FX.co ★ EUR/USD. Chỉ số ZEW, doanh số bán lẻ tại Mỹ và sự tăng của tâm lý tránh rủi ro

Cặp euro - đô la vẫn được giao dịch trong phạm vi chữ số 9, mặc dù ngày hôm qua các nhà bán eur/usd đã cố gắng đạt được mục tiêu dưới mức 1.0900. Điều này không thành công: gấu đã nhanh chóng cố gắng kiểm soát lợi nhuận, sau đó sự thể hiện chuyển giao cho các nhà mua cặp tiền tệ. Tuy nhiên, họ cũng không thể tự hào về bất kỳ thành tựu đáng kể nào. Thực tế, để thay đổi tình hình, họ cần vượt qua mức kháng cự 1.1020 (đường trung bình của chỉ báo Bollinger Bands trên biểu đồ hàng ngày), trong khi thực sự họ không thể vượt qua cả ngưỡng giá 1.0970 (đường Tenkan-sen trên cùng khung thời gian đó). Cặp tiền này rõ ràng đang chịu áp lực từ phía gấu, nhưng gấu cần có thêm những lý lẽ cơ bản để, đầu tiên, kiểm soát trong phạm vi chữ số 8, và thứ hai - thu hút phần còn lại của các nhà đầu tư "đang do dự", ghi nhận lợi nhuận khi giá giảm xuống dưới mức 1.0900.

Chỉ số ZEW

Hỗ trợ nhỏ cho đồng tiền châu Âu hôm nay đến từ các chỉ số Đức của Viện nghiên cứu ZEW, mặc dù chúng không phản ánh sự cải thiện tâm trạng trong môi trường kinh doanh châu Âu.

Vậy là chỉ số tâm sinh lý kinh doanh tại Đức đã duy trì ở vùng tiêu cực, đạt mức -12,3 điểm. Dự đoán của đa số các chuyên gia cho rằng chỉ số này sẽ giảm xuống -15 điểm. Chỉ số tâm lý kinh tế tổng thể tại khu vực đồng euro cũng vẫn thấp hơn mức không. Tuy nhiên, theo dự đoán giảm xuống -12 điểm, chỉ số kết quả đạt mức -5 điểm. Hiện tại, việc phát hành báo cáo và mang màu xanh đã đem lại một số hỗ trợ nhỏ cho người mua eur/usd, mặc dù thực tế không thể nói rằng có bất kỳ sự lạc quan nào ở đây. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch đã sử dụng báo cáo này như một cơ hội để điều chỉnh sau sự giảm giá vào mức 1,0876 (mức giá thấp trong 5 tuần qua) hôm qua.

Bán lẻ và chỉ số sản xuất Empire Manufacturing

Dữ liệu kinh tế toàn cầu, được công bố hôm nay tại Hoa Kỳ, mang tính tương phản rất lớn.

Về phía Fed, chỉ số bán lẻ đã có mức tăng trưởng. Doanh số bán lẻ tăng 0,7% trong tháng 7 tại Mỹ - kết quả tốt nhất từ tháng 1 năm trước. Nếu không tính đến bán lẻ ô tô, chỉ số cũng tăng 1,0% (kết quả tốt nhất trong 7 tháng qua). Cấu trúc báo cáo cho thấy doanh số bán lẻ ngoại trừ cửa hàng tăng 10% so với cùng kỳ năm trước, trong khi dịch vụ nhà hàng và quán uống tăng 11,9% so với tháng 7 năm trước.

Kết quả mạnh mẽ này không giúp ích cho Fed khi chỉ số sản xuất Empire Manufacturing đã gây thất vọng. Như đã biết, chỉ số này dựa trên khảo sát các nhà sản xuất trong khu vực của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York - giá trị lớn hơn không phản ánh sự tăng trưởng hoạt động, còn nhỏ hơn là suy giảm. Thay vì giảm xuống mức -0,9 điểm như dự đoán, chỉ số đã giảm loạn xạ xuống -19 điểm ngay trong tháng 8 (sau khi tăng lên 1,1 vào tháng 7).

Các tín hiệu mâu thuẫn về mặt kinh tế toàn cầu đã được diễn giải phản đối đồng tiền Mỹ.

Trên sóng phổ trạng thái tiếp điểm rộng

Chỉ số ZEW tương đối tốt (tuy nhiên ở đây có thể áp dụng thuật ngữ "không quá thảm hại") và các thông tin kinh tế Mỹ mâu thuẫn đã giúp các nhà mua eur/usd quay trở lại vùng 9 con số, nghĩa là vùng giá mà cặp tiền này đã giao dịch trong hai tuần qua. Tuy nhiên, tuần trước, các nhà mua vẫn có những pha tăng giá ngắn hạn lên vùng 10 con số, trong khi tuần này, tình hình có sự đảo ngược - các nhà bán đang tiến hành "tấn công" vào vùng 8 con số. Nhưng bản chất không thay đổi: các nhà mua eur/usd không thể gắn kết vượt qua mức 1,1000, các nhà bán - dưới mức 1,0900. Vùng 9 con số là khu vực giá thoải mái cho cả hai bên đối địch, một loại "lãnh thổ trung lập".

Xét đến bối cảnh cơ bản hiện tại, có thể cho rằng sự tăng trưởng hiện tại của cặp eur/usd mang tính điều chỉnh. Mức giới hạn của sự điều chỉnh này nằm ở mức 1.0970 - đây là đường Tenkan-sen trên khung thời gian D1.

Không nên quên rằng, đối với đồng đô la Mỹ, không chỉ có báo cáo bán lẻ mà còn có báo cáo về tăng trưởng chỉ số giá nhập khẩu. Theo dữ liệu được công bố hôm nay, chỉ số đã đi vào "vùng xanh": tính theo tháng, nó lần đầu tiên kể từ tháng 4 năm nay vượt qua mức không.

Ngoài ra, tâm lý chống rủi ro cũng đang gia tăng trên thị trường, điều này cũng có thể hỗ trợ đồng đô la an toàn.

Thứ nhất, các báo cáo kinh tế của Trung Quốc lại khiến các nhà giao dịch thất vọng. Sau các dữ liệu thất bại về thương mại quốc tế, Trung Quốc đã công bố dữ liệu về doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp. Tất cả các thành phần trong các báo cáo đều ở "vùng đỏ".

Thứ hai, thị trường đã lo lắng với tin tức rằng hãng đánh giá Fitch Ratings có thể hạ hạng một số ngân hàng lớn (đặc biệt là JPMorgan). Các nhà phân tích của Fitch cho biết ngành ngân hàng Mỹ "đã tiến gần đến sự bất ổn".

Nhắc lại, trước đây hãng đánh giá này đã giảm hạng nợ dài hạn của Mỹ từ "AAA" xuống "AA+". Một số nguyên nhân đằng sau quyết định này là sự suy giảm của chỉ số ngân sách và tăng nợ công. Trong tình hình căng thẳng về rủi ro, đồng USD lúc đó đã tăng giá trên toàn thị trường.

Vì vậy, xét về mặt cơ bản, cặp đô la Mỹ / euro đầy mâu thuẫn, điểm mua hiện tại đối với lượng dài là rủi ro. Trong khi đó, các vị thế bán ngắn trông rất hấp dẫn khi xu hướng phía bắc đã giảm đi. Mức kháng cự là mục tiêu đã được đề cập trước đó là 1,0960 (đường Tenkan-sen trên D1). Mức hỗ trợ (mục tiêu xu hướng phía nam) là 1,0900 (đường dưới của đám mây Kumo trên biểu đồ hàng ngày) và 1,0860 (đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands trên cùng khung thời gian).