FX.co ★ Tăng lạm phát tại Hoa Kỳ sẽ ủng hộ mạnh mẽ cho tỷ giá đô la (dự kiến tiếp tục sự hợp nhất của cặp GBP/USD và USD/CHF cho đến khi có dữ liệu về lạm phát tại Hoa Kỳ)

Giao dịch vào thứ Hai trên thị trường chứng khoán đã kết thúc một cách hỗn hợp. Trung tâm chú ý vẫn là việc công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ trong tuần này, những dữ liệu này có thể có tác động quyết định không chỉ đối với thị trường tài chính nội địa mà còn đối với thị trường toàn cầu.

Nhắc lại rằng sau một số tuyên bố gần đây của các thành viên của Ngân hàng Dự trữ Liên bang (FRS) về sự cần thiết tiếp tục tăng lãi suất cùng với quyết định của công ty xếp hạng Fitch Ratings giảm điểm tín dụng của Mỹ, đã xảy ra một sự cân bằng tương đối trên thị trường. Ý nghĩa của nó nằm ở việc sự cần thiết tiếp tục tăng lãi suất được các nhà lãnh đạo của các ngân hàng liên bang đánh giá, đơn giản là kết quả của một thị trường lao động mạnh, tình hình kinh tế quốc gia tốt và do đó có nguy cơ tái tăng lạm phát. Đồng thời, quyết định bất ngờ và bị chỉ trích của Fitch Ratings về việc giảm điểm tín dụng cho thấy không hết sức tươi sáng trong nền kinh tế và do đó có nguy cơ rủi ro không chỉ tái tăng lạm phát mà còn làm giảm tăng trưởng kinh tế. Và điều này có thể làm tăng thêm động lực cho việc tiếp tục tăng mức lãi suất với những tác động tiêu cực cho các thị trường tài chính.

Đồng đô la Mỹ đã kiểm soát được tình hình trên thị trường ngoại hối khi các nhà đầu tư đã giảm hoạt động của họ. Điều này thể hiện rõ qua sự biến động của chỉ số đô la Mỹ ICE, nơi mà ngày hôm qua đã cố gắng tăng trên mức 102,00 điểm và hiện tại, trong thời điểm viết bài, đang ở mức 102,01 điểm.

Thị trường chứng khoán Mỹ, dù đã nhận được sự hỗ trợ cục bộ, nhưng có khả năng sẽ đi vào giai đoạn hòa trộn cho đến khi dữ liệu về lạm phát tiêu dùng được công bố vào thứ Năm tuần này, dự kiến ​​sẽ tăng đáng kể lên 0,3% từ 3,0% lên 3,3% theo tỷ lệ hàng năm.

Thực tế sẽ chỉ được thể hiện qua thời gian, nhưng động lực của các hợp đồng tương lai về lãi suất của Quỹ Liên Bang cho thấy các thị trường đang chờ đợi tăng lãi suất lên 0.25%, đạt 5.50%, trong cuộc họp của nhà điều hành vào tháng 9, với xác suất này đã được đánh giá khá cao, lên đến 86%. Hãy nhớ rằng đây chỉ là một kịch bản, nếu chỉ số lạm phát tăng lên, thậm chí dù thấp hơn so với mức kỳ vọng. Nhưng nếu không thành công, thì phản ứng của các thị trường cũng sẽ trái ngược.

Vì vậy, nếu lạm phát tăng, đồng USD sẽ được hỗ trợ, vì khả năng tăng lãi suất lại từ Cục Dự trữ Liên bang sẽ gần như không thể tránh được và thị trường chắc chắn sẽ bắt đầu phản ứng. Đồng thời, sự giảm giá cục bộ trên thị trường cổ phiếu có thể tiếp tục và chuyển thành một sự suy giảm đầy đủ của các chỉ số chứng khoán và giá trị trái phiếu chính phủ có thể đạt đến mức cao mới.

Dự đoán ngày hôm nay:

GBP/USD

Cặp tiền này đang trong xu hướng giảm ngắn hạn. Có khả năng nó sẽ được giao dịch hẹp hơn tại mức giá 1.2800. Nhưng nếu dữ liệu về lạm phát tại Mỹ tăng, dự đoán sẽ tiếp tục giảm xuống mức 1.2600. Trong khi đó, sự tăng giá của cặp tiền lên trên mức 1.2800 với thông tin lạm phát khác có thể dẫn đến tăng giá lên mức 1.2990.

USD/CHF

Cặp tiền này đang giao động trong khoảng 0.8700-0.8800. Có khả năng nó sẽ tiếp tục giao dịch trong khoảng này cho đến khi dữ liệu về lạm phát tiêu dùng tại Mỹ được công bố. Nếu dữ liệu cho thấy tăng trưởng dự kiến, có thể mong đợi sự tăng giá lên mức 0.8875. Nhưng nếu con số không vượt qua 3.0% trong suy diễn hàng năm, cặp này có thể đột ngột thoát khỏi khoảng giá và giảm xuống mức 0.8600.