FX.co ★ EUR/USD sẽ áp dụng chiến thuật của con sói

Thất bại cho những người bị đánh bại! Đồng euro bị phá huỷ hoàn toàn mùa hè đang cố gắng phản công với kỳ vọng lãi suất tiền gửi của Ngân hàng Trung ương châu Âu tăng lên 25 điểm cơ bản lên 4%. Tuy nhiên, rõ ràng là không đủ sức mạnh. Trong khi đó, dự báo mới từ Ủy ban châu Âu lại trở thành một trở ngại tiếp theo cho các "bò tót" của EUR/USD. Theo ý kiến của Ủy ban này, nền kinh tế khu vực đồng euro sẽ tăng trưởng không phải ở mức 1.1% trong năm 2023 mà chỉ ở mức 0.8%, và trong năm 2024 sẽ không tăng 1.6% mà chỉ tăng 1.3%. Nên "cảm ơn" Đức, ngành công nghiệp của họ đang kéo khu vực tiền tệ này xuống đáy.

Dự báo về GDP của khu vực đồng euro từ Ủy ban châu Âu

Ấn châu mong đợi nền kinh tế Đức giảm 0,4% trong năm nay. Tuy nhiên, nước Hà Lan lại trải qua điều chỉnh xấu hơn, từ 1,8% xuống còn 0,5%. Tây Ban Nha và Pháp, ngược lại, được coi là những người cứu trợ cho khu vực euro.

Tỷ lệ lạm phát dự kiến vào cuối năm 2023 là 5,6%, cao hơn so với mức hiện tại là 5,3%. Vào năm 2024, giá tiêu dùng sẽ giảm tốc độ xuống còn 2,9%, nhưng vẫn cao hơn mục tiêu của Ngân hàng Trung ương châu Âu là 2%. Dự báo này cho rằng sẽ có một giai đoạn lạm phát kéo dài - kết hợp giữa sự suy thoái kinh tế chậm chạp và lạm phát cao. Khối tiền tệ trông rất yếu đuối. Và dường như, điều này sẽ kéo dài. Với một nền kinh tế yếu, việc mong chờ một đồng tiền mạnh trở nên khó khăn. Vì vậy, dự báo của HSBC về việc tỷ giá EUR/USD giảm xuống 1,03 không gây bất ngờ đặc biệt. Còn Capital Economics, họ đặt kỳ vọng đôi về mức tỷ lệ 1:1.

Sự biến động về lạm phát trong khu vực euro và dự báo của Ủy ban Châu Âu

Những lo ngại về khả năng gây ra suy thoái đang ảnh hưởng đến quyết định của Ngân hàng Trung ương châu Âu về lãi suất tiền gửi. Tiếp tục, các công cụ tài chính chỉ định khả năng nâng lãi suất lên 35% trong cuộc họp ngày 14 tháng 9. Trong khi đó, Bloomberg tiên đoán rằng chi phí vay sẽ tăng lên 4%, điều này thúc đẩy các kẻ "tăng giá" đối với cặp EUR/USD. Nếu họ có thể đạt đến mức 1,072, việc đóng các vị thế ngắn hạn của các nhà đầu tư cơ địa sẽ thúc đẩy cặp tiến về phía bắc. Tuy nhiên, đó chỉ là một pha ngược lại kỹ thuật thông thường. Về mặt cơ bản, không có gì thay đổi.

Đặc biệt, đồng USD đang nhận được sự hỗ trợ trong các dự báo về lạm phát tháng Tám. Theo các chuyên gia của Bloomberg, giá cả tiêu dùng sẽ tăng từ 3,2% lên 3,6%. Nguyên nhân chủ yếu là do sự tăng trưởng mạnh mẽ của giá dầu gần đây. Ý định của Ả Rập Saudi Arabia và Nga để gia hạn cam kết hạn chế sản lượng dầu 1,3 triệu thùng mỗi ngày giúp giá dầu Brent vượt mốc 90 đô la một thùng.

Càng cao mức lạm phát tại Hoa Kỳ, cơ hội tăng lãi suất của Quỹ dự trữ Liên bang lên đến 5,75% càng lớn. Thị trường nhanh đánh giá khả năng này đạt tới 43%. Báo cáo mạnh về giá tiêu dùng sẽ đẩy con số này lên cao hơn và gây ra một đợt bán rối trên cặp EUR/USD.

Kỹ thuật tiếp tục cuộc chiến giữa bị gián đoạn và gã gấu cho mức hỗ trợ 1,072. Trong tình huống này, quyết định tốt nhất là sử dụng chiến thuật của một con chó sói. Chờ đợi và quan sát, xem cuộc chiến giữa hai con sư tử sẽ kết thúc như thế nào. Nếu đóng cửa dưới mức quan trọng này và sau đó tiếp tục giảm xuống dưới 1,0695, đây sẽ là cơ sở cho việc bán điểm 1,0595. Ngược lại, nếu người mua chiến thắng và đẩy lên trên mức 1,074, đó là tín hiệu để hình thành vị thế dài hạn trên cặp EUR/USD.