FX.co ★ Thăng trầm: Phản ứng của thị trường đối với Fed và thành công của Nvidia

Thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm vào thứ Tư, nguyên nhân từ phản ứng của các nhà đầu tư với biên bản cuộc họp gần đây nhất của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi đó, cổ phiếu Nvidia tăng mạnh, tăng 6% trong phiên giao dịch ngoài giờ sau khi công bố lợi nhuận vượt dự đoán của các nhà phân tích.

Thông báo này cũng tăng giá cổ phiếu của các công ty khác trong ngành sản xuất chip. Sự chú ý của các nhà đầu tư đã tập trung vào khả năng của Nvidia (NVDA.O) trong việc đáp ứng hướng dẫn quý đầu tiên mạnh mẽ và tiềm năng duy trì tăng trưởng trong các cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo.

Cổ phiếu Nvidia, mặc dù kết thúc ngày giao dịch thấp hơn, đã tăng khoảng 90% trong năm nay, sau một mức tăng ấn tượng 240% vào năm 2023.

"Thị trường đang tìm kiếm sự xác nhận từ Nvidia rằng họ có khả năng duy trì sự dẫn đầu mặc dù đã đạt được những thành công hiện tại ... và điều gì sẽ xảy ra với tầm nhìn chiến lược của họ trong tương lai và cách họ biện minh các ước tính hiện tại về giá trị của mình," nhận xét Megan Horneman, giám đốc đầu tư tại Verdance Capital Advisors ở Hunt Valley, Maryland.

"Điều quan trọng nhất là định giá công ty. Bất kể phản ứng của thị trường đối với tin tức như thế nào, chúng ta phải nhìn kỹ vào các báo cáo tài chính và định giá được cung cấp cho cổ phiếu của các công ty này để hiểu cách chúng có thể bị định giá quá cao ra sao," cô nói thêm.

Chỉ số Dow Jones Industrial Average .DJI mất 201,95 điểm, hay 0,51%, để đóng cửa ở mức 39,671.04. Chỉ số S&P 500 (.SPX) giảm 14,40 điểm, hay 0,27%, xuống 5,307.01. Và chỉ số Nasdaq Composite .IXIC giảm 31,08 điểm, hay 0,18%, để kết thúc ngày ở mức 16,801.54.

Cổ phiếu dao động suốt hầu hết phiên giao dịch, nhưng giảm đà sau khi công bố biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang tiết lộ rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn kỳ vọng lạm phát sẽ giảm nhưng thừa nhận rằng sẽ là một quá trình dài, dẫn đến sự thất vọng do dữ liệu lạm phát mới nhất.

Cuộc họp của Fed, diễn ra từ ngày 30 tháng 4 đến ngày 1 tháng 5, đã theo sau một quý với lạm phát ổn định nhưng lại có trước các dữ liệu sau đó cho thấy áp lực giá có thể giảm bớt.

Chứng khoán đạt mức cao kỷ lục trong tháng này, một phần nhờ vào sự lạc quan đối với trí tuệ nhân tạo, một mùa báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ và kỳ vọng mới về việc Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Các nhà phân tích dự đoán S&P 500 sẽ duy trì gần mức hiện tại khoảng 5,302 điểm vào cuối năm, nhưng cảnh báo rằng những mức tăng đáng kể trong chỉ số này có thể dẫn đến điều chỉnh trong những tháng tới.

Theo Công cụ FedWatch của CME, xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuộc họp tháng 9 được thị trường ước lượng ở mức 59%, giảm từ mức trước đó là 65.7%.

Cổ phiếu của Analog Devices (ADI.O) tăng 10.86% sau khi công bố kỳ vọng doanh thu quý ba sẽ vượt qua dự đoán.

Ngành năng lượng (.SPNY) là ngành có hiệu suất kém nhất, giảm 1.83%, khi giá dầu tiếp tục giảm trong phiên thứ ba liên tiếp.

Cổ phiếu của chuỗi bán lẻ Target (TGT.N) giảm 8.03% khi lợi nhuận quý và dự báo cho quý hiện tại thấp hơn mong đợi.

Trong khi đó, cổ phiếu của công ty mẹ TJ Maxx, TJX Companies (TJX.N), tăng 3.5% nhờ dự báo lợi nhuận cả năm được cải thiện.

