FX.co ★ Diễn biến doanh nghiệp và tín hiệu thị trường: Chỉ số Dow tăng, cổ phiếu Dollar Tree giảm

Chứng khoán Mỹ kết thúc ngày với mức giảm nhẹ

Chứng khoán Mỹ kết thúc ngày thứ Tư với mức giảm nhẹ khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước dữ liệu thị trường lao động mới nhất và những bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã làm dấy lên suy đoán về khả năng cắt giảm lãi suất.

Số lượng việc làm giảm làm tăng kỳ vọng về thay đổi chính sách của Fed

Theo Bộ Lao Động Mỹ, số lượng việc làm đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm rưỡi vào tháng Bảy. Điều này gợi ý rằng căng thẳng thị trường lao động đang giảm dần, có thể tạo thêm áp lực cho Fed để nới lỏng chính sách tiền tệ. Quyết định này dự kiến sẽ được xem xét tại cuộc họp tiếp theo của cơ quan này, dự kiến vào cuối tháng.

Thị trường kết thúc biến động

Chỉ số S&P 500 và Nasdaq kết thúc ngày giảm, trong khi Dow ghi nhận mức tăng nhẹ. Các ngành tiện ích và hàng tiêu dùng thiết yếu hoạt động tốt nhất, trong khi các công ty năng lượng và công nghệ gặp áp lực. Tổng cộng, sáu trong số 11 ngành của S&P 500 kết thúc trong sắc đỏ.

Nền kinh tế đang cho thấy sự kiên cường

"Tháng Chín luôn là tháng khó khăn cho thị trường chứng khoán, nhưng nền kinh tế vẫn đang cho thấy sự kiên cường," Bill Strazzullo, chiến lược gia thị trường chính tại Bell Curve Trading ở Boston, cho biết. "Lĩnh vực tiêu dùng có vẻ mạnh mẽ và thị trường lao động vẫn khỏe mạnh. Tôi vẫn lạc quan về triển vọng của thị trường," ông thêm.

Nvidia dưới áp lực

Cổ phiếu Nvidia (NVDA.O), đã mất khoảng 279 tỷ đô la giá trị thị trường, lại giảm 1,7% vào cuối ngày. Điều này xảy ra giữa lúc công ty phủ nhận một báo cáo cho rằng họ nhận được trát đòi từ Bộ Tư pháp Mỹ, dẫn đến biến động thêm trong cổ phiếu. Do đó, mặc dù sự bất ổn hiện tại, thị trường vẫn giữ vị trí, chờ đợi các bước tiếp theo từ Fed và các dữ liệu kinh tế quan trọng khác.

Các ông lớn công nghệ chịu áp lực

Cổ phiếu của các công ty lớn nhất trong lĩnh vực công nghệ tiếp tục giảm. Apple (AAPL.O) kết thúc phiên giao dịch với mức giảm 0,9%, Microsoft (MSFT.O) giảm 0,1% và cổ phiếu Alphabet (GOOGL.O) mất 0,5%. Amazon.com (AMZN.O) cũng giảm 1,7%. Tuy nhiên, Tesla (TSLA.O) nổi bật giữa các công ty lớn với mức tăng 4,2%.

Ngay lãi suất cao đe dọa thị trường lao động

Raphael Bostic, chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Atlanta, cảnh báo rằng việc giữ lãi suất cao quá lâu có thể ảnh hưởng xấu tới việc làm. Ông nói rằng việc chờ đợi lạm phát giảm hoàn toàn xuống mục tiêu 2% trước khi cắt giảm lãi suất có thể phản tác dụng đối với thị trường lao động, gây ra "đau đớn không cần thiết" cho người lao động.

Wall Street chờ đợi quyết định quan trọng

Giữa lúc thị trường bất ổn, phiên giao dịch trước đó đã cực kỳ không thành công cho cả ba chỉ số chính của Wall Street, ghi nhận mức lỗ lớn nhất kể từ đầu tháng Tám. Các nhà đầu tư bắt đầu bán tháo cổ phiếu công nghệ cộng hưởng, làm cho tháng Chín, vốn nổi tiếng với ảnh hưởng tiêu cực lên thị trường chứng khoán, trở thành một tháng đặc biệt khó khăn cho các sàn giao dịch.

Hy vọng giảm lãi suất tăng lên

Với dữ liệu việc làm yếu kém, các chuyên gia kỳ vọng Fed sẽ có động thái giảm lãi suất trong cuộc họp tiếp theo của họ. "Sự gia tăng của cổ phiếu tiện ích cho thấy thị trường phản ứng với dữ liệu thị trường lao động yếu kém, củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản," Eric Beirich, giám đốc đầu tư tại Sound Income Strategies, cho biết.

Các chỉ số kết thúc ngày với kết quả biến động

Phiên giao dịch tại Mỹ kết thúc với kết quả biến động cho các chỉ số chính. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (.DJI) tăng nhẹ 38,04 điểm, hay 0,09%, đạt 40.974,97. Trong khi đó, S&P 500 (.SPX) mất 8,86 điểm, hay 0,16%, đóng cửa ở mức 5.520,07, và Nasdaq Composite (.IXIC) giảm 52 điểm, hay 0,30%, đóng cửa ở mức 17.084,30.

