FX.co ★ Phân tích cặp GBP/USD. Ngày 24 tháng 7. Lạm phát tại Vương quốc Anh giảm không đủ mạnh để kết thúc việc siết chặt.

Cặp tiền tệ GBP/USD tiếp tục đi xuống vào thứ Sáu. Tuy nhiên, sự đi xuống này khá yếu và hoàn toàn không phù hợp với tình hình kinh tế chung. Nhưng chúng ta đã quen thuộc với việc thị trường bỏ qua kinh tế chung và yếu tố cơ bản hoặc hiểu chúng theo cách mà nó muốn. Chỉ có một báo cáo đáng chú ý vào thứ Sáu. Doanh số bán lẻ tại Vương quốc Anh tăng 0.7% trong tháng 6 so với dự đoán 0.2%. Vì vậy, việc đồng bảng Anh tăng giá sẽ hợp lý hơn. Tuy nhiên, chúng ta đã thấy sự giảm, điều này logic hơn từ quan điểm tổng quan. Cụ thể, kể từ 10 tháng trước, đồng bảng đã tăng gần 30 cent so với đô la và chỉ điều chỉnh rất hiếm, như thể nó đang làm ơn ai đó. Vì vậy, tổng thể chúng ta cho rằng sự giảm giá sẽ tiếp tục gần như trong mọi trường hợp.

Tuần mới sẽ bắt đầu với việc công bố các báo cáo về hoạt động kinh doanh trong các ngành sản xuất và dịch vụ đối với đồng bảng Anh và đô la. Vấn đề trong hai lĩnh vực này giống như ở Liên minh châu Âu và Đức. Ngành sản xuất đang gặp khó khăn rõ ràng. Ở Vương quốc Anh, ngành sản xuất đã rơi xuống mức 46,5 điểm và có thể tiếp tục giảm trong tháng 7. Ở Hoa Kỳ, ngành sản xuất đang ở mức 46,3 và cũng có thể tiếp tục giảm trong tháng 7. Cả hai trường hợp đều cho thấy ngành dịch vụ vẫn ở mức trên 50,0, nhưng cũng đang giảm do chính sách tiền tệ của cả hai ngân hàng trung ương. Do đó, xu hướng tiêu cực có thể duy trì sau tháng này, tức là dựa trên các báo cáo này, cả đô la và đồng bảng không nên có lợi thế.

Tuy nhiên, một số báo cáo có thể gây tiếng vang và có thể có phản ứng đáp lại. Cần thêm rằng ở Hoa Kỳ, chỉ số hoạt động kinh doanh ISM quan trọng hơn. Do đó, thị trường có thể đợi sự công bố của chúng để đánh giá tốc độ suy giảm hoạt động kinh doanh.

Ngân hàng Anh sẽ tiếp tục siết chặt

Một vài tháng trước đây, chúng tôi dự đoán rằng Ngân hàng Anh đang chuẩn bị kết thúc chu kỳ tăng lãi suất chủ chốt. Chúng tôi đã sai. Kinh tế Anh vẫn duy trì cân bằng ở mức 0,0% theo quý nên cơ quan quản lý Anh có thể tăng lãi suất trong một thời gian nữa. Vì lạm phát tại Anh cao hơn rất nhiều so với EU hoặc Hoa Kỳ, Ngân hàng Anh cần siết chặt hơn so với người khác. Cho nên, có thể mức lãi suất sẽ tăng ít nhất 2 lần nữa. Thị trường có thể đã tiên đoán sẵn cả hai.

Từ các cuộc trò chuyện nội bộ của Ngân hàng Anh, chúng ta hiếm khi nhận được thông tin quan trọng. Ông Bailey thậm chí còn không bao giờ làm hài lòng bằng những tuyên bố lớn, vì vậy chúng ta phải tập hợp thông tin từng mảnh và cố gắng ghép nó lại thành một bức tranh toàn cảnh. Vào thứ Sáu, một thành viên của Ủy ban tiền tệ là ông Dave Ramsden cho biết lạm phát đang giảm trong nước, nhưng vẫn còn quá cao. Ông đã thừa nhận rằng cần một số vòng kiềm chế chính sách tiền tệ nữa để đạt được mục tiêu trong tương lai. Ramsden cũng tuyên bố ủng hộ ý tưởng tăng tốc giảm cân bằng tài sản của ngân hàng trung ương. Chương trình QT (kiểm soát lượng tiền) là chương trình đối diện với chương trình QE (giảm nhẹ lượng tiền). Nó tức là việc bán chứng khoán từ tài sản của ngân hàng trung ương. Do đó, tiền tệ trong nền kinh tế sẽ giảm, và lạm phát sẽ chậm lại. Như chúng ta thấy, Ngân hàng Anh sử dụng mọi công cụ có sẵn để làm chậm sự tăng giá tiêu dùng.

