FX.co ★ Wall Street và sự tăng của các cổ phiếu: chuyên gia nói gì trước dữ liệu lạm phát?

Vào cuối tuần làm việc, thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng nhẹ. Các chỉ số chính - S&P 500, Dow và Nasdaq - kết thúc tuần với đà tăng tích cực. Mức tăng lớn nhất trong số chúng được thể hiện bởi Dow Jones, chỉ số này đã cho thấy kết quả tốt nhất kể từ giữa tháng 12.

Sự tăng giá cổ phiếu diễn ra trong bối cảnh các nhà đầu tư đang phân tích các tuyên bố của các đại diện từ Hệ thống Cục dự trữ Liên bang (FRS) Mỹ. Họ đang mong chờ dữ liệu về lạm phát mới sẽ được công bố vào tuần tới.

Ý kiến từ một số thành viên của FRS đã làm sáng tỏ mong đợi của các nhà đầu tư trước khi các chỉ số kinh tế quan trọng được công bố. Chuck Carlson, giám đốc Dịch vụ Đầu tư Horizon, nhấn mạnh rằng nhiều người thích không đưa ra quyết định quan trọng trước khi dữ liệu về lạm phát được công bố.

Tổng thống Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta, Raphael Bostic, lưu ý tới sự chậm lại của tăng trưởng kinh tế, nhưng thời điểm cắt giảm lãi suất của Fed vẫn còn không chắc chắn. Đồng thời, Tổng thống FRB Dallas Laurie Logan bày tỏ nghi ngờ về sự thích hợp của chính sách tiền tệ hiện tại để giảm lạm phát về mức mục tiêu 2%.

Tuần tới, Bộ Lao động Mỹ dự kiến sẽ công bố chỉ số giá tiêu dùng và sản xuất, đưa ra thêm dữ liệu về lạm phát.

Các chuyên gia cho rằng báo cáo CPI sắp tới sẽ tiết lộ lạm phát cốt lõi ở mức 3,6% hàng năm, con số này sẽ là tỷ lệ cao nhất trong ba năm qua.

Paul Nolty, cố vấn tài chính cấp cao và chiến lược thị trường tại Murphy & Sylvest ở Elmhurst, Illinois, bày tỏ quan điểm rằng Cục Dự trữ Liên bang đang tìm cách giảm lãi suất thay vì tăng lên.

Ông nhấn mạnh rằng chiến lược duy trì lãi suất cao trong dài hạn sẽ cho kết quả rất bất lợi trừ khi điều kiện kinh tế suy thoái một cách đáng kể.

Ngoài ra, việc phân tích sơ bộ về tinh thần tiêu dùng của Đại học Michigan trong tháng 5 cho thấy sự suy giảm đáng kể về lạc quan của người tiêu dùng tại Mỹ kể từ tháng 8 năm 2021, với cả hai kỳ vọng về lạm phát ngắn hạn và dài hạn đều gia tăng.

Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 125,08 điểm hoặc 0,32% lên 39.512,84 điểm. Chỉ số S&P 500 tăng 8,6 điểm hoặc 0,16% lên 5.222,68 điểm, trong khi chỉ số Nasdaq Composite giảm 5,40 điểm hoặc 0,03% xuống 16.340,87 điểm.

Trong số 11 ngành chính của S&P 500, các công ty dược phẩm tiêu dùng ghi nhận sự tăng trưởng lớn nhất, trong khi các cổ phiếu từ ngành tiêu dùng tùy ý thì thể hiện kết quả tồi tệ nhất.

Mùa báo cáo quý sắp hoàn tất. Theo dữ liệu của LSEG, trong số 459 công ty trong chỉ số S&P 500 đã báo cáo, có 77% trong số đó vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích.

Cổ phiếu Nvidia tăng 1,3% sau tin tức rằng Tập đoàn Sản xuất Công nghệ Điện tử Đài Loan, nhà sản xuất chip hàng đầu thế giới và nhà cung ứng chính cho Nvidia, đã báo cáo tăng doanh số bán hàng gần 60% trong tháng 4.

Cổ phiếu Novavax tăng 98,7% sau thông báo về một hợp đồng cấp phép trị giá lên đến 1,2 tỷ đô la với Sanofi.

Cổ phiếu SoundHound AI tăng 7,2% sau khi công ty báo cáo doanh thu vượt trội so với ước lượng cho quý đầu tiên.

Việc tăng giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán toàn cầu đã đẩy giá cổ phiếu tại Châu Âu lên mức cao kỷ lục vào thứ sáu, nhờ vào các báo cáo doanh nghiệp mạnh mẽ và kỳ vọng rằng các ngân hàng trung ương sẽ sớm cắt giảm lãi suất. Đồng thời, đồng đô la đã tăng giá mặc dù có dấu hiệu của sự suy giảm tăng trưởng kinh tế tại Mỹ.

