FX.co ★ EUR/USD. Báo cáo ADP, quyết định gây chấn động của Fitch và triển vọng xu hướng phía Nam

Cặp đô-la châu Âu - đô-la Mỹ đang giao dịch trong khoảng từ 1,0940 đến 1,1040, phản ứng mạnh mẽ đối với các tín hiệu mâu thuẫn về cơ bản. Các nhà giao dịch vẫn chưa thể xác định được hướng di chuyển của giá, rõ ràng đang trong tình trạng bối rối. Do đó, sự biến động trong phiên tăng cao ngày hôm nay giống như "cơn bão trong cốc": các nhà giao dịch giao dịch trong khoảng giá 100 điểm và (ít nhất cho đến hiện tại) chưa có khả năng ghi nhận dưới hoặc trên các mức đã được đề cập.

Ví dụ, vào thứ Hai, nhà đầu tư eur/usd đã cố gắng tạo ra một đợt điều chỉnh sau khi dữ liệu về tăng trưởng lạm phát ở khu vực euro và dữ liệu về tăng trưởng của nền kinh tế Châu Âu được công bố. Tất cả các yếu tố của các báo cáo này đã đạt được kỳ vọng hoặc ở "vùng xanh". Cụ thể, chỉ số giá tiêu dùng cơ bản trong tháng Bảy đã lại lần nữa đạt mức 5,5%, trong khi hầu hết các chuyên gia dự đoán mức suy thoái tối thiểu - đạt 5,4%. Tổng sản phẩm nội bộ khu vực euro tăng 0,3% so với quý trước, tăng trưởng dự đoán là 0,1% (trong khi chỉ số trong quý 4 năm 2022 giảm xuống mức -0,1%, trong quý 1 năm 2023 là ở mức không đổi).

Với bối cảnh như vậy, người mua eur/usd đã một lần nữa đẩy thử sức mốc 10. Nhưng họ không thể giữ vững vị trí đã chiếm được: cặp tiền này kết thúc ngày giao dịch dưới mức 1.1000. Tình hình tương tự đã diễn ra vào ngày tiếp theo, tức ngày thứ ba. Người mua eur/usd đã tận dụng sự yếu đi của greenback, mà đã phản ứng với việc công bố chỉ số sản xuất ISM. Việc công bố này thật thất vọng: thay vì dự đoán giảm xuống mức 47, chỉ số này duy chỉ tăng lên 46.4 điểm, và một lần nữa nằm trong "vùng đỏ". Chỉ số này đã tụt dưới mức 50 điểm quan trọng trong chín tháng liên tiếp. Kết quả như vậy đã làm thất vọng các bò đô la, nhờ đó người mua lại "ghé thăm" ngưỡng 10 như trước. Nhưng cũng chỉ trong một vài giờ.

Tình hình tương tự cũng diễn ra ngày hôm nay. Trong nửa đầu ngày, cặp tiền tệ này đã tăng lên mức 1,1021, nhưng sau đó, trong phiên giao dịch Mỹ, nó lại trở về phạm vi giá trị dưới đây và thậm chí "lao dốc" xuống dưới cơ sở của con số thứ 9.

Lần này, đồng đô la đã nhận được sự hỗ trợ từ báo cáo về thị trường lao động từ cơ quan ADP. Như đã biết, báo cáo này có vai trò như một "linh chim" cho sự công bố dữ liệu chính thức. Dữ liệu Nonfarm Payrolls tháng 7 sẽ được công bố vào ngày sau ngày mai, vì vậy các nhà giao dịch đã phản ứng chỉn chu đến "bản xem trước" hôm nay. Đặc biệt, báo cáo của ADP đã vượt quá dự báo gần đạt "vùng màu xanh lá cây". Theo dự báo sơ bộ, số người làm việc trong khu vực tư nhân đã tăng lên 180.000 vào tháng 7. Trong khi theo dữ liệu của chuyên gia ADP, số lượng việc làm trong lĩnh vực này đã tăng lên 324.000. Kết quả như vậy đã cho phép dự đoán rằng Nonfarm Payrolls thứ 6 cũng sẽ ở "vùng màu xanh lá cây".

Ngoài ra, đô la ngày nay cũng đang được tìm kiếm mạnh mẽ vì một lý do khác. Tiền xanh đang tận hưởng lợi ích từ sự gia tăng tâm lý không an toàn trên thị trường. Nguyên nhân gây bất ổn là quyết định của hãng xếp hạng quốc tế Fitch, thông báo giảm hạng tín dụng của Chính phủ Mỹ xuống mức AA+ từ mức AAA. Các chuyên gia của hãng xếp hạng đã lập luận quyết định của họ dựa trên dự kiến ​​xấu đi của tình hình ngân sách trong ba năm tới và áp lực cao (và ngày càng gia tăng) lên nợ công tổng thể.

Do đó, nền tảng cơ bản hiện tại không cho phép người mua eur/usd xoay chuyển tình thế theo lợi ích của họ. Mọi cuộc tấn công từ phía bắc đều kết thúc thất bại, và rất nhanh chóng. Người bán chiếm ưu thế, nhưng hiện tại không thể (ít nhất cho đến bây giờ) giữ vững dưới mức mục tiêu 1.0940. Ở đây, cần nhấn mạnh rằng để xác nhận xu hướng giảm, "gấu" eur/usd cần lập căn cứ dưới mức hỗ trợ 1.0940 (đường dưới của Bollinger Bands trên khung thời gian H4), chứ không phải "phá" vỡ rào cản giá này một cách mạnh mẽ.

Kiểu như vậy, mặc dù quan điểm số chân rừng đang thống trị, các nhà giao dịch eur/usd đứng im, giao dịch trong khoảng từ 1,0950 đến 1,1020 (1,1050). Trong điều kiện như vậy, việc mở vị trí ngắn không được khuyến nghị, vì có nguy cơ đạt được "đáy giá". Bắt đầu bán hàng chỉ có ý nghĩa khi người bán xác nhận sức mạnh của xu hướng phía nam bằng cách cố định dưới đường hạn chế của chỉ báo Bollinger Bands trên biểu đồ 4 giờ. Nếu không có điều này xảy ra, người mua sẽ lại chiếm ưu thế trên cặp tiền tệ, cố gắng vượt qua mức kháng cự 1,1050 (đường Kijun-sen trên biểu đồ ngày).

Tình hình đang bế tắc và có thể sẽ tiếp tục bế tắc cho đến khi Báo cáo không nông (Nonfarm) tháng 7 được công bố (dự kiến vào thứ sáu, ngày 4 tháng 8). Theo dự báo ban đầu, tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ trong tháng 7 sẽ duy trì ở mức 3,6%, và số người làm việc trong ngành không nông sẽ tăng thêm 200 nghìn người (trong ngành riêng tư - tăng thêm 175 nghìn người). Báo cáo ADP được công bố hôm nay, vượt quá dự đoán rất nhiều, có thể làm dịch vụ "gấu" cho đô la, vì thực tế sẽ tạo ra kỳ vọng thị trường tương ứng. Và nếu Báo cáo không nông thể hiện kết quả "đỏ", đồng đô-la sẽ bị đẩy vào làn sóng bán ra. Vì vậy, bạn nên xem xét với sự hoài nghi đối với những biến động giá hiện tại: hiện không có yếu tố cơ bản rõ rệt nào để chứng tỏ sự hình thành một xu hướng phía Nam ổn định.