FX.co ★ Thị trường trước mở cửa Mỹ ngày 8 tháng 8: Ngành ngân hàng lại chịu đòn

Những hợp đồng tương lai trên các chỉ số chứng khoán Mỹ đã mở cửa với sự giảm giá và đang giao dịch trong mức âm trước khi phiên giao dịch thường lệ bắt đầu. Cùng lúc đó, lợi suất trên các trái phiếu đã giảm trên toàn thế giới, bởi vì tin tức về các ngân hàng ở Ý, khó khăn kinh tế của Trung Quốc và Hoa Kỳ đã gia tăng lo ngại về hệ thống tài chính, tính an toàn và sự ổn định của nền kinh tế toàn cầu.

Lợi suất của các trái phiếu Chính phủ Mỹ có kỳ hạn 10 năm đã giảm mất 10 điểm cơ bản, trong khi lãi suất tại Đức đã giảm ngay 15 điểm cơ bản. Chỉ số đồng đô la đã tăng lên 0,5%. Hợp đồng tương lai trên S&P500 đang giao dịch trong vùng đỏ với tỷ lệ -0,4%, trong khi thị trường công nghệ cao NASDAQ đã mất khoảng 0,5%.

Tình hình biến động trên thị trường châu Âu đã tác động đặc biệt đến ngành ngân hàng sau tin tức về việc chính quyền Ý áp dụng thuế thặng dư lợi nhuận mới. Kết quả là cổ phiếu của UniCredit SpA và Intesa Sanpaolo SpA giảm hơn 7%. Trong khi đó, agencymoody đã giảm mức đánh giá tín dụng của 10 ngân hàng nhỏ và vừa tại Mỹ và cảnh báo về những rủi ro liên quan đến việc cho vay bất động sản thương mại. Trong tuyên bố, họ cũng nêu rõ rằng họ sẽ tập trung lại vào các dấu hiệu căng thẳng trong ngành bởi vì sự tăng lãi suất buộc ngân hàng phải trả nhiều hơn cho các khoản tiền gửi và tăng chi phí vốn từ các nguồn tài chính thay thế.

Tâm lý của các nhà đầu tư cũng đã xấu đi sau khi Trung Quốc công bố dữ liệu cho thấy sự chậm lại của tăng trưởng kinh tế: xuất khẩu giảm xuống mức như đầu năm 2020 và nhập khẩu cũng bị ảnh hưởng. Chỉ số Hang Seng China Enterprises giảm khoảng 2%. Do đó, giá các loại hàng hóa nguyên liệu đã giảm, trong đó dầu và đồng giảm gần 2%.

Chỉ số MSCI Emerging Market đã đạt mức thấp nhất trong bốn tuần và chuẩn bị vượt qua mức trung bình động 50 ngày. Tuy nhiên, sự việc cũng có những điểm tích cực. Việc giảm nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ do sự chậm lại của tăng trưởng kinh tế có thể dẫn đến sự giảm giá hàng hóa nguyên liệu trên toàn cầu, và phần nào làm dịu áp lực lạm phát. Tuy nhiên, điều này không đủ để các ngân hàng trung ương tập trung vào việc đấu tranh chống lại lạm phát cơ bản cao, trong đó không bao gồm giá năng lượng.

Về mặt kỹ thuật của chỉ số S&P500, nhu cầu mua vẫn khá thấp. Người mua có cơ hội tiếp tục xu hướng tăng, nhưng bò cần phải quay trở lại mức $4515 trở lên. Từ mức này, có thể diễn ra một đợt tăng mạnh lên $4539. Nhiệm vụ quan trọng khác của những con bò là kiểm soát mức $4557, điều này sẽ làm cho thị trường trở nên mạnh mẽ hơn. Trong trường hợp giảm giá với sự giảm nhu cầu rủi ro, người mua cần phải khẳng định mình ở khu vực $4488. Việc phá vỡ nhanh chóng sẽ đẩy công cụ giao dịch trở lại mức $4469 và mở đường cho mức $4447.