FX.co ★ AUD/USD. Người Úc lại tiếp tục giảm. Mục tiêu gần nhất là 0,6500

Đô la Úc so với đồng tiền Mỹ tiếp tục giảm sau một số ngày điều chỉnh tăng. Gấu aud/usd đẩy mạnh cặp tiền xuống vùng đáy tại mức 65, tức là dưới đường chấm Bollinger Bands trên khung thời gian D1. Sự ảnh hưởng từ phía Nam của cặp tiền đã được kích thích bởi dữ liệu kinh tế từ Trung Quốc yếu ớt về thương mại quốc tế. Tuy nhiên, báo cáo Trung Quốc chỉ là một phần trong bức tranh căn bản. Động lực chính của xu hướng giảm aud/usd là đồng đô la Mỹ: chỉ số đô la Mỹ hôm nay đã lấy lại vị trí của mình trước khi dữ liệu về lạm phát Mỹ được công bố.

Như đã đề cập ở trên, nguyên nhân trực tiếp của "nhảy vọt xuống Nam" hôm nay là dữ liệu của Trung Quốc. Đã biết rằng cán cân thương mại của Trung Quốc trong tháng 7 là 575,5 tỷ nhân dân tệ, so với dự báo là 625,25 tỷ nhân dân tệ (trong tháng trước là 491,25 tỷ nhân dân tệ). Thặng dư thương mại tăng lên do sự suy giảm mạnh mẽ của nhập khẩu và xuất khẩu. Cụ thể, nhập khẩu đã giảm 6,9% (so với -2,6% trong tháng trước). Trong khi đó, đa số chuyên gia dự báo sẽ giảm 2,5%. Xuất khẩu trong tháng 7 giảm 9,2%. Phần này của báo cáo cũng đạt mức thấp (dự báo là -8,9). Trong tháng 6, xuất khẩu giảm 8,3%.

Phản ứng với thông tin này, cặp đôi aud/usd giảm sút mạnh, mất hết các "thành tựu" của những ngày trước đó. Đầu tháng 8, người mua đã cố gắng phát triển sự điều chỉnh tăng. Dù có những đợt giảm mạnh, giá vẫn tăng lên và đạt đến mức 0,6612 cuối cùng. Vào thời điểm viết dòng này, cặp đôi đã trở lại vùng đáy của con số 65.

Chắc chắn, xu hướng giảm của aud/usd không chỉ do đồng Úc yếu đi mà còn do đồng Mỹ tăng giá. Chỉ số đô la Mỹ đã trở lại vùng 102, xóa bỏ mất mát ngày hôm qua. Nhóm bò đô la đã phản ứng tích cực với diễn đạt của thành viên Hội đồng Quản trị Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ, Michelle Bowman (có quyền bỏ phiếu tại Ủy ban theo chức vụ). Trong bài diễn thuyết ngày hôm qua, bà ta lại lần nữa tuyên bố rằng để kiềm chế lạm phát, "Ngân hàng Dự trữ Số Liên bang sẽ cần phải tiến thêm bước tăng lãi suất". Theo lời bà, dữ liệu gần đây về lạm phát "đã có tính tích cực", nhưng đồng thời, Ngân hàng Trung ương cần có bằng chứng rõ ràng rằng lạm phát đang giảm dần đồng nhất đến mức 2% mục tiêu.

Những lời lẽ tương tự đã được các đại diện của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Reserve) đề cập trước đó, kêu gọi các đồng nghiệp duy trì chính sách tiền tệ vững chắc, ngay cả khi báo cáo lạm phát tháng 7 có màu đỏ. Đặc biệt, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco, Mary Daly, cảnh báo rằng "vẫn còn quá sớm để tuyên bố chiến thắng trước lạm phát". Đại diện khác của Federal Reserve, Christopher Waller, cũng nhấn mạnh về việc tiếp tục tăng lãi suất, lý do là thị trường lao động ổn định và chỉ số kinh tế Mỹ tổng thể tốt. Anh cũng lặp lại về việc quá sớm để tuyên bố chiến thắng trước lạm phát như là một lẽ phải, và nhắc nhở về những diễn biến trong năm ngoái, khi lạm phát ban đầu giảm tốc, nhưng sau đó lại tăng lên trở lại.

Tuyên bố của Bouman ngày hôm qua lại nhắc nhở rằng số phận lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ đang "nằm trong tay" của lạm phát tại Mỹ. Nếu các chỉ số lạm phát chính trở lại tăng trưởng, khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ vào tháng 9 (hoặc tháng 11) cũng sẽ tăng. Đồng đô la Mỹ tương ứng sẽ càng mạnh hơn.

Nhìn như vậy, những triển vọng này có vẻ khá thực tế, khi chỉ số giá tiêu dùng tổng hợp trong 12 tháng gần đây đầu tiên có thể cho thấy sự tăng trưởng đang dần trở lại - lên đến 3,3% (trái với chỉ số giảm xuống 3,0% trong tháng 6). Chỉ số lõi dự kiến sẽ giảm ít nhất - xuống 4,7% (so với giá trị trước là 4,8%). Nếu cả hai chỉ số đạt mức "vùng xanh", thì chỉ số đô la Mỹ sẽ tăng lên và điều này sẽ ảnh hưởng đến tất cả các cặp tiền tệ liên quan đến đô la Mỹ.

Tôi nhắc lại rằng chỉ số giá tiêu dùng của Úc trong tháng 6 đã đạt mức 5,4% (thấp nhất trong năm). Trong quý 2, chỉ số này đã giảm xuống còn 0,8% (dự đoán giảm 1,0% sau tăng 1,4% trong quý 1) - đây là tốc độ tăng trưởng thấp nhất kể từ năm 2021. Những kết quả này đã tăng khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tiếp tục giữ thái độ chờ đợi như cuộc họp vào tháng 8.

Nếu lạm phát Mỹ nghiêng về đồng đô la, thì sự tương quan giữa hành động của Ngân hàng Dự trữ Úc và Ngân hàng Federal Mỹ sẽ đóng vai trò như một điểm neo cho cặp đô la Úc / đô la Mỹ (AUD/USD).

Từ góc độ kỹ thuật, cặp này đang nằm trong xu hướng giảm, điều này được xác nhận bởi chỉ báo Ichimoku, mà trên biểu đồ hàng ngày đã tạo ra tín hiệu gấu "parade lines". Tình hình tương tự cũng xảy ra trên khung thời gian H4. Giá cũng đang nằm giữa đường trung bình và đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands trên các khung thời gian "cao hơn", đồng thời chỉ báo này đang ở trong kênh mở rộng. Mức hỗ trợ (mục tiêu giảm gần nhất) là đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands trên biểu đồ hàng ngày, tương ứng với mức 0,6500. Rào cản chính nằm ở mức 0,6450 - cũng là đường dưới của Bollinger Bands trên biểu đồ hàng tuần. Vùng giá này sẽ là lý tưởng để cố định lợi nhuận và chờ đợi tư thế.