Thị trường châu Âu đã ghi nhận mức tăng cao nhất hàng tuần kể từ cuối tháng 1. Chỉ số STOXX 600 vượt mức tăng kỷ lục thứ sáu liên tiếp và chỉ số FTSE 100 tại London đã đạt mức cao mới.

Kết quả tài chính ấn tượng ở cả Châu Âu và Bắc Mỹ, cùng với sự gia tăng về vốn cổ phần ở Tokyo và các khu vực châu Á khác, đã giúp chỉ số MSCI Toàn Cầu tiệm cận mức kỷ lục đóng cửa mới, chỉ còn thấp 0.2% so với con số đó.

Thị trường vốn Mỹ đã ổn định nhờ vào mùa báo cáo thành công, trong đó kết quả doanh nghiệp nói chung đã vượt xa kỳ vọng, theo Deke Mullarkey, giám đốc chiến lược đầu tư và phân bổ tài sản tại SLC Management ở Boston.

"Điều này thực sự tăng thêm sự tin tưởng rằng tăng trưởng kinh tế đang được duy trì, với các công ty giữ lợi nhuận một cách thành công," Mullarkey nói.

Ở Châu Âu, triển vọng về việc giảm lãi suất tiếp tục đẩy thị trường vốn ở khắp khu vực euro tăng, khiến chúng trở nên hấp dẫn với các nhà phân bổ tài sản toàn cầu, ông thêm.

Chỉ số STOXX 600 ở Châu Âu tăng 0.77% vào cuối ngày giao dịch, chỉ số FTSE của Anh tăng 0.63% và chỉ số vốn cổ phần toàn cầu MSCI tăng 0.31%, chỉ còn thấp 0.2% so với kỷ lục mới.

Đô la Mỹ đã hồi phục từ sự suy giảm ban đầu và đã đạt được những tăng nhẹ khi nhà đầu tư phân tích dữ liệu tình hình tâm lý tiêu dùng Mỹ và phản ứng với những bình luận chi tiết từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang.

Chỉ số đô la, phản ánh giá trị của tiền tệ so với một giỏ sáu đồng tiền chính, tăng 0.07% lên 105.29. Euro giảm 0.1% xuống $1.077 và yen Nhật Bản mất 0.17% để định giá 155.74 yên mỗi đô la.

Pao đô la Anh giảm mạnh trên cơ sở hàng tuần sau khi Ngân hàng Anh nêu rõ triển vọng về việc cắt lãi suất vào tháng tới và thông báo rằng nền kinh tế Anh đã thoát khỏi suy thoái trong quý một.

Việc vượt quá dự báo lạm phát tháng trước đánh bại kỳ vọng về việc cắt lãi suất sắp xảy ra ở Mỹ, nhưng thị trường đang dự báo việc cắt lãi suất có thể xảy ra vào tháng 11, giảm giá trị dự đoán về khả năng thay đổi lãi suất trong tháng 9."

Vào lúc này, khả năng Ngân hàng Anh cắt lãi suất vào tháng Sáu được ước lượng là 50/50, và hầu như chắc chắn vào tháng Tám. Thị trường cũng đang định giá khả năng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ nới lỏng chính sách ngay vào tháng Sáu là 88%.

Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey cho biết việc cắt lãi suất sắp tới có thể lớn hơn so với những gì các nhà giao dịch thị trường dự đoán, nhấn mạnh sự chênh lệch ngày càng rộng rãi trong kỳ vọng về lãi suất giữa châu Âu và Mỹ.

Lãi suất trái phiếu Mỹ tăng khi các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu lạm phát tháng Tư quan trọng sắp được công bố vào tuần tới sẽ ảnh hưởng đến triển vọng chính sách tiền tệ tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.

Lãi suất trái phiếu 10 năm tăng 5.1 điểm cơ bản lên 4.5%, trong khi lãi suất trái phiếu 2 năm, chặt chẽ liên quan đến kỳ vọng về lãi suất, tăng 6.3 điểm cơ bản lên 4.8698%.

Giá dầu giảm khoảng $1 mỗi thùng khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang gợi ý về khả năng lãi suất cao trong một thời gian kéo dài. Điều này có thể hạn chế nhu cầu dầu từ các quốc gia tiêu thụ lớn nhất thế giới.

Trái phiếu dầu nhẹ Mỹ giảm $1 xuống $78.26 mỗi thùng, trong khi dầu Brent giảm $1.09 xuống $82.79 mỗi thùng.

Giá vàng tăng, hướng tới tuần tốt nhất trong năm qua. Sự tăng của kim loại quý không sinh lãi này được hỗ trợ bởi dữ liệu việc làm Mỹ yếu trong tuần này, kích thích kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt lãi suất suốt năm.

Trái phiếu vàng tháng Sáu tăng 1.5% lên $2,375 mỗi ounce.

Cùng lúc đó, giá của Bitcoin giảm 3.19%, cố định ở $60,613.00.