FX.co ★ Có nên mua đô la ngay bây giờ so với ruble? (có khả năng phục hồi cục bộ cho cặp AUD/USD và NZD/USD)

Chứng khoán thế giới đã kết thúc tuần với tín hiệu tiêu cực. Những nguyên nhân chính cho tình hình hiện tại vẫn được cho là rủi ro của việc tăng lãi suất tiếp tục từ các ngân hàng trung ương toàn cầu, dẫn đầu bởi Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), và tình hình kinh tế toàn cầu nói chung.

Chúng ta hãy bắt đầu với lạm phát. Các dữ liệu lạm phát mới nhất ở Mỹ cho thấy tình hình giảm lạm phát đã chậm lại và thậm chí có dấu hiệu lùi lại một chút. Điều này, trong bối cảnh cuộc khủng hoảng Ukraine, sự leo thang căng thẳng giữa các nước phương Tây và các đồng minh của họ với Nga, Trung Quốc và các quốc gia châu Phi và châu Á bí mật hỗ trợ họ từ phía sau, tạo ra yếu tố không chắc chắn và ảnh hưởng tiêu cực chung. Hơn nữa, mặc dù có khả năng lạm phát sẽ giảm ở khu vực đồng euro, Anh và các nước khác thuộc thế giới tự do khu rừng, lạm phát vẫn đang ở mức khá cao, cao hơn giá trị được chấp nhận là 2%.

Ngoài áp lực từ yếu tố kỳ vọng về lạm phát ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, còn tồn tại một sự bi quan rộng rãi liên quan đến khả năng phục hồi nhanh chóng của nền kinh tế thế giới. Hơn nữa, cần xem xét thêm một yếu tố khác - là "mùa hè chết" của kỳ nghỉ hè khi hoạt động đáng kể trên thị trường giảm sút, và những người còn lại tận dụng tình hình này để làm tăng giá tài sản và rút lợi từ đó.

Hãy xem xét tình huống thú vị xung quanh đồng ruble Nga. Hãy thử hiểu xem sự suy giảm của nó, đặc biệt là so với đồng đô la Mỹ, có thể dừng lại ở đâu.

Sự giảm giá liên tục của đồng rúp đối với đô la đã bắt đầu từ ngày 24 tháng 7, trong đó, theo nhiều người cho là do cuộc nổi loạn của E. Prigozhin và một phần "đội quân Wagner". Nhưng điều này không hoàn toàn đúng. Thực tế, hiệu ứng tích lũy từ việc giảm doanh thu đô la từ việc bán nguyên liệu trên thị trường nước ngoài, cùng với sự tăng nhanh cầu về ngoại tệ để thực hiện các giao dịch nhập khẩu sau khi thiết lập chuỗi cung ứng hàng hóa mới vào Nga, đã hình thành vào cuối tháng 2 của mùa hè, đó cũng là nguyên nhân gây ra cú đánh mạnh vào tỷ giá đồng rúp. Bên cạnh đó, chính sách mềm yếu của Ngân hàng Trung ương Nga, được nhiều người cho là gần như phản phục, đã đóng góp vào điều này. Ngoài ra, cần lưu ý cả việc tăng lãi suất ở Mỹ, việc mua ngoại tệ bởi ngân hàng trung ương trên thị trường trong nước và có thể còn cung cấp cơ hội rút ra một lượng lớn các khoản đầu tư nước ngoài của các công ty dưới dạng ngoại tệ từ các quốc gia bạn hoặc có thể không thân thiện lắm. Các nguyên nhân chính này đã trở thành những động lực làm dao động tỷ giá của đồng rúp Nga lên mức ba chữ số.

Có lẽ một nguyên nhân khác của sự hình thành thiếu hụt đô la và euro trên thị trường nội tệ là chính sách của chính quyền bán một phần lớn tài sản hàng hóa và nguyên liệu bằng ruble hoặc các loại tiền tệ khác, ví dụ như nhân dân tệ Trung Quốc.

Bây giờ các nhà đầu tư đang cố gắng hiểu xem tỷ giá đô la Mỹ / đồng ruble sẽ vượt qua mức psixology mạnh mẽ ở mức 100 Ruble, liệu nó có ổn định trên mức này hay không?

Hãy nhắc lại những gì đã được đề cập trong các bài viết trước đây. Nguyên nhân chính của việc xảy ra với đồng ruble là sự mất giá cố ý, điều chỉnh tỷ giá ruble, trong trường hợp đặc biệt là đối với đô la, đến giá trị thực của nó trong bối cảnh chính trị kinh tế hiện nay. Nhưng dường như băng đã bắt đầu nóng lên. Tuần này, Ngân hàng Trung ương Nga tuyên bố ngừng mua ngoại tệ trên thị trường nội địa. Cũng dự đoán rằng quy định sẽ tăng lại lãi suất chính vào cuộc họp tháng 9. Có thể ruble sẽ vượt qua mức 100 rúp trong một đô la và có thể thử tăng lên mức 110 hoặc thậm chí 115 rúp. Nhưng sự nhảy vọt này có thể dừng lại và thậm chí có thể có sự giảm trở lại khi các nhà xuất khẩu bắt đầu bán một phần thu nhập ngoại tệ của họ. Quy định cũng có thể tăng cường điều kiện mua bán ngoại tệ, giống như đã được thực hiện vào mùa đông năm ngoái, hoặc chuyển đổi một số lượng đáng kể nhân dân tệ sang đô la và tung nó vào như một cuộc can thiệp tiền tệ trên thị trường nội địa.

Câu hỏi, liệu có nên mua đô la so với rúp ngay bây giờ?

Chúng tôi cho rằng một phần đáng kể của sự suy giảm giá trị của đồng Rúp đã trải qua, và việc mua đô la hiện tại đang mang một rủi ro thực sự về sai lầm quốc tế, như nhiều người đã làm trong năm qua.

Dự đoán của ngày hôm nay:

AUD/USD

Cặp này đã tìm thấy hỗ trợ ở mức 0.6465. Trên mức quá bán mạnh, nó có thể tăng tạm thời lên mức 0.6540.

NZD/USD

Cặp này cũng đã tìm thấy hỗ trợ ở mức 0.5950. Nếu nó giữ vững, dự kiến cặp này sẽ giới hạn tăng trưởng của nó lên mức 0.6040 trên mức quá bán mạnh.