Trên khung thời gian 4 giờ hiện có một xu hướng giảm rõ ràng, nhưng nó rất yếu so với các giai đoạn tăng trước đó. Chúng tôi sẽ không ngạc nhiên nếu xu hướng tăng tổng quát sẽ tái xuất trong tương lai. Rất nhiều thứ sẽ phụ thuộc vào biểu đạt ngôn từ của Andrew Bailey trong tuần tới. Nhưng đồng thời, ngân hàng trung ương Anh đang tiến gần tới thời điểm kết thúc chính sách tiền tệ hớt hải. Chỉ có một vấn đề đáng lo ngại. Nếu vào cuối năm, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu giảm lãi suất hoặc có những dấu hiệu rõ ràng về việc làm như vậy, điều này có thể là một yếu tố bổ sung dẫn đến việc giảm giá đồng tiền Mỹ. Thực tế, trong năm 2023, thị trường chỉ nhìn về phía bán đồng tiền Mỹ...

Tỉ lệ biến động trung bình của cặp GBP/USD trong 5 ngày giao dịch gần đây là 108 điểm. Đối với cặp đô la Anh/Mỹ, giá trị này được coi là "trung bình". Do đó, vào ngày thứ Hai, 24 tháng 7, chúng tôi mong đợi sự biến động trong khoảng giá giới hạn bởi mức 1,2742 và 1,2958. Sự đảo chiều của chỉ báo Heiken Ashi lên trên sẽ cho thấy sự có thể xảy ra đợt điều chỉnh tăng.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 - 1,2817

S2 - 1,2756

S3 - 1,2695

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 - 1,2878

R2 - 1,2939

R3 - 1,3000

Đề xuất giao dịch:

Cặp GBP/USD trên khung thời gian 4 giờ tiếp tục đứng dưới đường trung bình di chuyển (moving average). Hiện tại, các vị thế bán ngắn với mục tiêu 1,2756 và 1,2742 là phù hợp, nhưng cần đóng khi chỉ báo Heiken Ashi đảo chiều lên trên. Các vị thế mua mới có thể xem xét khi giá cố định trên đường trung bình di chuyển với mục tiêu 1,3000 và 1,3062.

Đề nghị để tham khảo:

Xem xét cặp EUR/USD. Ngày 24 tháng 7. Liên minh châu Âu tránh khỏi suy thoái... vào mùa đông...

Dự đoán và tín hiệu giao dịch cho cặp EUR/USD vào ngày 24 tháng 7. Báo cáo COT. Phân tích chi tiết về biến động của cặp tiền tệ và các giao dịch.

Dự đoán và tín hiệu giao dịch cho cặp GBP/USD vào ngày 24 tháng 7. Báo cáo COT. Phân tích chi tiết về biến động của cặp tiền tệ và các giao dịch.

Giải thích cho các hình ảnh:

Kênh hồi quy tuyến tính - giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai hướng đều cùng một phía, có nghĩa là xu hướng hiện tại là mạnh mẽ.

Đường trung bình chạy (cài đặt 20, 0, smoothed) - xác định xu hướng ngắn hạn và hướng di chuyển của thời điểm giao dịch hiện tại.

Các mức Murray - các mức tiềm năng cho các biến động và điều chỉnh.

Các mức biến động (đường màu đỏ) - kênh dự đoán giá tiềm năng mà cặp tiền tệ có thể di chuyển trong vòng 24 giờ tới, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ số CCI - khi nó rơi vào khu vực quá bán (dưới -250) hoặc khu vực quá mua (trên +250), có nghĩa là sự đảo ngược của xu hướng đang đến.