FX.co ★ AUD/USD. Hai bài kiểm tra cho người Úc

Đồng Úc trong cặp tiền tệ với đồng tiền Mỹ vẫn tiếp tục chịu áp lực đáng kể, mặc dù gấu của aud/usd đã nới lỏng sự nắm giữ của họ. Từ giữa tháng Tám, người bán thường cố gắng để giữ vững trong khoảng 63 đồng, nhưng cũng thường bị thất bại. Kết quả là cặp tiền này đã bị kẹt trong phiên giá từ 0,6380 đến 0,6450, phản ánh sự không quyết đoán của cả bò lẫn gấu. Bài phát biểu của Jerome Powell tại hội thảo kinh tế ở Jackson Hole vào thứ Sáu đã khiến đồng Mỹ tăng giá: đồng tiền Mỹ đã tăng giá trên toàn thị trường, cho phép người bán aud/usd thử lại mức giá 63. Nhưng không nhiều hơn thế. Rõ ràng rằng để khôi phục lại xu hướng phía Nam, các nhà giao dịch cần một cơ sở thông tin mạnh hơn. Tương tự, người mua cần một lợi thế cơ bản mạnh mẽ để tổ chức một cuộc điều chỉnh phía Bắc quy mô lớn. Các bên thực tế đã đóng băng trong sự chờ đợi, giao dịch trong khoảng giá đã đề cập ở trên.

Chỉ còn ít thời gian nữa. Lịch kinh tế của tuần này đầy đủ các sự kiện quan trọng đối với các cặp tiền tệ theo đô la. Trong đó, cặp aud/usd cũng không ngoại lệ. Đầu tiên, chúng ta nói đến các báo cáo về lạm phát sẽ được công bố tại Australia và Mỹ. Những bài ra mắt này có thể đẩy cặp tiền tệ ra khỏi khoảng biên, đặc biệt nếu chúng "đi vào lòng" - ủng hộ kịch bản miền Nam hoặc Bắc.

Bắt đầu từ báo cáo của Úc. Có thể nói rằng đây là cành rơm cuối cùng cho AUD: nếu thông tin về lạm phát nằm trong "vùng đỏ" hoặc thậm chí đạt mức dự đoán, thì việc tăng AUD/USD trong tương lai gần chỉ có thể xảy ra thông qua sự yếu đi của USD.

Tôi nhắc lại rằng biên bản cuộc họp của RBA tháng Tám vừa qua đã tạo ra áp lực đáng kể đối với AUD, vì nó phản ánh tâm lý "bầy đàn" giữa các thành viên Ngân hàng trung ương. Thông điệp chính của tài liệu là mức lãi suất hiện tại "đảm bảo một con đường đáng tin cậy để quay về mức lạm phát mục tiêu". Điều này cho thấy rằng Ngân hàng Dự trữ sẵn sàng duy trì tư thế chờ đợi nếu các chỉ số lạm phát không tăng trở lại.

Các bản phát hành gần đây đã chứng minh điều ngược lại: ví dụ, chỉ số giá tiêu dùng của tháng 6 đã đạt mức 5,4% (mức thấp nhất trong năm), và chỉ số giá tiêu dùng hàng quý đã chậm lại xuống 0,8% (dự kiến giảm xuống 1,0% sau tăng 1,4% trong quý 1). Đây là tốc độ tăng trưởng yếu nhất kể từ năm 2021. Chỉ số lương bổng cũng đã thể hiện xu hướng giảm. Trong quý 2 năm nay, nó đột ngột giảm xuống 3,6%. Và mặc dù sự suy giảm này chỉ mang tính chất tối thiểu, điều quan trọng ở đây là sự thực tế của sự giảm sau thời gian liên tục tăng trưởng trong nhiều tháng.

Vào thứ Tư, ngày 30 tháng Tám, chúng ta sẽ biết giá trị của chỉ số giá tiêu dùng Úc trong tháng Bảy. Theo dự báo ban đầu, chỉ số này sẽ giảm xuống mức 5,2% và lại đạt mức thấp nhất trong năm. Kết quả như vậy sẽ là sự xác nhận cho xu hướng giảm của chỉ số giá tiêu dùng hàng quý. Để so sánh, có thể lưu ý rằng vào tháng Mười hai năm ngoái, chỉ số này đã đạt mức 8,4%.

Như chúng ta đã biết, Ngân hàng Dự trữ Australia đã duy trì tỷ lệ cố định trong hai cuộc họp gần đây, nhấn mạnh xu hướng giảm lạm phát. Theo ý kiến ​​của nhiều chuyên gia (đặc biệt là nhóm UOB), Ngân hàng Trung ương cũng dự kiến ​​giữ nguyên tình hình trong các cuộc họp trong tương lai (ngày 5 tháng 9 và ngày 3 tháng 10). Việc công bố dữ liệu về tăng trưởng lạm phát trong tháng 7 có thể "củng cố" những dự đoán tương tự và tạo thêm áp lực cho đồng Úc. Nếu chỉ số giá tiêu dùng (IPC) thậm chí chỉ đạt mức dự đoán, thì các sư tử của cặp AUD/USD có thể cố gắng vượt qua ranh giới dưới của phạm vi đã nêu ở trên, từ 0,6380 đến 0,6450, để kiểm tra mức hỗ trợ tiếp theo là 0,6350 (đường dưới cùng của chỉ báo Bollinger Bands trên biểu đồ ngày).

Dollar Mỹ, lúc đó, có thể nhận được sự hỗ trợ từ chỉ số PCE cơ bản, giá trị tháng 7 của nó sẽ được công bố vào thứ Năm, ngày 31 tháng 8. Trong tháng 5 và tháng 6, chỉ số chính của chi tiêu cá nhân dần giảm, cuối cùng đạt mức 4,1% so với cùng kỳ năm trước (mức thấp nhất từ tháng 10 năm 2021). Nhưng theo dự đoán của đa số các nhà phân tích, vào tháng 7, nó sẽ tiếp tục tăng lên mức 4,2%. Trong khi đó, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell, khi phát biểu tại hội nghị kinh tế ở Jackson Hole, dự đoán sự tăng trưởng đáng kể hơn với PCE cơ bản - lên đến 4,3%. Nếu chỉ số này đạt mức "màu xanh", đồng đô la Mỹ sẽ nhận được sự hỗ trợ đáng kể.

Do đó, các nhà giao dịch aud/usd sẽ đối mặt với một số bài kiểm tra quan trọng, kết quả của đó sẽ dẫn đến một trong hai kịch bản: cặp tiền tệ này sẽ tiếp tục xu hướng giảm, hoặc điều chỉnh lên. Dựa vào dự báo sơ bộ, kịch bản đầu tiên dường như có vẻ thực tế hơn.

Cũng giống như "kỹ thuật". Trên tất cả các khung thời gian "cao" (từ H4 trở lên), cặp tiền này đang nằm dưới hoặc giữa các đường giữa và dưới của chỉ báo Bollinger Bands. Ngoài ra, trên biểu đồ ngày và tuần, chỉ báo Ichimoku đã tạo ra một trong những tín hiệu gấu mạnh nhất là "Parade of Lines". Do đó, việc sử dụng các phục hồi điều chỉnh để mở các vị thế ngắn hạn với mục tiêu chính là 0,6350 là hợp lý.