FX.co ★ USD/JPY. Báo cáo lạc quan về lạm phát, thông tin nội bộ Reuters và triển vọng phía Bắc

Cặp usd/jpy đã bật lên hôm nay, tăng hơn 200 điểm trong vài giờ. Sự tăng giá này được gây ra phần là do đồng USD mạnh lên (do tâm lý không chắc chắn trên thị trường) và phần là do đồng Yên giảm giá (do báo cáo lạm phát mơ hồ). Ngoài ra, thông tin bị rò rỉ từ Reuters về kết quả cuộc họp của Ngân hàng Nhật Bản trong tháng 7 cũng có tác động. Vì những yếu tố cơ bản như vậy, người mua usd/jpy đã tiến đến mức kháng cự 142,00 (đường trên của chỉ báo Bollinger Bands trên khung thời gian D1). Mặc dù không thể vượt qua rào cản giá này một cách mạnh mẽ, tâm lý về cặp này vẫn tích cực.

Báo cáo lạm phát mơ hồ

Bắt đầu với báo cáo về lạm phát, được công bố tại Nhật Bản trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Thực sự, báo cáo này có tính mâu thuẫn: một mặt, nó phản ánh một sự gia tăng nhẹ về lạm phát trong tháng 6, nhưng mặt khác, gần như tất cả các thành phần của nó đều ở "vùng đỏ", không đạt được giá trị dự báo. Ví dụ, chỉ số giá tiêu dùng tổng hợp đạt 3,3% so với dự báo tăng 3,5%. Trong tháng 5, thành phần này của báo cáo đạt 3,2%, trong tháng 4, ở mức 3,5%. Nghĩa là hôm nay thực tế đã ghi nhận sự tăng trưởng chỉ số này, tuy nhiên, sự tăng trưởng này thậm chí còn khiêm tốn hơn so với dự báo của đa số các chuyên gia.

Chỉ số lạm phát cơ bản không bao gồm giá các sản phẩm tươi sống (đây là một chỉ số quan trọng được ngân hàng trung ương theo dõi) cũng tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng trước. Tốc độ tăng của chỉ số này đã tăng một chút so với giá trị tháng trước là 3,2%. Chỉ số lạm phát cơ bản vẫn cao hơn mục tiêu hai phần trăm của Ngân hàng Nhật Bản trong 15 tháng liên tiếp.

Cấu trúc của bản thông cáo cho thấy giá cả thực phẩm tại Nhật Bản đã tăng 8,4% trong tháng 6, giá bất động sản tăng 1,1%, dịch vụ vận chuyển tăng 2,2%, đồ nội thất và hàng hóa gia dụng tăng 8,6%, quần áo tăng gần 4%. Tuy nhiên, trong một số lĩnh vực, tốc độ lạm phát đã giảm. Ví dụ, dịch vụ cộng đồng giảm giá trong 5 tháng liên tiếp - trong tháng 6, chỉ số giảm 6,6% (trong đó giá điện giảm 12,4%).

Khiệu nại đồng Yên

Mặc dù tỷ giá thông thường tăng, đồng yên chưa phải là người hưởng lợi từ bản phát hành hôm nay. Ngược lại, chỉ trong vài giờ, cặp USD/JPY đã tăng từ mức 139,70 lên 141,96. Như đã đề cập ở trên, động thái này được gây ra bởi một số lý do.

Thứ nhất, báo cáo về lạm phát không có gì đột phá, có nghĩa là vô ích trong ngữ cảnh cuộc họp sắp tới của Ngân hàng Nhật Bản. Rõ ràng, ngân hàng không sẽ cứng hơn trong thông điệp và (đặc biệt là) thay đổi các tham số của chính sách tiền tệ dựa trên bản phát hôm nay.

Ước đoán này được xác nhận bởi thông tin nội bộ của Reuters. Và đây là "thứ hai", như người ta nói.

The Japanese regulator, according to published information, will not make any changes to its yield curve control strategy following the July meeting, which will take place next week. One source stated that despite the increase in inflation, the key question for the Central Bank is whether this growth will be sustainable. According to this insider, this factor largely depends on corporate profits and wage forecasts for the next year. The Bank of Japan management is "overwhelmingly" inclined to maintain the yield curve control strategy (YCC).

Thông tin được đăng bởi Reuters đã tạo áp lực đáng kể lên đồng yen Nhật Bản. Yên đã giảm đối với đô la Mỹ không chỉ trong cặp ngoại tệ chính mà còn trong các cặp chéo chính. Đáng chú ý, người mua usd/jpy đã phớt lờ đến phát ngôn viên Bộ Tài chính Nhật Bản Masato Kanda (người đóng vai trò nhà ngoại giao tài chính), người đã tham gia vào một cuộc can thiệp bằng lời, để ý những biến động của đồng yên. Ông đã tuyên bố rằng các biến động quá mức trên thị trường ngoại hối "không mong muốn" và cơ quan của ông đang "quan sát cẩn thận" xu hướng của đồng yen.

Các nhà giao dịch thông thường phản ứng gay gắt với những lời nói như vậy nhưng không phải lần này - cặp usd/jpy duy trì tâm lý mua vào, phản ánh sự yếu đi chung của đồng yen Nhật.

Kết luận

Tình hình tổng quan hiện tại sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho sự tăng giá tiếp theo. Cặp tiền này đang trong một kênh tăng và cho thấy dấu hiệu rõ ràng của một xu hướng tăng mạnh, điều này được xác nhận bởi chỉ báo Ichimoku, đã tạo thành tín hiệu mạnh "Hiệu ứng đường thẳng" trên khung thời gian D1.

Giá cũng đang kiểm tra đường giữa của chỉ báo Bollinger Bands, nằm trong một kênh mở rộng. Sự xác nhận của các chỉ báo xu hướng đến từ chỉ báo MACD, nằm trong vùng quá bán. Mức hỗ trợ gần nhất là đường Kijun-sen, ứng với mức 141,10. Hỗ trợ chính là 139,50 (giới hạn trên của đám mây Kumo, trùng khớp với đường Tenkan-sen trên cùng khung thời gian). Trong tầm nhìn trung hạn, mục tiêu bắc chính là mức 145,10 - đây là mức tối đa của năm nay và đồng thời là đường trên cùng của chỉ báo Bollinger Bands trên biểu đồ ngày.