FX.co ★ EUR/USD. Cuộc tấn công phía Nam thất bại: cặp tiền tệ đã mất phương hướng một lần nữa

Cặp euro - đô la hôm nay đương nhiên đã trở lại khu vực con số 8 sau "cuộc hành động" vào thứ Sáu. Bước nhảy đột ngột lên mức 1,0776 thực sự gây bối rối, vì động lực giá không được hỗ trợ bởi bất kỳ yếu tố cơ bản đáng kể nào. Dữ liệu phi nông nghiệp trái chiều được công bố vào thứ Sáu không ủng hộ đồng tiền Mỹ, mặc dù một số yếu tố trong báo cáo này đã đạt được kết quả tích cực. Tuy nhiên, báo cáo này gây nhiều câu hỏi hơn câu trả lời - lần này thị trường lao động không trở thành đồng minh của đồng đô la xanh. Vì vậy, xung lực phía nam mạnh này có hướng đi chủ yếu là xúc cảm: không có cơ sở nào cho xu hướng giảm ổn định của cặp eur/usd ở thời điểm này.

Thú vị là, các nhà giao dịch đã bỏ qua các dữ liệu thất vọng từ Sentix. Chỉ số niềm tin của nhà đầu tư tại khu vực đồng euro đã giảm xuống -21 điểm, trong khi dự báo giảm xuống -19 điểm. Kết quả cuộc khảo sát giữa gần 1,000 nhà đầu tư đã cho thấy, những dự báo về tăng trưởng kinh tế trong khu vực đồng euro đã trở nên tồi tệ hơn, và tình hình hiện tại được đánh giá là tiêu cực nhất trong ba năm qua. Nhận xét về thông tin này, Giám đốc Sentix Manfred Hübner nhận định rằng Đức làm nổi lên mối lo ngại lớn nhất, nơi tình hình yếu nhất từ tháng 7 năm 2020, khi nền kinh tế thực tế bị đình trệ bởi đợt bùng phát đầu tiên của đại dịch Covid-19. Đồng thời, lưu ý rằng Đức, là "locomotive" của khu vực đồng euro, đang tạo ra sức ép mạnh đối với nền kinh tế châu Âu, "do đó, khả năng xảy ra sự chuyển biến quan trọng trong suy thoái gần hơn rất nhiều so với những gì có thể đoán trước".

Các kết luận bi quan như thế của Sentix phản ánh tâm trạng của các nhà đầu tư trong khu vực euro, không đóng góp vào việc phát triển sự điều chỉnh quy mô lớn của cặp đô la Mỹ - euro. Cần nhớ rằng cuối tháng Tám, các chỉ số PMI thất vọng đã được công bố trong các nước thuộc khu vực euro, với phần lớn chúng nằm trong "vùng đỏ" và dưới mốc chính 50 điểm. Bên cạnh đó, các chỉ số của Đức từ Viện IFO cũng gây thất vọng: tất cả các thành phần trong báo cáo đều yếu hơn dự đoán.

Sau những báo cáo này, thị trường do dự về việc Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ quyết định tăng lãi suất một lần nữa trong cuộc họp gần nhất. Báo cáo Sentix hôm nay, mà tổng thể nó chỉ mang tính chất phụ, chỉ làm bổ sung cho bức tranh cơ bản bi quan.

Và tuy nhiên, bất chấp các yếu tố đã được liệt kê ở trên, gấu eur/usd không thể phát triển thành công ngày thứ Sáu. Sự sáng tạo đã được chuyển nhượng cho những người mua, nhưng họ cũng đã lui về sau khi giá vượt qua mốc 1,0800.

Tất cả điều này cho thấy, cho đến thời điểm hiện tại, chưa có những tiền đề cho những bước nhảy giá "cách mạng" - hoặc trong vùng 6 chữ số (và thấp hơn), hoặc là vượt qua mục tiêu 1,0950 (đáy của đám mây Kumo trên D1, đồng thời là mức giá đỉnh trong nhiều tuần cho cặp tiền tệ).