Đà hồi phục của ngành bán dẫn

Sau một sự sụt giảm lớn trong phiên giao dịch trước, chỉ số Philadelphia SE Semiconductor (.SOX) đã phần nào hồi phục, tăng 0,25%. Mức tăng này đến sau sự giảm mạnh do lo ngại về COVID-19.

Bổ nhiệm mới hỗ trợ cổ phiếu AMD

Advanced Micro Devices (AMD.O) tăng gần 3%. Công ty đã đạt được sự phát triển sau khi bổ nhiệm cựu giám đốc điều hành Nvidia Keith Strayer làm phó chủ tịch cấp cao của các thị trường trí tuệ nhân tạo toàn cầu. Động thái này cho thấy tham vọng nghiêm túc của AMD trong lĩnh vực AI, ảnh hưởng tích cực đến niềm tin của nhà đầu tư.

Thua lỗ lớn cho Zscaler và Dollar Tree

Cổ phiếu của Zscaler (ZS.O) giảm gần 19% sau khi công ty dự báo doanh thu và lợi nhuận tài khóa năm 2025 thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Trong khi đó, cổ phiếu của Dollar Tree (DLTR.O) giảm 22% sau khi cắt giảm dự báo doanh thu và lợi nhuận cả năm, gây phản ứng tiêu cực trên thị trường.

Khối lượng giao dịch trên sàn giảm

Tổng khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch Hoa Kỳ vào khoảng 10,5 tỷ cổ phiếu, dưới mức trung bình 20 ngày khoảng 11 tỷ cổ phiếu, cho thấy nhà đầu tư thận trọng trong bối cảnh thị trường không chắc chắn.

Hợp đồng tương lai dầu tiếp tục giảm

Hợp đồng tương lai dầu giảm hơn 1% nữa, tiếp tục chuỗi ngày giảm ba ngày. Giá dầu đã giảm hơn 4% vào hôm thứ Ba, do lo ngại về sự sụt giảm nhu cầu nhiên liệu trong những tháng tới.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm

Lợi suất trái phiếu Kho bạc cũng chịu áp lực. Một sự kiện nổi bật đã xảy ra vào đầu ngày: đường cong lợi suất giữa trái phiếu hai năm và mười năm lại trở nên tích cực. Điều này diễn ra khi dữ liệu mới cho thấy số lượng việc làm mở ở Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong 3 năm rưỡi, làm tăng kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất.

Phố Wall chịu sự giảm lớn nhất kể từ đầu tháng 8

Cổ phiếu Mỹ vào ngày thứ Ba đã giảm mạnh nhất một ngày kể từ đầu tháng 8, với việc nhà đầu tư chốt lời do tâm lý rủi ro yếu đi vì dữ liệu sản xuất yếu kém của Mỹ. Tình trạng này càng làm tăng sự thận trọng của thị trường trước khi phát hành dữ liệu quan trọng. Vào thứ Năm, sự chú ý sẽ dồn vào thống kê khu vực dịch vụ và đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới.

Kỳ vọng báo cáo việc làm tăng cao

Vào thứ Sáu, nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 8, vốn sẽ là một chỉ số quan trọng về tình trạng hiện tại của nền kinh tế Mỹ. Báo cáo này có thể cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn rằng liệu Cục Dự trữ Liên bang có thực hiện những bước đi để giảm lãi suất hay không. Suy đoán rằng Fed có thể cắt lãi suất từ ​​một phần tư hoặc thậm chí một nửa điểm phần trăm đang ngày càng nhận được sự chú ý.

Thận trọng trong thị trường yếu

"Tháng 9 theo truyền thống là yếu về cổ phiếu, với nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn, tập trung nhiều hơn vào tăng trưởng thay vì lạm phát," Anthony Saglimbene, chiến lược gia thị trường trưởng tại Ameriprise Financial cho biết. Điều này phản ánh tâm lý rằng mặc dù rủi ro lạm phát đã giảm bớt, nhưng triển vọng giảm tốc tăng trưởng kinh tế lại đáng lo ngại hơn.

Dữ liệu kinh tế lẫn lộn

Các báo cáo vào thứ Tư có lẫn lộn. Bộ Thương mại báo cáo rằng đơn hàng mới cho hàng hóa Mỹ đã tăng vượt dự đoán trong tháng 7, nhờ vào đơn đặt hàng máy bay quân sự. Nhưng nhu cầu ở các lĩnh vực khác yếu đáng kể, và chi phí vay cao tiếp tục đè nặng lên nền kinh tế.

Thị trường lao động yếu đi, nhà giao dịch chờ động thái của Fed

Dữ liệu thị trường lao động cho thấy số lượng việc làm mở ở Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2021 trong tháng 7. Điều này cho thấy thị trường lao động đang mất đà và củng cố kỳ vọng rằng Fed có thể cắt giảm lãi suất một cách quyết liệt hơn. Nhiều nhà giao dịch đã tính đến việc cắt giảm lãi suất nửa điểm phần trăm tại cuộc họp tiếp theo của họ.

