FX.co ★ Bitcoin: suy thoái trên thị trường tiền điện tử sắp kết thúc

Theo ý kiến của JPMorgan, một trong những ngân hàng đầu tư nổi tiếng nhất trên thế giới, suy thoái trên thị trường tiền điện tử có thể sắp kết thúc. Nhận định này dựa trên nghiên cứu vị thế hợp đồng tương lai Bitcoin trên Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CME).

Kết quả cho thấy thanh lý các vị thế dài hạn, chỉ báo quan trọng của suy thoái thị trường, có thể đang ở giai đoạn cuối cùng. Điều này có thể báo hiệu cho sự phục hồi tiềm năng trong tương lai gần.

Tác động của các sự kiện tích cực đối với đầu tư tiền điện tử

Trong quá khứ, một số sự kiện tích cực đã thúc đẩy các nhà đầu tư mở các vị thế trái phiếu dài hạn đáng kể trên thị trường tiền điện tử. Các sự kiện này bao gồm đơn đăng ký ETF của BlackRock, phần chiến thắng của Ripple trong vụ kiện XRP và giới thiệu stablecoin của PayPal. Những sự kiện này đã được xem là những chỉ báo thuyết phục về tiềm năng thị trường, dẫn đến sự gia tăng đầu tư dài hạn.

Mặc dù thị trường đã trải qua sóng giảm gần đây, phân tích từ JPMorgan cho rằng nền tảng dự báo tích cực cho thị trường tiền điện tử. Vì việc thanh lý các vị thế trái phiếu dài hạn đang đi đến hồi kết, thị trường có thể sẵn sàng để phục hồi. Điều này, kết hợp với tiềm năng thay đổi tích cực hơn trong ngành, có thể đẩy mạnh sự quan tâm của các nhà đầu tư và tăng trưởng thị trường.

Bitcoin dẫn đầu về hoạt động địa chỉ

Mặc dù thị trường tiền điện tử đã giảm, dữ liệu từ Santiment cho thấy một số đồng tiền điện tử đã ghi nhận mức độ hoạt động địa chỉ cao nhất.

Ngày 25 tháng 8, Santiment đã thông báo về mười tài sản có số lượng địa chỉ hoạt động cao nhất. Bitcoin (BTC), Tether (USDT), Ethereum (ETH), Polygon (MATIC) và Litecoin (LTC) có hoạt động địa chỉ gấp đôi so với các tài sản khác. Tiền điện tử hàng đầu, Bitcoin, đang dẫn đầu với 963,64 nghìn địa chỉ hoạt động.

Địa chỉ được coi là người gửi hoặc người nhận nếu nó tham gia thành công vào giao dịch. Kết quả là địa chỉ hoạt động là một chỉ số tốt cho số người dùng hàng ngày trên một blockchain cụ thể.

Tether thể hiện hoạt động địa chỉ cao trên các blockchain khác nhau. Theo dữ liệu, stablecoin Tether đứng thứ hai với 664,06 nghìn địa chỉ hoạt động trên chuỗi BNB, theo sau Bitcoin.

Ngoài ra, Ethereum xếp thứ ba với 394,97 nghìn địa chỉ hoạt động. Các vị trí tiếp theo thuộc về MATIC và Litecoin với 237,99 nghìn và 236,69 nghìn địa chỉ tương ứng.

Gần đây, Worldcoin (WLD) mới được ra mắt đã được xếp vào top 10 cùng với Tether trên chuỗi khối Polygon. Ngoài ra, Binance USD, Bitcoin Cash và Tether đã được thêm vào BNB và chuỗi khối Ethereum.

Giá trị của Bitcoin đạt mức thấp

Vào lúc này, các chuyên gia của Santiment đã phát hiện ra rằng cung cấp BTC trên các sàn giao dịch đã giảm xuống mức thấp nhất trong khoảng hơn sáu năm.

Dữ liệu được phân tích bởi công ty đã chỉ ra rằng chỉ có 5,8% tổng số lượng Bitcoin hiện đang có trên các nền tảng giao dịch và mức này được ghi nhận lần cuối vào ngày 17 tháng 12 năm 2017.

Mức cung cấp BTC thấp trên các sàn giao dịch cho thấy các nhà đầu tư chưa lấy lại sự tự tin và niềm tin vào các nền tảng tập trung. Họ vẫn ưa chuộng lựa chọn lưu trữ lạnh và phương pháp tự quản lý.

Xu hướng tự tái vốn đã tăng mạnh vào cuối năm ngoái sau sự cố của FTX. Điều này đã dẫn đến sự rời khỏi BTC từ các sàn giao dịch lớn, bao gồm sàn giao dịch lớn nhất thế giới Binance.

Mặc dù các nhà đầu tư đã bắt đầu lựa chọn phương pháp tự cá nhân từ quý đầu tiên năm 2022, nhưng các sự kiện thảm khốc trong năm đó đã làm gia tăng sự rời khỏi các sàn giao dịch. Số lượng BTC trên các nền tảng đó giảm xuống còn 7% trong giai đoạn từ quý 4 năm 2022 đến quý 1 năm 2023.

Đến tháng 5, tỷ lệ giảm xuống còn 6%, hiện tại khoảng 5,8%. Điều này cho thấy mức độ hiện tại đang được lấy từ nỗi sợ hãi, sự bất an và nghi ngờ (FUD) về việc sàn giao dịch nào sẽ gặp sự cố tiếp theo.

Hoạt động của các cá mập BTC vẫn cao

Trong khi nguồn cung BTC trên các sàn giao dịch đang giảm, Santiment đã ghi nhận một hoạt động giao dịch đáng kể tiếp tục diễn ra. Theo dữ liệu từ nền tảng này, số lượng giao dịch BTC với giá trị vượt quá 100.000 USD trung bình là 57.400 giao dịch hàng tuần. Những giao dịch này vẫn tiếp tục diễn ra dù BTC giảm giá xuống mức 25.000 USD vào tuần trước.

Báo cáo của Santiment tương đồng với phân tích chuỗi giao dịch gần đây, cho thấy một số cá mập và cá mập nhỏ, sở hữu từ 10 đến 10.000 BTC, đã tích lũy hơn 11.600 BTC trị giá khoảng 308 triệu USD trong giai đoạn từ 17 đến 24 tháng 8. Đến ngày hôm qua, có khoảng 156.660 ví lưu trữ từ 10 BTC đến 10.000 BTC, xác nhận thông tin về hoạt động hợp lý của cá mập.

Việc tích lũy BTC của các cá mập và cá mập đã tăng mạnh sau khi BlackRock nộp đơn thành lập quỹ giao dịch Bitcoin trên sàn phiến toàn Mỹ đến Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ vào tháng 6, làm tăng số lượng đơn xin từ các công ty tài chính truyền thống khác.