FX.co ★ Thị trường chứng khoán Mỹ trước phiên giao dịch ngày 10 tháng 7: Áp lực gia tăng

Hợp đồng tương lai trên các chỉ số chứng khoán Mỹ đã mở cửa với một khoảng cách lớn xuống, nhưng sau đó khoảng cách này đã được bù đắp, khi các nhà giao dịch đang nỗ lực bảo vệ thị trường trong phạm vi kênh được thiết lập.

Dữ liệu yếu về giá cả tại Trung Quốc đã làm gia tăng lo ngại về triển vọng kinh tế toàn cầu trước các báo cáo quan trọng về lạm phát tại Hoa Kỳ, dự kiến sẽ được công bố vào cuối tuần này. Hợp đồng tương lai trên S&P 500 giao dịch gần như không đổi so với mức đóng cửa vào thứ Sáu và hợp đồng tương lai trên Nasdaq 100 đã giảm 0,2% sau cuộc bán tháo vào thứ Sáu, bắt nguồn từ dữ liệu về tiền lương tại Hoa Kỳ, cho thấy lạm phát vẫn đứng số một là mối đe dọa cho nền kinh tế. Lãi suất trái phiếu của Bộ Tài chính giảm, trong khi chỉ số đô la tăng lên.

Bắt đầu nửa cuối năm thì thị trường chứng khoán vẫn chưa có điểm tổng hợp. Hiển nhiên, kinh tế tiếp tục chịu áp lực cao từ Hệ thống Dự trữ Liên bang và lãi suất, vì cuộc chiến chống lạm phát vẫn chưa kết thúc. Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ, Janet Yellen, đã tuyên bố hôm qua rằng không loại trừ khả năng suy thoái xảy ra tại Hoa Kỳ vào năm sau, cũng như biểu đạt lo lắng về giá cơ sở cao.

Xét về việc hiện tại mọi người chỉ xem xét lạm phát trong khoảng thời gian dài, dữ liệu trong tuần này có thể trở thành quyết định cho Ủy ban, buổi họp về chính sách tiền tệ dự định diễn ra vào cuối tháng này. Nhà giao dịch sẽ đánh giá dữ liệu về lạm phát tiêu dùng tại Hoa Kỳ vào thứ Tư, sau đó là giá nhà sản xuất, dự kiến ra mắt vào ngày kế tiếp. Tăng trưởng lạm phát sẽ dẫn đến tăng rủi ro của suy thoái.

Không thể quên rằng gần đến mùa báo cáo kết quả kinh doanh cho quý 2 và nhà đầu tư chắc chắn sẽ mong đợi sự tăng lên của tính biến động trong những tuần tới. Thị trường đang chuẩn bị cho mùa báo cáo có thể trở thành kỳ báo cáo tồi tệ nhất kể từ khi dịch bệnh covid-19 kết thúc, khi các chương trình hỗ trợ và kích thích kinh tế đang hoạt động ở mức tối đa và tiền được phát hành với lãi suất siêu thấp. Trong báo cáo quý chắc chắn sẽ có nhiều dự báo tiêu cực và có khả năng chúng ta sẽ thấy cơ sở để điều chỉnh lớn hơn - đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ.

Chỉ số Stoxx Europe 600 dao động sau mức giảm lớn nhất trong tuần kể từ giữa tháng Ba. Các công ty khai thác mỏ dẫn đầu trong việc giảm giá do giá quặng sắt và đồng giảm. Cổ phiếu của Rio Tinto Group giảm hơn 2% sau khi Chủ tịch cảnh báo về sự đối mặt với sự giảm gió từ phía Trung Quốc đối với nguyên liệu. Cổ phiếu của Bayer AG tăng 3,2% sau thông báo rằng công ty dự định tách riêng kinh doanh sản xuất hóa chất nông nghiệp của mình.

Các chỉ số thị trường chứng khoán châu Á cũng giảm trong cả 4 ngày liên tiếp, tiếp cận mức đóng cửa thấp nhất trong hơn một tháng. Đồng nhân dân ngoại tệ trượt sau khi dữ liệu được công bố. Dầu giảm vào thứ Hai sau sự tăng trưởng trong tuần trước. Vàng cũng giảm.

Về khía cạnh kỹ thuật S&P500, nhu cầu mua của chỉ số đã giảm một chút. Người mua có cơ hội tiếp tục xu hướng tăng, nhưng bò cần phải cố gắng trở lại mức $4405. Từ mức này, có thể xảy ra một đợt tăng mạnh đến $4427 và $4447. Nhiệm vụ ưu tiên tiếp theo của bò là kiểm soát mức $4469 và $4488, nhằm củng cố thị trường đi lên. Trong trường hợp tiếp tục giảm trên nền tảng sự giảm nhu cầu rủi ro, người mua buộc phải làm nổi bật mình ở mức $4382. Việc phá vỡ mức này sẽ nhanh chóng đẩy công cụ giao dịch trở lại mức $4357 và mở đường tiến tới $4332.