Fed kêu gọi thận trọng trong chính sách tiền tệ

Vào thứ Tư, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic cho biết rằng việc giữ lãi suất cao quá lâu có thể đặt ra áp lực nghiêm trọng lên thị trường lao động. Ông nhấn mạnh rằng việc duy trì chính sách tiền tệ chặt chẽ có nguy cơ ảnh hưởng đến việc làm, điều này yêu cầu một cách tiếp cận thận trọng đối với các quyết định lãi suất trong tương lai.

Thị trường chứng khoán toàn cầu trong sắc đỏ

Chỉ số MSCI Global Stock Market Index (.MIWD00000PUS) giảm 4,40 điểm, tương đương 0,54%, đóng cửa ở mức 815,07. Các thị trường châu Âu cũng kết thúc ngày trong vùng tiêu cực, với chỉ số STOXX 600 Index (.STOXX) giảm 0,97%, phản ánh sự suy yếu chung về tâm lý chấp nhận rủi ro giữa bối cảnh bất định toàn cầu.

Đồng Đô La Yếu Đi do Kỳ Vọng Cắt Giảm Lãi Suất

Trên thị trường tiền tệ, đồng đô la Mỹ suy yếu đáng kể so với hầu hết các đồng tiền chủ chốt. Sau khi dữ liệu về sự giảm sút trong các chỗ trống việc làm ở Mỹ được công bố, các nhà tham gia thị trường bắt đầu kỳ vọng nhiều hơn vào việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất, dẫn đến sự suy yếu của đồng đô la Mỹ. Cùng lúc đó, đồng yen Nhật Bản, vốn được coi là tài sản an toàn, tăng cường vị thế của mình. Chỉ số đô la, theo dõi đô la so với các đồng tiền chính bao gồm euro và yen, giảm 0,39% ở mức 101,30. Đồng euro tăng 0,34% ở mức 1,108 đô la, trong khi đồng đô la giảm 1,17% so với đồng yen ở mức 143,77 yen.

Lợi Suất Trái Phiếu Chính Phủ Giảm

Trên thị trường trái phiếu chính phủ, lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 8,9 cơ sở điểm xuống còn 3,755%, giảm từ mức 3,844% của ngày hôm trước. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu 2 năm, liên quan chặt chẽ đến kỳ vọng về thay đổi lãi suất, giảm 12,8 cơ sở điểm xuống còn 3,76%. Những thay đổi này phản ánh kỳ vọng ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang. Do đó, sự kết hợp của dữ liệu thị trường lao động yếu và kỳ vọng về chính sách nới lỏng tiền tệ tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la và trái phiếu chính phủ, khiến thị trường toàn cầu có xu hướng đi xuống.

Báo Cáo Việc Làm Đang Được Chú Ý

Sự kiện quan trọng trong tuần này sẽ là công bố báo cáo việc làm vào thứ Sáu, theo Ian Lingen, trưởng bộ phận chiến lược lãi suất của Mỹ tại BMO Capital Markets, sẽ cung cấp chỉ báo rõ ràng về các hành động có khả năng của Fed. "Báo cáo này sẽ là quan trọng nhất đối với triển vọng, thậm chí làm lu mờ cả các rủi ro về lạm phát vốn trước đây là hướng dẫn chính cho chính sách ngắn hạn," Lingen nói.

Giá Dầu Giảm do Lo Ngại về Nhu Cầu

Giá dầu tiếp tục giảm giữa bối cảnh quan ngại ngày càng tăng về nhu cầu trong những tháng tới. Các nhà sản xuất dầu chưa đưa ra tín hiệu rõ ràng về ý định tăng nguồn cung, tăng thêm sự bất định. Dữ liệu kinh tế yếu từ Mỹ và Trung Quốc đã làm tăng tác động tiêu cực, củng cố kỳ vọng về sự suy giảm tăng trưởng toàn cầu.

Dầu thô Mỹ giảm 1,6% xuống còn 69,20 đô la mỗi thùng. Dầu Brent cũng giảm 1,4% xuống còn 72,70 đô la mỗi thùng.

Vàng Tăng Giá nhờ Đồng Đô La Yếu

Giữa bối cảnh đồng đô la yếu hơn và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm, giá vàng đã có thể phục hồi vị thế của mình. Sau khi công bố dữ liệu việc làm yếu tại Mỹ, nhu cầu về kim loại quý này tăng lên. Vàng giao ngay tăng 0,07% lên 2.494,43 đô la mỗi ounce, thể hiện sự ổn định trước tình hình thị trường suy giảm.

Như vậy, các thị trường tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi kỳ vọng về dữ liệu kinh tế, và sự chú ý của các nhà đầu tư ngày càng chuyển sang báo cáo việc làm sắp tới, sẽ là chỉ báo quan trọng về các hành động tương lai của Fed và trạng thái tổng thể của nền kinh tế.