FX.co ★ Vàng sẽ trải qua thời kỳ thử thách

Dù gió thổi ngược có mạnh đến đâu, vàng vẫn tiếp tục chiến đấu. Nhìn vào sự tăng phi mã của trái phiếu kho bạc Mỹ và sự vững chắc của đồng đô la Mỹ, có thể suy đoán rằng kim loại quý này phải rẻ hơn 100-200 đô la mỗi ounce. Tuy nhiên, nhu cầu mạnh mẽ vào tài sản vật lý tiếp tục duy trì giá cả. "Bò" trên cặp XAU/USD hy vọng vào sự chậm lại của nền kinh tế toàn cầu.

Trung Quốc đã tăng giữ dự trữ vàng của mình trong 10 tháng liên tiếp. Từ đó, "Thiên tử đất trời" đã mua khoảng 217 tấn và đạt mức tổng cộng lên đến 2165 tấn. Giá vàng cực kỳ cao ở Nhật Bản đã tăng cường nhu cầu từ các nhà đầu tư bán lẻ. Đồn đoán rằng đô la Mỹ có thể tăng đến 170 bảng, mức cao nhất kể từ năm 1986. Với những điều kiện như vậy, tại sao không mua vàng? Các quỹ giao dịch niêm yết (ETF) có liên quan không ngừng được bổ sung, khác với các quỹ toàn cầu.

Biến động của tổ chức ETF vàng

Tất nhiên, nhu cầu về hoạt động thể chất là quan trọng. Tuy nhiên, nó chỉ cung cấp một "lá chắn" cần thiết cho những người "bò" trong cặp XAU/USD. Để giá trị quay trở lại trên 2000 đô la mỗi ounce, kim loại quý cần có lập luận đáng kể. Đồng đô la yếu hơn hoặc lợi suất thấp hơn của trái phiếu của Chính phủ Mỹ. Điều này chỉ có thể xảy ra khi số liệu kinh tế tổng quan của Mỹ trở nên tồi tệ hơn. Và mọi thứ đang hướng tới điều đó.

Hiệp hội Ngân hàng Mỹ dự đoán tăng trưởng GDP của Mỹ giảm xuống dưới 1% trong ba quý kể từ tháng 10 đến tháng 12. Các nhà chuyên gia dự kiến sự giảm nhẹ và giảm lãi suất trên quỹ liên bang 100 điểm cơ trong năm tới. Những ước tính này tương ứng với thị trường và đề cập đến sự suy giảm của chỉ số USD. Hầu hết chuyên gia Reuters đã được thẩm vấn cho rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ vào quý thứ hai hoặc thứ ba năm 2024. Những người hâm mộ vàng chỉ cần kiên nhẫn, và họ sẽ được những gì họ mong muốn.

Biến động của vàng trong yên Nhật

Nếu triển vọng trung và dài hạn của XAU/USD trông có vẻ "tích cực", thì trên ngắn hạn, mọi thứ đều có thể thay đổi. Sự phát triển tiếp theo của vàng sẽ phụ thuộc vào hành động của Ngân hàng Dự trữ Liên bang (FED), và hành động này lại phụ thuộc vào các dữ liệu đầu vào. Và điều đầu tiên trong danh sách là báo cáo về lạm phát ở Hoa Kỳ trong tháng 8.

Dự kiến ​​rằng chỉ số giá tiêu dùng sẽ tăng từ 3,2% lên 3,6%, trong khi lạm phát cơ bản sẽ đi ngược lại từ 4,7% xuống còn 4,3% so với cùng kỳ năm trước. Theo tháng, các chỉ số sẽ tăng lần lượt là 0,6% và 0,2%. Thống kê có tính mâu thuẫn, và nhà đầu tư khó có thể phản ứng với nó. Theo quan điểm của tôi, tốt nhất là tập trung vào lạm phát cơ bản. Sự giảm tốc của nó là lý do để mua XAU/USD.

Kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày của kim loại quý, việc giảm xuống dưới giá trị công bằng là một dấu hiệu đáng lo ngại. Tuy nhiên, nếu có sự phục hồi từ các mức pivot tại 1903 và 1895 đô la mỗi ounce, có thể hình thành mô hình đảo chiều 1-2-3. Cùng với sóng sói Wolfe, chúng tạo thành một tổ hợp nguy hiểm, cho phép các "bò" tiến xa hơn. Đề nghị - mua khi có sự phục hồi từ các mức hỗ trợ tại 1903 và 1895 đô la hoặc khi đường phá vỡ mức kháng cự 1920 đô la.