FX.co ★ Chứng khoán châu Âu tăng điểm: Kỳ vọng gì từ lãi suất và cuộc bầu cử ở Anh?

Các cổ phiếu châu Âu đã tăng vào thứ Năm, khi hy vọng về việc cắt giảm lãi suất của Mỹ được thúc đẩy bởi dữ liệu kinh tế yếu. Các thị trường London cũng cho thấy sự tích cực khi việc bỏ phiếu bắt đầu trong cuộc tổng tuyển cử của Vương quốc Anh, nơi các cuộc thăm dò dự đoán chiến thắng lịch sử cho Đảng Lao động.

Chỉ số toàn châu Âu STOXX 600 (.STOXX) tăng 0,6%, đạt mức cao nhất trong hơn một tuần.

Chỉ số FTSE 100 của Vương quốc Anh (.FTSE) tăng 0,8% khi các nhà đầu tư chờ đợi để xem Đảng Lao động có thể giành được bao nhiêu đa số.

"Kết quả bầu cử của Vương quốc Anh, điều mà nhiều người mong đợi sẽ nghiêng về phía Đảng Lao động, sẽ không ảnh hưởng lớn đến thị trường trừ khi có một bất ngờ lớn, bởi vì họ đã tính đến kịch bản đó," ông Bas van Geffen, chiến lược gia vĩ mô cao cấp tại Rabobank cho biết.

Cổ phiếu của Pháp (.FCHI) tăng ngày thứ hai liên tiếp, tăng 0,8%, khi các đối thủ của Đảng Hội Quốc gia (RN) Pháp gặp khó khăn trong việc ngăn chặn đảng cực hữu này lên nắm quyền.

Một cuộc thăm dò vào thứ Năm cho thấy Đảng Hội Quốc gia Pháp khó có thể giành đa số tuyệt đối trong vòng hai của cuộc bầu cử quốc hội vào Chủ nhật.

Chỉ số phụ của các ngân hàng châu Âu (.SX7E), bao gồm các ngân hàng Pháp Societe Generale (SOGN.PA) và BNP Paribas (BNPP.PA), đã tăng 1,3% với tin tức này, dẫn đầu ngành.

Đơn đặt hàng công nghiệp của Đức bất ngờ giảm trong tháng Năm, trong khi một báo cáo khác cho thấy lạm phát ở Thụy Sĩ đã giảm vào tháng trước. Điều này đã làm giảm kỳ vọng của thị trường rằng ngân hàng trung ương sẽ cắt giảm lãi suất thêm lần nữa trong năm nay.

Trong khi đó, các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu phần lớn tỏ ra tự tin về việc cắt giảm lạm phát thêm nữa, mặc dù một số người vẫn còn do dự về việc cắt giảm lãi suất trước đó do hàng loạt khó khăn, như đã xác nhận trong các báo cáo cuộc họp.

Trong số các cổ phiếu cá nhân, cổ phiếu của Smith & Nephew (SN.L) của Anh tăng 6,8% sau khi nhà đầu tư chủ động Cevian Capital cho biết họ đã mua lại 5% cổ phần của nhà sản xuất thiết bị y tế.

Pluxee (PLX.PA) của Pháp giảm 9,2% sau khi báo cáo doanh số quý ba yếu hơn dự kiến ở châu Âu vào thứ Tư.

Ericsson (ERICb.ST) của Thụy Điển giảm 1,2% sau khi thông báo sẽ ghi nhận khoản phí tổn thất khoảng 11,4 tỷ SEK (1,09 tỷ USD) cho quý hai năm 2024.

Hoạt động giao dịch mờ nhạt do kỳ nghỉ ngân hàng ở Mỹ.

Bảng Anh tiếp tục giữ vững và cổ phiếu Vương quốc Anh được dự báo sẽ tăng vào thứ Sáu sau chiến thắng vang dội của Đảng Lao động trung tả trong cuộc tổng tuyển cử, tăng cường niềm tin của nhà đầu tư sau một giai đoạn biến động thị trường.

Tính đến 06:00 GMT thứ Sáu, Đảng Lao động của Keir Starmer đã giành được 405 trong số 650 ghế trong quốc hội, mang lại một đa số lớn, với kết quả ở một số ghế vẫn đang chờ xử lý.

Thủ tướng Bảo thủ Rishi Sunak đã thừa nhận thất bại.

Bảng Anh đã nhích nhẹ sau khi các cuộc thăm dò kết thúc phần lớn được xác nhận, và đang giao dịch ở mức 1,2767 USD. Bảng Anh ít thay đổi so với euro ở mức 84,75 xu.

Bảng Anh bắt đầu tăng giá sau khi Sunak bất ngờ kêu gọi một cuộc bầu cử sớm vào cuối tháng Năm. Bảng Anh là đồng tiền tăng giá lớn nhất so với đô la năm nay, tăng 0,3%.

Phản ánh cảm giác tự tin trước cuộc bầu cử, khoản phí bảo hiểm mà các nhà đầu tư yêu cầu cho rủi ro thêm khi nắm giữ trái phiếu của Anh so với trái phiếu 10 năm hàng đầu của Đức đã ổn định trong năm nay ở mức khoảng 160 điểm cơ bản, thấp hơn nhiều so với 230 điểm cơ bản được thấy trong cuộc khủng hoảng ngân sách ngắn hạn năm 2022.

Các chỉ số chứng khoán của Vương quốc Anh (.FTSE) đã đạt mức đỉnh kỷ lục trong năm nay, được thúc đẩy bởi một nền kinh tế phát triển chậm nhưng tương đối ổn định và lạm phát đang giảm.

Vương quốc Anh đã trải qua mức lạm phát và lãi suất cao nhất trong thế giới phát triển trong vài năm qua. Lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Vương quốc Anh đã tăng lên khoảng 4,2% trong năm nay khi các nhà đầu tư đã bán trái phiếu với niềm tin rằng lãi suất thấp hơn của Anh sẽ mất nhiều thời gian hơn để đạt được so với dự kiến trước đây.

Ngân hàng Anh dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp vào tháng 8 hoặc tháng 9. Các nhà phân tích tin rằng các nhà đầu tư sẽ phản ứng nhanh chóng không chỉ với kết quả của cuộc bầu cử vào thứ Năm mà còn với chính sách tiền tệ trong tương lai.

Lạm phát và lãi suất cao đang có tác động đáng kể lên nền kinh tế Anh. Lợi suất trái phiếu phản ánh kỳ vọng của thị trường về lãi suất trong tương lai, và mức tăng lên 4,2% cho thấy các nhà đầu tư đang dự đoán một giai đoạn chi phí vay mượn cao kéo dài.

Các nhà kinh tế và nhà phân tích đang theo dõi chặt chẽ các quyết định của Ngân hàng Anh, dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất trong những tháng tới. Những quyết định này sẽ rất quan trọng đối với sự phát triển kinh tế trong nước trong tương lai, ảnh hưởng đến tâm lý của cả nhà đầu tư trong nước và quốc tế.