Số lượng cổ phiếu giảm giá nhiều hơn số lượng cổ phiếu tăng giá với tỷ lệ 2,75-1 trên Sàn Giao dịch Chứng khoán New York và 1,5-1 trên Nasdaq.

Kết quả quý hỗn hợp từ Target (TGT.N) và TJX (TJX.N) đã kích thích các cuộc thảo luận về sự ổn định của hoạt động tiêu dùng ở Mỹ.

Báo cáo quý sắp tới của Nvidia dự kiến sẽ là một thử thách mới cho đợt tăng của cổ phiếu Mỹ, vốn phụ thuộc nhiều vào triển vọng của công nghệ trí tuệ nhân tạo.

Tình hình tâm lý nhà đầu tư đã được củng cố, theo Bassuk: "Toàn bộ thị trường, lĩnh vực chất bán dẫn và đặc biệt là Nvidia, có thể đã tăng trưởng quá nhanh và quá mức. Chúng tôi tin rằng có quá nhiều kỳ vọng đối với Nvidia và các nhà đầu tư nên thận trọng hơn khi mua cổ phiếu."

Số liệu thống kê cho thấy khối lượng bán bất động sản tại Hoa Kỳ thấp hơn kỳ vọng của các chuyên gia. Đồng thời, chỉ số lạm phát cơ bản cao một cách bất ngờ ở Vương quốc Anh đã khiến các nhà đầu tư từ bỏ kỳ vọng về việc Ngân hàng Anh sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng tới.

Thủ tướng Anh Rishi Sunak đã tuyên bố tổ chức bầu cử vào ngày 4 tháng 7. Đảng Bảo thủ của ông dự kiến sẽ nhường chỗ cho Đảng Lao động.

"Sunak có lẽ đang trông đợi vào hiệu ứng bất ngờ... nhưng điều này khó có thể có nhiều tác động đến thị trường," Jane Foley, trưởng bộ phận chiến lược tiền tệ tại Rabobank ở London, cho biết. "Nó không thay đổi thực tế rằng Đảng Lao động đang dẫn trước 20 điểm trong các cuộc thăm dò ý kiến."

Cổ phiếu châu Âu giảm sau các báo cáo về lạm phát cao ở Anh và tin tức rằng Trung Quốc có thể áp thuế nhập khẩu ô tô.

Chỉ số toàn châu Âu STOXX 600 (.STOXX) giảm 0,34% và Chỉ số Cổ phiếu Toàn cầu MSCI (.MIWD00000PUS) giảm 0,39%.

Cổ phiếu thị trường mới nổi tăng 0,12%. Chỉ số rộng của MSCI về cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương ngoại trừ Nhật Bản .MIAPJ0000PUS kết thúc phiên tăng 0,31%, trong khi Nikkei Nhật Bản .N225 giảm 0,85%.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng từ mức thấp trong phiên sau khi biên bản cuộc họp của Fed được công bố.

Tại cuộc họp cuối cùng, giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 4/32, mang lại lợi suất 4,4276%, tăng từ 4,414% vào cuối ngày hôm trước.

Giá trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng lên 4,5443% sau khi tăng 5/32 từ 4,554% ghi nhận vào tối thứ Ba.

Đồng đô la Mỹ tăng giá so với các đồng tiền chính trên thế giới. Chỉ số đồng đô la (.DXY) tăng 0,26%, trong khi euro giảm 0,29% xuống còn 1,0823 USD.

Yen Nhật giảm 0,39% để giao dịch ở mức 156,78 mỗi đô la. Bảng Anh tăng 0,05% trong ngày, giao dịch ở mức 1,2713 USD.

Giá dầu tiếp tục giảm trong ngày thứ ba liên tiếp vì lo ngại rằng chính sách tiền tệ chặt chẽ của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có thể làm giảm nhu cầu.

Giá dầu thô WTI của Mỹ giảm 1,39%, còn 77,57 USD mỗi thùng, trong khi dầu thô Brent giao dịch ở mức 81,90 USD mỗi thùng, giảm 1,18% so với giá trị trước đó.

Giá vàng cũng giảm, rời xa mức cao kỷ lục gần đây. Giá vàng giao ngay giảm 1,8%, còn 2.379,22 USD mỗi ounce.