hoàn thành, sóng 2 hoặc b đã phức tạp ba hoặc bốn lần, nhưng hiện tại, nó vẫn có thể được xem là hoàn thành tương đối vì sự suy giảm của cặp tiền đã diễn ra trong hơn một tháng.

Đoạn tăng của xu hướng có thể được tiếp tục, nhưng cấu trúc bên trong của nó sẽ không thể đọc được trong trường hợp này. Tôi nhắc lại rằng tôi cố gắng nhấn mạnh những cấu trúc sóng một nghĩa không chấp nhận được sự diễn giải hai chiều. Nếu phân tích sóng hiện tại là đúng, thì thị trường đã chuyển sang hình thành sóng 3 hoặc c. Sự cố gắng thành công để phá vỡ mức 1.0788, tương ứng với 76.4% của Fibonacci, một lần nữa xác nhận sự sẵn sàng của thị trường cho việc bán ra. Hiện tại, mục tiêu gần nhất là mức 1.0637, tương đương với 100.0% của Fibonacci. Nhưng ngay cả tại điểm này, tôi không kỳ vọng sự suy giảm của đồng euro sẽ hoàn thành. Sóng 3 hoặc c cần kéo dài nhiều hơn cả về thời gian và mục tiêu.

Nhu cầu về đồng euro tiếp tục giảm dưới áp lực của các dữ liệu thống kê

Tỷ giá cặp EUR/USD đã giảm 60 điểm cơ bản vào ngày Thứ Ba, nhưng vào cuối ngày, sự mất giá của đồng euro có thể lớn hơn nhiều. Trong nhiều khía cạnh, sự kiện hôm nay chủ yếu xoay quanh báo cáo về lạm phát của Mỹ. Tôi không thể nói rằng giá trị của báo cáo này gây sốc cho các nhà giao dịch trên thị trường, nhưng dựa vào phản ứng của họ, có vẻ như đó là đúng điều đã xảy ra.

Chúng ta nên bắt đầu bằng những gì thị trường mong đợi. Từ chỉ số lạm phát cốt lõi (mà gần đây trở nên quan trọng hơn chỉ số chính), thị trường mong đợi tốc độ giảm chậm xuống 3.7% trên cơ sở hàng năm. Lạm phát cốt lõi được dự đoán sẽ giảm chậm xuống khoảng 2.9%-3.1% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, dữ liệu thực tế cho tháng 1 đã cho thấy kết quả khác đôi chút. Chỉ số cốt lõi vẫn không thay đổi và duy trì ở mức 3.9%, trong khi chỉ số cốt lõi giảm xuống chỉ ở mức 3.1%. Khó có thể nói liệu thị trường đang mong đợi một sự giảm chậm hơn từ lạm phát cốt lõi hay là đánh giá khả năng ít nhất có sự giảm chậm từ chỉ số cốt lõi, nhưng có thể khẳng định là thị trường không hài lòng với những con số này.

Dựa trên tất cả những điều đã nêu trên, rõ ràng không còn lý do để vội vàng cắt giảm lãi suất từ FOMC sau ngày thứ Ba. Xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng Ba, theo công cụ CME FedWatch, tức thời giảm xuống chỉ còn 7.5%, và nhu cầu cho đồng đô la Mỹ tăng mạnh. Xây dựng sóng giảm xu hướng 3 hoặc c sẽ tiếp tục, và tôi kỳ vọng cặp tiền này sẽ đi xuống nhiều hơn so với mức hiện tại. Trước tuần này, sẽ có những sự kiện quan trọng khác nữa có thể hỗ trợ cho những người bán.

Kết luận tổng quan

Dựa trên phân tích đã thực hiện, tôi kết luận rằng công việc xây dựng một chuỗi sóng giảm đang tiếp tục. Sóng 2 hoặc b đã có dạng hoàn chỉnh, vì vậy trong tương lai gần, tôi kỳ vọng việc xây dựng sóng giảm bước sóng mạnh mẽ 3 hoặc c sẽ tiếp tục với mức giảm đáng kể trong cặp tiền. Việc không thành công trong việc đạt mục tiêu mức 1.1125, tương ứng với mức 23.6% Fibonacci đã chỉ ra sự sẵn sàng của thị trường để bán hàng một tháng trước. Hiện tại, tôi chỉ xem xét việc bán với mục tiêu vào mức tính toán khoảng 1.0462, tương ứng với mức 127.2% Fibonacci.

Trên một tỷ lệ sóng lớn hơn, ta có thể thấy rằng sóng 2 hoặc b được cho là đã hoàn thành, tức đã vượt quá quãng đường dài hơn 61.8% Fibonacci so với sóng đầu tiên. Nếu đó là trường hợp thực sự, thì kịch bản với việc xây dựng sóng 3 hoặc c và mức giảm của cặp tiền dưới ngưỡng 1.04 đã bắt đầu được thực hiện.