FX.co ★ Các thị trường tài chính toàn cầu đang tăng lên: Ngân hàng Trung ương Mỹ (Fed) và các biện pháp kích thích của Trung Quốc đang thúc đẩy tăng trưởng cổ phiếu và hàng hóa

Hôm nay, các cổ phiếu trên toàn cầu vui mừng tiến vào đỉnh cao, phản ánh sự tăng trưởng của chỉ số hợp đồng tương lai trên S&P 500 ở mức 0,2-0,3%. Tâm trạng tích cực này cũng truyền tải tới thị trường hàng hóa, nơi mà dầu và vàng đang tăng giá trên nền tảng lá cờ đô la đang giảm dần.

Đáng chú ý là, ngày lễ tại Mỹ đã làm chậm lại tốc độ giao dịch trước khi thông tin kinh tế quan trọng được công bố, bao gồm báo cáo về dịch vụ tại Mỹ, tình hình thương mại Trung Quốc và lạm phát, dự định trong những ngày tới. Tuy nhiên, nhà đầu tư không mất đi hy vọng vào các biện pháp bổ sung từ phía Trung Quốc, bao gồm việc làm dịu các hạn chế trên thị trường bất động sản có thể xảy ra.

Một sự kiện quan trọng mà nhà đầu tư đang mong chờ là việc phát hành "Sách màu be" - bình luận hàng tháng của Hệ thống Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) về tình hình kinh tế Mỹ hiện tại. Xuất bản này được dự kiến vào ngày thứ tư và sẽ có tác động đáng kể đến thị trường. Ngoài ra, cũng cần nhấn mạnh rằng vào ngày thứ năm dự kiến ​​sẽ có ước tính GDP khu vực euro lần thứ ba và cuối cùng trong quý gần đây, điều này cũng sẽ thu hút sự chú ý của nhà đầu tư và nhà phân tích.

Các bước quan trọng trong chính sách kinh tế Trung Quốc, như việc chấp thuận gia hạn thanh toán cho các trái phiếu tư nhân của nhà phát triển Country Garden và những biện pháp khác đã được thực hiện trong những tuần gần đây, đang bắt đầu đem lại kết quả. Những thay đổi này có thể tác động tích cực đến nền kinh tế và tâm trạng trong nước, theo ý kiến của Ron Temple, nhà chiến lược thị trường chính của Lazard. Ông hi vọng rằng, mặc dù có một số bất định trong chính sách Trung Quốc, những bước tiến này, bao gồm ổn định dữ liệu PMI, có thể báo trước sự thay đổi tâm trạng của các nhà đầu tư.

Ngành công nghệ cũng sẽ lên đỉnh trong tuần này với việc niêm yết cổ phiếu công ty con Arm Holdings, đánh giá khoảng 50-54 tỷ đô la Mỹ. Hợp đồng tương lai trên S&P 500 và Nasdaq đang tăng 0,2-0,3% mạnh mẽ, trong khi các cổ phiếu châu Âu đang tiến gần tới mức cao nhất trong tháng. Sự tăng trưởng của các công ty công nghệ như ASML và Novo Nordisk đã đóng góp 0,3% cho chỉ số STOXX 600 (.STOXX) và thậm chí vượt qua LVMH tạm thời trở thành công ty đắt giá nhất châu Âu.

Quan trọng cũng là việc cổ phiếu tăng sau báo cáo về việc làm tại Mỹ trong tháng Tám, đồng thời làm tăng các kỳ vọng về việc không tăng lãi suất. Mặc dù tổng số việc làm vượt quá dự đoán, việc xem xét lại các dữ liệu của các tháng trước và sự giảm tăng về mức lương chỉ ra sự suy yếu trên thị trường lao động. Tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng do số người tìm việc tăng lên, khiến tỷ lệ việc làm và thất nghiệp ở mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2021.

Trong bối cảnh tình hình hiện tại, các thị trường hợp đồng tương lai phản ánh những thay đổi quan trọng trong kỳ vọng của nhà đầu tư. Hiện tại có 93% khả năng tỷ lệ lãi suất sẽ không thay đổi trong tháng này, và 67% khả năng kết thúc chu kỳ cương cứng. Điều này trở nên rõ ràng hơn khi xem xét cuộc họp chính trị của Hệ thống Dự trữ Liên bang (Fed) và loạt diễn giả của họ trong tuần này.

Kristin Lagarde, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu, đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc củng cố kỳ vọng lạm phát đối với các chính sách. Với một số dữ liệu kinh tế yếu, thị trường bắt đầu nghiêng về việc kỳ vọng tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới vào tháng 9.

Trong bối cảnh thành công tương đối của nền kinh tế Mỹ, đồng đô la đang mạnh lên, đạt mức 146,33 yên và tiếp cận mức cao nhất trong 10 tháng gần đây là 147,37. Đồng Euro cũng tăng 0,3% lên mức 1,0803 đô la, nhưng vẫn nằm trong khoảng mức thấp nhất gần đây là 1,0765 đô la.

Đối với hàng hóa, dầu vẫn nằm trong tâm điểm chú ý, giao dịch gần mức cao nhất trong 7 tháng. Điều này xảy ra trong bối cảnh giảm cung cấp và kỳ vọng rằng Saudi Arabia sẽ kéo dài việc cắt giảm sản lượng dầu cho đến tháng 10, giữ giá dầu ổn định. Giá hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 0,2% lên mức 88,75 đô la mỗi thùng, trong khi hợp đồng tương lai dầu Mỹ đạt 85,73 đô la.