Thực tế, hiện tại cặp đô la - euro đang thể hiện một sự biến động "phía bên" với một chiều hướng "gấu", nếu có thể nói như vậy. Và mặc dù đô la không có thời gian tốt nhất hiện tại, nhưng cho đồng tiền chung cũng đã đến "thời kỳ đen tối". Nói thêm, báo cáo gần đây nhất của CFTC Commitment of Traders về các vị trí đặt cược của các nhà giao dịch đã phản ánh sự giảm tiềm năng các vị trí dài net của euro. Dữ liệu PMI và IFO thất bại, dữ liệu mâu thuẫn về sự tăng trưởng lạm phát trong khu vực euro đã làm yếu đà hướng ưu tiên gắn liền với các hành động tiếp theo của ECB, và sự thực này đã tăng số lượng vị trí ngắn hạn về euro.

Nhưng tất cả những điều này, cũng như nói, là "các trường hợp cụ thể". Nói chung, tình hình của cặp euro - đô la đang ở trạng thái treo giữa. Nhìn vào biểu đồ hàng tuần của cặp đôi, chúng ta có thể thấy rằng giá đã giảm mạnh trong suốt sáu tuần. Tuần trước, các nhà mua đã cố gắng lấy lại quyền kiểm soát bằng cách tổ chức một sự tăng giảm điều chỉnh lên mức 1,0946. Tuy nhiên, cuộc tấn công từ phía bắc đã thất bại: cặp đôi trở về vùng 7 - 8 số, nơi mà nó đã lạc vào tình trạng trôi dạt.

Hiện nay, cặp tiền tệ này tiếp tục thể hiện sự di chuyển bên hông. Đối với các gấu muốn phát triển xu hướng nam thì eur/usd không chỉ cần vượt qua mức hỗ trợ 1.0760 (đường gạch dưới của Bollinger Bands trên khung thời gian D1) mà còn phải duy trì ở dưới mức này. Trong trường hợp này, mục tiêu tiếp theo của người bán sẽ là mức 1.0650 (đường gạch dưới Bollinger Bands trên biểu đồ tuần). Nhiệm vụ của người mua càng khó khăn hơn: để đảo chiều xu hướng, họ phải duy trì ở trên mức 1.0910. Trong trường hợp này, các đường Tenkan-sen Kijun-sen sẽ ở dưới giá và đám mây Kumo sẽ ở trên giá. Ngoài ra, cặp tiền tệ cũng sẽ nằm giữa đường trung bình và đường trên của Bollinger Bands. Bối cảnh như vậy sẽ mở đường vào khu vực con số 10.

Kịch bản phía Bắc theo quan điểm của tôi có vẻ không thực tế, xem xét tình hình cơ bản hiện tại. Trong khi đối với sự phát triển của xu hướng điều chỉnh phía Nam, các nhà bán eur/usd cần được hỗ trợ bổ sung từ phía Cục Dự trữ Liên bang (FED), nhiều đại diện của FED sẽ thể hiện quan điểm của mình vào tuần này (Lori Logan, Austin Goolsbee, John Williams, Michelle Bowman, Michael Barr). Tất cả các thành viên của FED được liệt kê đều có quyền biểu quyết trong Ủy ban, do đó sự diễn đạt của họ có thể có tác động đáng kể đến cặp eur/usd.

Đồng thời, cũng cần nhấn mạnh rằng từ quan điểm kỹ thuật, ưu tiên vẫn được đưa cho các vị trí ngắn hạn. Cặp tiền tệ trên khung thời gian D1 được nằm giữa đường trung bình và đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands, cùng với tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, cho thấy tín hiệu "Parade of Lines" sợi gấu. Theo quan điểm của tôi, trong tương lai trung hạn, cặp tiền tệ sẽ tiếp tục được giao dịch trong khoảng từ 1,0760 - 1,0870 (đường dưới Bollinger Bands - đường trung bình Bollinger Bands trên D1): các tăng điều chỉnh có thể được sử dụng như một cơ hội để mở vị thế ngắn hạn đến đường ranh giới dưới của khoảng giá đã đề cập.