FX.co ★ Bitcoin: làm thế nào "khối lượng xã hội" cho thấy hướng đi tiếp theo của đồng tiền điện tử hàng đầu

Sự biến động mạnh của tiền điện tử trong tuần trước không dẫn đến những thay đổi đáng kể trong bức tranh kỹ thuật của Bitcoin. Tuy nhiên, dữ liệu Santiment đã cho thấy, mức tối đa cục bộ gần đây của tiền điện tử chính đã xảy ra sau khi những lời kêu gọi lạc quan từ người dùng mạng xã hội đạt đến mức cao.

Bitcoin đang chống lại đám đông: giá giảm sau khi các nhà giao dịch đã đẩy giá lên bằng sự tăng giá mạnh. Theo công ty phân tích mạng Santiment, những lời kêu gọi đến "thị trường gấu" và "thị trường bò" có thể là các chỉ báo cho hướng giá BTC có thể di chuyển tiếp.

Về độ lớn "thể tích xã hội"

Một chỉ số tương ứng là "thể tích xã hội", đo lường tổng số văn bản (tức là các bài viết, luồng thông tin và các hình thức tin nhắn văn bản khác) trên các nền tảng mạng xã hội chính, trong đó đề cập đến thuật ngữ hoặc chủ đề này.

Chỉ số này chỉ tính số lượng văn bản duy nhất, điều này nghĩa là nó không quan tâm đến số lần đề cập tới thuật ngữ được xem xét trong một tin nhắn cụ thể, chỉ quan tâm đến việc chủ đề được đề cập ít nhất một lần.

Nếu ví dụ, chúng ta áp dụng khối lượng xã hội cho thuật ngữ Bitcoin, chỉ số sẽ cung cấp cho chúng ta gợi ý về mức độ thảo luận về tiền điện tử trên các nền tảng mạng xã hội vào thời điểm hiện tại.

Chỉ số này cũng có thể được sử dụng để xác định chính xác tâm trạng trên thị trường nếu sử dụng các thuật ngữ tương ứng. Trong ngữ cảnh thảo luận hiện tại, Santiment đã lọc khối lượng xã hội của "tiền điện tử" để tìm các đề cập đến thuật ngữ "thị trường bò" và "thị trường gấu".

Dữ liệu đã cho thấy tổng số bài viết trên mạng xã hội liên quan đến tiền điện tử và chứa cả "gấu" và "thị trường" đã tăng đáng kể tuần trước, khi Bitcoin giảm xuống 30.200 đô la.

Thú vị là, trong khi các nhà đầu tư đang đưa ra nhiều tuyên bố về thị trường gấu này, giá của BTC thực tế đã đạt đáy và tăng lên.

Mua theo thông tin đồn đại, bán khi có sự kiện xảy ra

Tuổi thọ của thị trường tiền điện tử có xu hướng đi theo hướng ngược lại so với những gì mà đa số nhà đầu tư kỳ vọng. Do đó, càng đông đảo nhà đầu tư nghiêng về một hướng cụ thể, khả năng xảy ra sự di chuyển ngược lại càng cao. Do đó, những lời kêu gọi gần đây về thị trường gấu, dường như đã có tác động tương tự lên giá.

Vài ngày trước, khi BTC tăng đến mức cao 31.000 đô la, cũng có một làn sóng lớn về việc đề cập đến "thị trường bò" trên mạng xã hội. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đã bắt đầu lo lắng về khả năng trở lại của thị trường bò.

Tuy nhiên, như đã xảy ra trước đây, khi tâm lý của nhà đầu tư trở nên quá cảm pessimistic quá, sự lạc quan quá đà cũng dẫn đến một hướng di chuyển ngược lại với giá. Lần này, giá đã ghi nhận sự giảm giá.

Xu hướng thị trường đã được xác nhận bởi câu nói phổ biến của các nhà đầu tư: "Hãy mua khi có máu trên đường phố". Trong ngữ cảnh của tiền điện tử, lời khuyên này có nghĩa là mua khi có lời kêu gọi đến "thị trường gấu".

