FX.co ★ Dầu sẽ không đầu hàng

Dầu đã kết thúc tuần thứ hai liên tiếp trong vùng đỏ do lo ngại về nhu cầu toàn cầu. Trung Quốc, nơi mà một phần ba sự gia tăng nhu cầu dầu thế giới trong năm 2023 dự kiến sẽ đến, đã mang lại một bất ngờ không mong muốn. Nền kinh tế của Trung Quốc đang phục hồi chậm hơn so với dự đoán, và việc mở rộng tiền tệ đã làm yếu đồng nhân dân tệ và dẫn đến rút vốn ra khỏi thị trường tài chính của quốc gia. Brent đang gặp áp lực, nhưng các "bò" vẫn chưa có ý định nộp cờ trắng.

Trên thực tế, sự giảm giá của Trung Quốc không tệ như vậy đối với nền kinh tế toàn cầu. Nó kiềm chế sự tăng giá ở các nước khác, bao gồm cả Mỹ. Nếu không có điều này, sự gia tăng áp lực lạm phát mới sẽ buộc Ngân hàng Liên bang Mỹ (Fed) tái khởi động việc tăng lãi suất trên các quỹ liên bang. Điều này sẽ làm tăng nguy cơ suy thoái của nền kinh tế Mỹ và ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường nguyên liệu.

Riêng với tình trạng deflation tại Trung Quốc kết hợp với stagflation ở châu Âu và suy thoái ở Mỹ, ta có thể nói về cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, điều này là một tin xấu cho nhu cầu và giá dầu đen. Tuy nhiên, hiện tại khu vực đồng euro vẫn ổn định, và Mỹ đang cho thấy sự chống chọi với sự hạn chế tiền tệ quyết liệt của Cục Dự trữ Liên Bang, đây là thời điểm để chú ý đến nguồn cung dầu.

Tin đồn rằng Ả Rập Saudi gia hạn cam kết tự giảm sản lượng của họ thêm 1 triệu thùng mỗi ngày cho đến cuối tháng 10, cùng với việc giảm dần sản lượng dầu từ viên đá ở Mỹ, đang làm phấn khởi người hâm mộ dầu Brent. Điều này cũng như việc cơn bão nhiệt đới Ida chạm đến bờ biển của Vịnh Mexico. Điều này có thể dẫn đến mất điện và tạm ngừng hoạt động của các công ty dầu mỏ.

Biến đổi về sản lượng dầu ở Mỹ

Trên mặt khác, ý định của Thổ Nhĩ Kỳ trong việc khôi phục hoạt động của đường ống dẫn dầu chiến lược ở Iraq càng sớm càng tốt, cũng như tin đồn về việc giảm nhẹ các biện pháp trừng phạt của Mỹ đối với Iran và Venezuela, đã làm tăng hi vọng cho các nhà đầu tư có quyền chọn giá dầu Bắc Cực. Những sự kiện này có thể làm tăng sản lượng dầu đen được khai thác.

Tuy nhiên, tổng thể thị trường vẫn giữ nguyên tinh thần tích cực. Các phần thưởng giữa các hợp đồng tương lai dầu gần kề và xa hơn đang tăng lên, điều này cho thấy sự tăng cầu hoặc lo ngại về nguồn cung. Đáng chú ý là sự tập trung của Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Mỹ Jerome Powell vào sức mạnh của nền kinh tế Mỹ tại cuộc họp Jackson Hole đã làm tăng cảm hứng cho người mua các chỉ số chứng khoán Mỹ và Brent. Sự phục hồi của S&P 500 là dấu hiệu cải thiện sự lựa chọn rủi ro toàn cầu và tạo lợi thế cho dầu thô.

Kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày của loại dầu Bắc Cực đang chứng kiến sự kiệt quệ của đợt điều chỉnh. Điều này đã được khởi phát bởi việc thực hiện biểu đồ hình mẫu 1-2-3. Brent đang trong giai đoạn hòa nhập, được thể hiện qua sự dao động của giá cả gần với giá trị công bằng và sự thường xuyên giao lộ của chúng với trung bình động. Trong tình huống như vậy, việc cơ sở cho việc mua dầu sẽ là việc cập nhật đỉnh cục bộ mới tại mức $84,65 một thùng. Để phát triển sự điều chỉnh, cần phá vỡ vùng hội tụ tại mức $81,8-82,1.