FX.co ★ EUR/USD. Giữa quá trình đi ngang: các nhà giao dịch đều cẩn trọng, tránh các "chuyển động đột ngột"

Cặp euro - đô la đã cố gắng vượt qua mức kháng cự 1,1250 trong hai ngày liên tiếp, tương đương với đường trên của chỉ số Bollinger Bands trên biểu đồ hàng ngày. Hôm nay, người mua eur/usd đã cập nhật mức cao trong nhiều tháng, đạt đến mức 1,1276. Nhưng ngay khi giá càng tiến gần đến mức 1,13, dòng tiền chạy vào đạm lại do các nhà giao dịch đã ghi nhận lợi nhuận từ việc mua vào.

Nói chung, cặp tiền này vẫn giữ diện mạo của quái thú, mặc dù các thành viên thị trường cũng thể hiện sự thận trọng nhất định. Tính cách cảm xúc trước đây mà chúng tôi đã quan sát trong hai tuần trước đã không còn - trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FRS) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vào tháng 7, các nhà giao dịch không vội mở các vị thế lớn, nhưng đồng thời nhanh chóng thu về lợi nhuận khi có cơ hội thuận lợi đầu tiên. Có thể, trong dạng chuyển tiếp này, cặp tiền sẽ được giao dịch cho đến thứ Tư tới, khi kết quả cuộc họp của Cục dự trữ Liên bang (sáng ngày hôm sau chúng ta sẽ biết được quyết định của ECB). Các báo cáo kinh tế chủ yếu trong tuần này không thể "vẽ lại" hoàn toàn cấu trúc cơ bản của cặp tiền: các báo cáo chính (về lĩnh vực lạm phát và thị trường lao động) đã được công bố và thị trường đã phản ứng từ trước, trong hai tuần đầu tháng 7. Thực tế là, nhờ các yếu tố cơ bản này, cặp tiền này tăng hơn 400 điểm trong tháng này. Tuần này, các báo cáo kinh tế chủ yếu có tính tùy chọn, do đó các nhà giao dịch không coi chúng "một cách nghiêm túc".

Ví dụ, hôm nay, khi phiên giao dịch Mỹ bắt đầu vào thứ Ba, dữ liệu về doanh số bán lẻ đã được công bố tại Mỹ và nó đạt mức "đỏ". Tổng doanh số bán lẻ tăng 0,2%, trong khi hầu hết các chuyên gia dự đoán tăng 0,5%. Nếu không tính vào việc bán ô tô, chỉ số này cũng không đạt được mức dự đoán, tăng lên 0,2% trong khi dự báo tăng 0,2%.

Báo cáo khác ngày hôm nay, cũng được công bố tại Mỹ, có kết quả tương tự tồi tệ hơn dự kiến. Sản xuất công nghiệp giảm 0,5% trong tháng 6 (cũng như trong tháng trước), trong khi các nhà phân tích "nhìn thấy" chỉ số này ở mức 0,00%. Chỉ số này trở thành âm thứ hai liên tiếp.

Các nhà giao dịch eur/usd đã có phản ứng đặc biệt đối với kết quả yếu kém của các báo cáo trên: thay vì tăng trưởng dự kiến, cặp tiền này đã giảm xuống mức thấp nhất trong vùng 12 số. Tuy nhiên, điều này chỉ kéo dài một thời gian ngắn - những người bán theo cùng một logic như những người mua, thu về lợi nhuận khi có cơ hội thuận tiện. Một mặt khác, cặp tiền này đã gặp phải tình huống bế tắc. Các nhà giao dịch đã trả lời những sự kiện nổi bật trong tuần qua và hiện đang đợi "những hành động cuối cùng" mà Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ thực hiện vào cuối tháng 7.

Tình hình hiện tại cũng phức tạp thêm bởi những kết quả chính thức của cuộc họp tháng Bảy đã được xác định từ trước. Khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Liên bang (FRS) lên 25 điểm cơ bản hiện đang đạt 97% (theo dữ liệu từ công cụ CME FedWatch), và tất nhiên, không có báo cáo phụ nào có thể làm rung chuyển được sự tự tin này. Trong khi đó, khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa vào tháng Chín chỉ là 11%. Khả năng tăng lãi suất vào tháng Mười một là 25%. Tình hình tương tự đã xảy ra với Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Không ai nghi ngờ rằng lãi suất của ECB sẽ tăng 25 điểm cơ bản vào tuần tới. Tuy nhiên, những bước tiếp theo trong hướng này vẫn còn đang đặt dấu hỏi, mặc dù có những động cơ "sét đánh" từ một số nhà đại diện của Ngân hàng Trung ương và sự mạnh mẽ trong tông điệu của biên bản cuộc họp tháng Sáu của ECB.

Rõ ràng, các phiên bản hiện tại không thể đặt dấu chấm hỏi về việc tăng lãi suất vào tháng 7, nhưng đồng thời chúng cũng không thể làm tăng/giảm kỳ vọng tiêu cực đối với các biện pháp điều chỉnh tiếp theo của các cơ quan quản lý.

Kết quả là cặp tiền này bị mắc kẹt trong một khoảng giá trị ngang, và giới hạn có thể được xác định bởi các mốc 1.1150 - 1.1250 (mốc dưới là đường Kijun-sen trên biểu đồ 4 giờ, mốc trên là đường trên cùng của chỉ báo Bollinger Bands trên biểu đồ hàng ngày). Có thể rằng cặp tiền này sẽ lướt trong khoảng giá trị này trong thời gian chờ đợi cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương châu Âu. Báo cáo kinh tế được lên kế hoạch, sẽ được công bố trong những ngày tới, có lẽ không thể đẩy cặp tiền này ra khỏi khoảng giá trị này - chỉ có một sự bùng nổ mạnh mẽ của tâm lý chống rủi ro mới có thể đạt được điều này. Tuy nhiên, kịch bản "ngỗng lắm chiêu" từ bản thân không thể dự đoán được, vì vậy trong trường hợp này, chúng tôi nên loại bỏ nó ra khỏi các cấu trúc dự đoán đều này.

Từ quan điểm kỹ thuật, hôm nay người mua của cặp eur/usd đã thử đạt đến mức kháng cự 1.1250 (đường trên của chỉ báo Bollinger Bands trên khung thời gian D1) để mở đường cho mục tiêu giá kế tiếp là 1.1300. Tuy nhiên, thử nghiệm này lại thất bại - mức kháng cự đã được giữ vững. Hình thức thì vẫn ưu tiên mua dài hạn, vì trên tất cả các khung thời gian "cao cấp", cặp này đang nằm ở giữa hoặc ở trên các đường trung và đường trên của chỉ báo Bollinger Bands, cũng như trên tất cả các đường chỉ báo Ichimoku (bao gồm cả đám mây Kumo). Tuy nhiên, nên mở các vị thế dài chỉ khi giá điều chỉnh xuống - với mục tiêu đã đề cập ở trên là 1.1250. Mức này tại thời điểm hiện tại đóng vai trò là mức kháng cự quan trọng.