Dòng tiền điện tử lớn nhất kể từ quý 4 năm 2021

Tin tốt nhất tuần trước là chiến thắng của Ripple trước SEC và sự tăng trưởng của XRP, những thông tin này vẫn đang được thảo luận trong ngành tiền điện tử.

Trong khi đó, báo cáo mới nhất từ Coinshares cho thấy, tuần trước đã có dòng tiền điện tử với tổng giá trị 137 triệu đô la được chảy vào.

"Sản phẩm đầu tư tiền điện tử đã nhận được tổng cộng 137,4 triệu đô la dòng tiền vào tuần trước. Tổng giá trị các đơn đặt hàng trong 4 tuần qua là 742 triệu đô la Mỹ, đây là lượng đặt hàng lớn nhất kể từ quý 4 năm 2021".

Khi xem xét các quỹ tiền điện tử riêng lẻ, có thể thấy rằng hầu hết lượng vốn đầu tư đã đổ vào BTC.

Cũng đã xảy ra việc rút vốn 3,2 triệu đô la từ quỹ Bitcoin Short, một quỹ được chỉ số hóa dựa trên sự giảm giá của BTC. Các sản phẩm đầu tư ngắn hạn liên quan đến Bitcoin đã rút vốn trị giá 3,2 triệu đô la trong 12 tuần.

Xem xét lượng vốn đầu vào và rút ra của các quỹ vùng, có thể thấy rằng Hoa Kỳ dẫn đầu với lượng vốn đầu vào là 109,1 triệu đô la. Canada đứng thứ hai sau Hoa Kỳ với 28,3 triệu đô la; Thụy Sĩ xếp hạng thứ ba với 3,3 triệu đô la.

Đến hạn gấp đôi - thử thách cho các nhà khai thác

Trong khi thị trường tiền điện tử vẫn đang trong quá trình hợp nhất, nguồn hashrate của Bitcoin vẫn đạt được những mức kỷ lục mới, khi cạnh tranh giữa các nhà khai thác gia tăng trước sự kiện đến hạn gấp đôi tiếp theo, dự kiến diễn ra trong quý 2 năm 2024, như đã được JPMorgan báo cáo số.

"Mặc dù việc cắt đôi (halving) có tác động tích cực đến giá trị của Bitcoin, bởi vì trong quá khứ, giá thành sản xuất đã đóng vai trò như mức tối thiểu, nhưng điều này đang tạo ra vấn đề cho các thợ đào Bitcoin", như đã được các nhà phân tích dẫn đầu bởi Nikolaos Panigirtzoglou viết.

Tốc độ hashing liên quan đến tổng công suất tính toán được sử dụng để đào Bitcoin và xử lý giao dịch trên mạng blockchain sử dụng Proof-of-Work.

JPMorgan nhận xét rằng các thợ đào có chi phí điện thấp sẽ dễ dàng tồn tại, trong khi những thợ đào có chi phí điện cao có thể gặp khó khăn sau khi cắt đôi.

Theo ước tính của ngân hàng, mỗi sự thay đổi 1 cent trong chi phí điện mỗi kilowatt-giờ (kWh) có thể làm thay đổi mức giá thành sản xuất Bitcoin lên đến 4.300 đô la. Sau cắt đôi, độ nhạy cảm này sẽ tăng gấp đôi lên 8.600 đô la, "tăng khả năng tồn tại của những nhà sản xuất có chi phí cao".

Trong bài viết, nó nói rằng sự tăng đột biến về tỷ lệ khối có nghĩa là sự gia tăng cạnh tranh giữa các thợ đào Bitcoin với việc triển khai nhiều hơn các hệ thống đào.

Rất khó có thể tưởng tượng rằng tỷ lệ khối sẽ tiếp tục tăng với cùng mức độ sau sự chia một nửa "mà không có sự tăng trưởng ổn định về giá trị của Bitcoin vượt quá giá thành hoặc sự tăng đáng kể về phí giao dịch, có thể bù đắp cho việc giảm số lượng Bitcoin được phát hành", - nhấn mạnh các nhà phân tích trong báo cáo.