FX.co ★ AUD/USD. Kết quả cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) và báo cáo về tăng trưởng GDP của Australia

Đồng Úc đã ghi nhận mức giá thấp nhất trong gần 11 tháng so với đồng tiền Mỹ hôm qua, với mức giá 0,6360. Sự giảm giá mạnh mẽ đã không chỉ do đồng đô la Mỹ tăng mạnh trên nền tảng tăng rủi ro, mà còn do đồng Úc suy yếu.

Đồng Úc đã phản ứng tiêu cực với kết quả của cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) vào tháng 9, trong đó đại diện của RBA đã giữ tư thế chờ đợi và sử dụng lời lẽ rất thận trọng. Sự kết hợp này giữa các yếu tố cơ bản đã giúp các gấu của cặp AUD/USD quay đầu và chiếm ưu thế, sau vài tuần đi ngang. Tuy nhiên, mặc dù có tâm lý giảm giá của cặp tiền tệ này, hiện tại thì việc xem xét các vị thế ngắn hạn rất rủi ro. Như đã nói, "Xe đã khởi hành" - ít nhất là hôm qua. Nhưng trong trường hợp này, không thể xem xét các vị thế dài hạn, khi xem xét bối cảnh cơ bản đã hình thành. Sự tăng giá điều chỉnh hôm nay trông thấy rất không vững và không đáng tin cậy.

Theo quan điểm của tôi, hiện tại, đôi ngoại tệ nên chờ đợi để mua vào với một mức giá thuận lợi hơn. Tất nhiên, tương lai trung hạn của đôi ngoại tệ này sẽ phụ thuộc vào sự biến động của đồng đôla Mỹ. Tuy nhiên, cần nhớ rằng đồng đô la Australia vẫn chưa thể "chơi theo cách riêng của nó", ngay cả khi ngày hôm nay có một bản tin tương đối tốt về tăng trưởng kinh tế của Úc.

Nhưng hãy bắt đầu với Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA). Kết quả cuộc họp tháng 9 của cơ quan quản lý Úc đã tạo áp lực lên đồng Úc, vì Ngân hàng Trung ương đã không mang lại bất kỳ bất ngờ theo chiều hướng cứng rắn. Ngược lại, Ngân hàng Trung ương xác nhận tư thế chờ đợi, sử dụng các công thức hết sức mập mờ về triển vọng tăng cường chính sách tiền tệ.

Nhìn chung, các quan chức RBA để cửa mở cho một lần tăng lãi suất nữa trong năm nay, than phiền rằng lạm phát vẫn cao và "sẽ tiếp tục duy trì trong một thời gian". Nhưng tuyên bố này đã được Ngân hàng Trung ương đưa ra trong các cuộc họp trước đó, vì vậy câu này không còn mang tính "bất ngờ".

Trong khi đó, một số dấu hiệu gián tiếp cho thấy RBA sẽ tiếp tục duy trì tư thế chờ đợi và xem việc tăng lãi suất thêm như một sự kiện đặc biệt. Thứ nhất, Ngân hàng Trung ương đã tuyên bố rằng tăng trưởng kinh tế của đất nước đã giảm. Thứ hai, NHNN đã chỉ ra sự không chắc chắn gia tăng đối với nền kinh tế Trung Quốc, xem điều này như một yếu tố "ảnh hưởng đến dự báo tăng trưởng của nền kinh tế Úc". Nhà điều hành cũng đã thông báo rằng sẽ tiếp tục xem xét tổng lượng cường hóa chính sách tiền tệ và hiệu ứng chậm trễ của chính sách tiền tệ, đồng thời quan tâm đến tình hình phát triển của các số liệu kinh tế chính - đặc biệt là trong lĩnh vực lạm phát.

Tất cả điều này cho thấy Ngân hàng Dự trữ Australia sẽ không vội vàng tăng lãi suất. Theo ý kiến của một số chuyên gia (đặc biệt là các nhà kinh tế của TD Securities), hiện nay có thể nói về sự kết thúc của chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ: nhà điều hành sẽ chỉ tăng lãi suất thêm một lần nữa trong trường hợp tăng trưởng lạm phát được khôi phục, dựa trên dữ liệu về tăng trưởng chỉ số giá tiêu dùng trong quý ba năm nay (báo cáo sẽ được công bố vào cuối tháng 10).

Do đó, tổng thể tuyên bố đi kèm, cũng như một số câu từ trong tuyên bố tổng kết (đặc biệt là phần nêu rõ rằng nền kinh tế đang trải qua một giai đoạn tăng trưởng dưới mức trung bình) cho thấy Ngân hàng Dự trữ sẽ chỉ tăng lãi suất trong trường hợp lạm phát tại Australia tăng trở lại sau quý ba. Dựa trên việc báo cáo tương ứng được dự kiến ​​sẽ được công bố vào cuối tháng 10, có thể cho rằng việc thắt chặt chính sách tiền tệ sẽ được thảo luận không trước tháng 11.

Đáng chú ý là dữ liệu về tăng trưởng kinh tế Australia được công bố hôm nay đã không hỗ trợ tốt cho đồng Úc. Mặc dù báo cáo vẫn ở "vùng xanh". Theo đó, GDP của đất nước tăng 2,1% trong quý thứ hai so với cùng kỳ năm trước. Một mặt, chỉ số này cho thấy xu hướng giảm (kết quả của quý đầu tiên là 2,4%, quý thứ tư năm 2022 là 2,6%), nhưng mặt khác, các chuyên gia dự đoán tăng trưởng trong quý thứ hai sẽ thấp hơn - 1,8% so với cùng kỳ năm trước. Do đó, việc diễn giải dữ liệu công bố hôm nay có thể khác nhau - có thể ủng hộ đồng Úc hoặc chống đối với đồng tiền Australia.

Nhìn chung, theo quan điểm của tôi, cặp aud/usd vẫn duy trì xu hướng giảm, vì vậy việc sử dụng mọi sự điều chỉnh để mở vị thế ngắn hạn là hợp lý.

Từ một perspectiv kỹ thuật, cặp tiền tệ trên khung thời gian D1 đang nằm giữa đường trung bình và đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands, cũng như dưới tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, mà đã tạo ra một tín hiệu gấu "Parade of Lines". Những người bán không thể vượt qua mức hỗ trợ 0,6360 (đường dưới của Bollinger Bands), sau đó những người mua đã tổ chức một cuộc phản công tại vùng 64. Tuy nhiên, khung hình kỹ thuật cho thấy ưu tiên của vị trí ngắn hạn với mục tiêu đầu tiên là 0,6360. Nếu gấu vượt qua mục tiêu này, mục tiêu tiếp theo sẽ là mục tiêu 0,6320 - đó là đường dưới của Bollinger Bands trên khung thời gian W1.