FX.co ★ AUD/USD. Đồng đô la Australia còn quá sớm để loại bỏ khỏi các tài khoản

Đồng Úc tiếp tục giảm so với đồng đô la Mỹ. Đáng chú ý là hôm nay cặp đô la Úc/đô la Mỹ giảm ngay cả khi chỉ số đồng đô la Mỹ đang đi xuống. Biên bản phiên họp tháng 7 của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã được công bố trong phiên giao dịch châu Á vào Thứ ba đã không hỗ trợ đồng Úc. Tuy nhiên, tình hình cơ bản chung hiện tại chưa thuận lợi cho đồng Úc, mặc dù trong tương lai trung hạn có thể có những thay đổi đáng kể. Nhưng trên thực tế, tỷ giá đô la Úc/đô la Mỹ hiện đang chịu áp lực, mặc dù đồng đô la Mỹ đang yếu.

Dữ liệu Trung Quốc và giao thức RBA

Vào thứ năm tuần trước, cặp tiền tệ đã cập nhật mức giá tối đa cục bộ (gần một tháng) gần với mức 69. Nhưng người mua không kịp kiểm tra mục tiêu này - đô la Mỹ lại nhắc nhở về bản thân mình, tăng giá trên nền tảng thông tin tăng niềm tin của người tiêu dùng. Chỉ số tâm lý của người tiêu dùng từ Đại học Michigan không ngờ đã ở trong "vùng xanh", tăng lên mức 72,6 điểm (so với dự đoán tăng lên 65,5). Đây là kết quả mạnh nhất từ tháng 9 năm 2021. Đồng tiền Mỹ đã chặn lấy cọng rơm này, cho phép gấu aud/usd tổ chức một cuộc phản công nam tại mốc 68.

Dữ liệu về tăng trưởng kinh tế Trung Quốc đã thêm dầu vào lửa. GDP của Trung Quốc trong quý 2 năm nay đã tăng 6,3% so với cùng kỳ năm trước, trong khi dự báo chung cho rằng chỉ số sẽ tăng 7,3%. Cần nhận thấy rằng kinh tế Trung Quốc trong năm nay dù sao cũng phải có mức tăng đáng kể nhờ vào tác động từ mức cơ sở thấp. Trong tháng 4 và tháng 5 năm 2022, các thành phố lớn của Trung Quốc đã áp đặt các biện pháp hạn chế cách ly nghiêm ngặt, bao gồm cả thành phố Thượng Hải - một trong những khu vực kinh tế chính của đất nước. Biện pháp phong tỏa nghiêm ngặt trong gần hai tháng đã gần như làm tê liệt thành phố này. Nhưng ngay cả với mức cơ sở thấp, kết quả quý 2 cũng thấp hơn một phần trăm so với dự báo. Như bạn biết, Trung Quốc là một trong những đối tác thương mại chính của Australia, do đó kết quả này đã làm yếu đi vị thế của người mua aud/usd.

Trái lại, biên bản họp ngày hôm nay công bố đã gia tăng áp lực lên đồng ozi, mặc dù tài liệu này qua cơ bản mâu thuẫn và không mang tính "cái gì cũng được". Đầu tiên, các thành viên Hội đồng đã đồng ý rằng trong tương lai có thể sẽ cần "thắt chặt hơn một chút" chính sách tiền tệ, và điều này sẽ được xem xét trong cuộc họp tháng Tám. Thứ hai, Ngân hàng Trung ương đã một lần nữa lo lắng về lạm phát, mặc dù CPI của hai báo cáo gần nhất đã có màu đỏ. Ngân hàng Trung ương chú ý rằng, mặc dù lạm phát nội bộ đã giảm, nhưng lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ vẫn cao - "giống như tiền thuê, năng lượng và thực phẩm". Ngoài ra, ngân hàng trung ương cũng chú ý đến sự tăng của chỉ số kháng lạm phát - thu nhập đã tăng tỷ lệ hàng năm lên 4% trong quý ba.

Nói cách khác, Ngân hàng Dự trữ Australia đã để cửa mở cho việc tăng lãi suất một lần nữa, "ràng buộc" quyết định tháng Tám vào sự biến động của các chỉ số kinh tế chủ chốt - đặc biệt là về lạm phát và thị trường lao động.

Phản ứng aud/usd

Dựa vào phản ứng của những người giao dịch aud/usd, họ đã tập trung vào những hình thức diễn đạt thận trọng trong giao thức, mà ngôn từ của nó mang tính "kết thúc". Ví dụ, trong văn bản tài liệu được chỉ ra rằng Hội đồng đã xem xét khả năng giữ nguyên lãi suất ở mức hiện tại hoặc tăng lên 25 điểm, "tuy nhiên lập luận ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất đã có trọng lượng hơn". Ngoài ra, các thành viên của Ngân hàng Dự trữ Úc đã lo lắng về việc tăng trưởng kinh tế trạng thái chậm lại: được nhận định rằng tình hình tài chính của nhiều hộ gia đình có thể xấu đi, và tỷ lệ thất nghiệp "có thể tăng lớn hơn những gì cần thiết". Ngân hàng trung ương ghi nhận rằng: tốc độ tăng trưởng kinh tế đã chậm lại đáng kể, tăng trưởng GDP trong quý hai năm nay chỉ đạt 0,2% tính trên quý.

Và theo quan điểm của tôi, điểm chủ đạo chính của giao thức được công bố là việc tăng lãi suất có thể xảy ra trong cuộc họp tháng Tám. Trong bối cảnh này, vai trò chủ chốt sẽ do các báo cáo kinh tế được công bố trong vòng 10 ngày tới đóng góp. Ví dụ, ngày kia, ngày 20 tháng Bảy, chúng ta sẽ biết dữ liệu về tăng trưởng thị trường lao động của Úc (tỷ lệ thất nghiệp được dự kiến ​​giữ ở mức 3,6% và số người làm tăng chỉ 17 nghìn). Và vào tuần sau, ngày 26 tháng Bảy, các báo cáo về lạm phát sẽ được công bố. Chúng ta sẽ biết động thái của chỉ số giá tiêu dùng trong tháng Sáu và trong quý hai năm 2023. Báo cáo về lạm phát thực tế sẽ thực sự quyết định số phận của cuộc họp tháng Tám, xét đến thể chế của cuộc họp tháng Bảy và ngôn ngữ của giao thức của các thành viên RBA.

Kết luận

Cặp aud/usd đang giảm dựa trên các cơ sở cơ bản khá không chắc chắn. Do đó, các vị thế bán ngắn đối với cặp này có vẻ rủi ro. Nếu "Báo cáo Nonfarm tại Úc" có số liệu tốt (đặc biệt là báo cáo về lạm phát), người mua sẽ tiếp tục nắm giữ sự kiểm soát và quay trở lại mức giới hạn tại mức 69 đồng.

Cũng như "kỹ thuật" đã nói. Cặp tiền tệ trên khung thời gian D1 đang nằm giữa đường trung bình và đường trên của chỉ báo Bollinger Bands, cũng như trên tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, cho thấy tín hiệu tăng giá "Đường diễu hành". Nói cách khác, cặp tiền tệ giữ lại tiềm năng để tăng lên trong tương lai - ít nhất là đến mức kháng cự đầu tiên 0,6900 (đường trên của chỉ báo Bollinger Bands trên biểu đồ ngày).