FX.co ★ Trên bờ vực lạm phát: cách mà Dow Jones và S&P phản ứng trong ba phiên liên tiếp

Vào thứ Ba, giữa sự mong đợi về việc công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng trong tuần lễ ngắn ngày lễ, thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm giá, đánh dấu mức giảm thứ ba liên tiếp cho các chỉ số Dow Jones và Standard & Poor's 500. Các nhà đầu tư đang chờ đợi và quan sát khi họ phân tích các thay đổi tiềm năng trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

Tesla (TSLA.O) tăng 2.92% sau thông báo của CEO Elon Musk rằng ông sẽ thử nghiệm công nghệ tự lái cho các phương tiện của công ty, có sẵn cho cả khách hàng mới và hiện tại ở Hoa Kỳ. Trong tuần này, giá cổ phiếu tăng khoảng 4%, tuy nhiên trong năm, giá cổ phiếu của họ đã giảm hơn 28%.

Các nhà tham gia thị trường đặc biệt tập trung vào chỉ số Giá tiêu dùng Cá nhân (PCE), công cụ chính của Cục Dự trữ Liên bang để đánh giá lạm phát. Dự kiến dữ liệu mới nhất về chỉ số này sẽ được công bố vào thứ Sáu, một ngày mà giao dịch trên các sàn giao dịch Mỹ sẽ tạm nghỉ do kỷ niệm Lễ Phục Sinh.

Dự báo rằng trong tháng 2, chỉ số lạm phát sẽ tăng 0.4%, đạt 2.5% ở mức hàng năm. Trong khi đó, chỉ số lạm phát lõm, loại trừ các mặt hàng biến động như thực phẩm và năng lượng, dự kiến sẽ tăng 0.3% trong tháng, giữ mức tăng hàng năm ở 2.8%, theo dự báo của các chuyên gia.

"Thứ Sáu là quan trọng. Tất cả sự chú ý sẽ tập trung vào ngày này, và bất kỳ sự kiện nào trước đó sẽ được coi là nền tảng. Do đó, chúng ta không nên mong đợi những thay đổi đáng kể trên thị trường cho đến khi dữ liệu được công bố," Stephen Massocca, phó chủ tịch của Wedbush Securities, San Francisco, cho biết.

"Nếu có bất kỳ suy đoán nào rằng lãi suất của Fed chưa đạt đỉnh, việc thị trường sẽ rất rủi ro. Bất kỳ gợi ý nào từ Fed cho thấy lãi suất có thể tăng cao hơn có thể biểu thị một sự chuyển động ngay lập tức rời khỏi các tài sản rủi ro."

Sector tài chính Mỹ đang phát triển, với số đơn đặt hàng hàng tiêu dùng trong tháng 2 vượt xa dự báo và đầu tư thiết bị cho thấy bắt đầu của quá trình phục hồi. Theo Hội đồng Hội nghị, niềm tin người tiêu dùng duy trì không đổi vào tháng 3 ở mức 104,7.

Chỉ số công nghiệp Dow Jones mất 31,31 điểm, giảm 0,08%, xuống 39.282,33. S&P 500 giảm 14,61 điểm (giảm 0,28%) tại 5.203,58, trong khi chỉ số Nasdaq Composite giảm 68,77 điểm (giảm 0,42%) tại 16.315,70.

Tuần trước, cả ba chỉ số chính Mỹ đạt mức cao lịch sử mới sau khi Cục Dự trữ Liên bang xác nhận dự báo về ba lần cắt lãi suất trong năm nay.

Kỳ vọng thị trường cho Fed cắt lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản vào tháng 6 tiếp tục tăng, hiện đạt 70,4% xác suất theo công cụ FedWatch của CME, tăng mạnh so với 59,2% của tuần trước.

Cổ phiếu của tập đoàn truyền thông và công nghệ liên kết với Donald Trump tăng 16,1% để đóng cửa tại $57,99 sau khi tạm thời đạt $79,38 vào ngày đầu giao dịch sau thương vụ sáp nhập ngược với công ty chuyên về vấn đề chứng khoán.

McCormick (MKC.N) tăng 10,52% để trở thành cổ phiếu đứng đầu trong S&P 500, do doanh số và lợi nhuận quý đầu năm vượt qua kỳ vọng của thị trường.

Cổ phiếu của Seagate Technology (STX.O) cũng tăng mạnh, tăng 7,38%, sau khi các nhà phân tích tại Morgan Stanley nâng cấp cổ phiếu của hãng ổ cứng từ trọng lượng lên trọng lượng.

Trong khi đó, cổ phiếu của United Parcel Service (UPS.N) giảm 8,16% sau khi công ty thông báo dự báo cho năm 2026.

Tại Sở giao dịch chứng khoán New York, cổ phiếu giảm vượt qua cổ phiếu tăng với tỷ lệ 1,24 đến 1. Xu hướng tương tự được thấy trên Nasdaq, nơi cổ phiếu giảm vượt qua cổ phiếu tăng với tỷ lệ 1,34 đến 1.

Khối lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ đạt 10,43 tỷ cổ phiếu, thấp hơn so với khối lượng trung bình là 12,23 tỷ cổ phiếu trong 20 phiên gần đây. Hoạt động giao dịch dự kiến sẽ duy trì mức độ trung bình trong suốt tuần này, và khi ngày lễ đến gần, khối lượng có thể giảm thêm.

Chỉ số chứng khoán châu Âu STOXX 600 tăng 0,24%, trong khi chỉ số chứng khoán châu Á-Thái Bình Dương ngoại trừ Nhật Bản của MSCI đóng cửa cao 0,25% ở mức 535,59.

Sự chú ý của thị trường đang tập trung vào đồng yen Nhật Bản, vẫn duy trì ở mức yếu nhất so với đô la kể từ năm 1990 mặc dù Ngân hàng Nhật Bản đã tăng lãi suất vào tuần trước lần đầu tiên sau 17 năm.

Đô la tăng 0,1% so với yen lên 151,56, tăng nguy cơ can thiệp của Nhật Bản để ngăn chặn sự suy yếu tiếp theo của đồng tiền. Vào tháng 10 năm 2022, tỷ giá đô la/yen tăng lên 151,94, sau đó giảm do can thiệp.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki vào ngày Thứ Ba thể hiện sự sẵn sàng xem xét các phương án để ổn định đồng yen, lặp lại những tuyên bố được đưa ra ngày trước đó bởi quan chức chính sách tiền tệ hàng đầu của quốc gia.

Đô la Mỹ yếu đi một cách không đáng kể, giảm 0,06% ở mức 7,248 so với đồng nhân dân tệ ngoại khơng, mà tăng giá nhờ vào việc thiết lập mức độ giao dịch cao bất ngờ. Việc giảm giá của nhân dân tệ vào thứ Sáu trước đó, sau một thời kỳ biến động thị trường đã gây ra lo ngại trong số nhà đầu tư, với một số suy đoán rằng Trung Quốc có thể nới lỏng kiểm soát trên đồng tiền của mình, để nó giảm giá.

Giá vàng giao ngay tăng 0,24% lên 2.176,69 USD mỗi ounce, còn giá vàng giao dịch tương lai Mỹ tăng 0,09% lên 2.176,80 USD mỗi ounce. Trong lĩnh vực tiền điện tử, Bitcoin giảm 1,74% xuống 69.753,73 USD, trong khi Ethereum giảm 1,55% xuống 3.572,7 USD.