FX.co ★ Đô la: Tóm tắt và triển vọng gần nhất

The report from the US Department of Labor, released last Friday, shows that in June the country's unemployment rate decreased to 3.6% from 3.7% in May, while hourly wages increased by +0.4% (compared to the forecast of 3.6% and +0.3% respectively). However, market participants seem to have been alarmed by the NFP: the number of employed in the non-farm sector of the US increased by +209,000 in June, lower than the forecast of +225,000 and the revised May figure of 306,000, which was revised downwards from +339,000.

According to economists' calculations, the US economy should be creating up to 150,000 new jobs per month (excluding the agricultural sector) in order to maintain stability in the labor market. Nevertheless, the market's reaction to the publication of the US Department of Labor report was unexpected: dollar buyers suddenly started closing their long positions on the dollar, taking profits at the end of the week, and the dollar began to decline.

Hơn nữa, báo cáo về thị trường lao động Mỹ được công bố vào thứ Sáu cũng có thể dẫn đến việc điều chỉnh lại dự báo về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.

Trong tuần này, các thành viên thị trường sẽ đợi việc công bố dữ liệu mới nhất về lạm phát tại Mỹ để có thể xác định chính xác hơn về dự báo cho cuộc họp gần nhất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, được lên kế hoạch tổ chức vào ngày 25 - 26 tháng 7 (để có thông tin chi tiết về các sự kiện quan trọng trong tuần xem tại Các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần từ 10/07/2023 đến 16/07/2023).

Hiện tại, dự báo của các nhà kinh tế và tham gia thị trường về tỷ lệ lãi suất tại cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Reserve - FRS) vào tháng 7 là gần 90% khả năng sẽ tăng lãi suất. Tuy nhiên, nếu các chỉ số lạm phát dự kiến lại thể hiện mức yếu (và dự kiến là lạm phát tiêu dùng hàng năm sẽ tiếp tục giảm xuống 3,1% từ mức 4,0% vào tháng 5 và lạm phát cơ bản giảm xuống 5,0% từ mức 5,3% vào tháng 5), thì các nhà lãnh đạo của FRS có thể một lần nữa tạm ngừng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 7: mặc dù lạm phát vẫn duy trì ở mức cao hơn mục tiêu của FRS là 2%, nhưng dữ liệu cho thấy lạm phát đang dần giảm.

Bài viết này (vào lúc 12:30 GMT vào thứ Tư) có thể trở thành yếu tố tiêu cực mạnh khác cho đồng đô la.

Vào cuối tuần trước, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen cho biết không loại trừ khả năng suy thoái vì tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại và lạm phát đang duy trì ở mức cao nhất.

Tuy nhiên, những lời của bà ta dường như không tạo được ấn tượng mạnh với các nhà đầu tư thị trường.

Các nhà kinh tế cho rằng nền kinh tế Mỹ được bảo vệ khỏi nguy cơ suy thoái bằng một số cơ chế (tạo việc làm tích cực, lợi nhuận cao của các tập đoàn, giảm tỷ lệ tiết kiệm của hộ gia đình ở Mỹ, chương trình chính phủ hỗ trợ đầu tư và chuyển đổi năng lượng).

Kết quả kiểm tra độ căng thẳng của Hệ thống Dự trữ Liên bang về hệ thống ngân hàng đã làm hy vọng các nhà đầu tư. Kiểm tra được tiến hành cuối tháng trước và theo đó, hầu như tất cả các ngân hàng lớn tại Mỹ có khả năng chịu được cuộc suy thoái nghiêm trọng trong nền kinh tế với nguồn tiền lưu thông hiện tại, và trong trường hợp có những tình huống khẩn cấp và biến động ngoại tình, đã được phát triển các cơ chế hỗ trợ từ Cục Dự trữ Liên bang.

Trong diễn văn trước Quốc hội vào tháng 6 vừa qua, Jerome Powell đã tuyên bố rằng "từ một quan điểm hợp lý, việc tăng lãi suất thêm một lần trong năm nay và có thể là hai lần nữa sẽ hợp lý".

"Áp lực lạm phát tiếp tục duy trì ở mức cao và quá trình trở lại mục tiêu lạm phát 2% sẽ phải trải qua một con đường dài", Powell nói, nhấn mạnh rằng Cục Dự trữ Liên bang hiểu "những khó khăn mà lạm phát cao gây ra" và "vẫn quyết tâm đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%".

Vào đầu tháng này, khi tham gia Diễn đàn Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Powell xác nhận ý chí của lãnh đạo Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục cuộc chiến chống lại lạm phát vẫn còn cao.

Vì vậy, vẫn có nhiều lý do để đồng đô la tăng trở lại, hơn là yếu tố để nó giảm tiếp và mạnh hơn.

Nhiều nhà kinh tế vẫn giữ quan điểm rằng vào cuối năm, chỉ số đô la DXY có thể tăng thêm khoảng 5%.

Cũng trong tuần này, chúng ta cần chú ý đến các thông tin động thái của đồng đô la. Vào thứ tư lúc 18:00 GMT, có "Cuốn sách màu be" được công bố (báo cáo kinh tế hàng tháng từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang), vào thứ năm lúc 12:30, chỉ số giá nhà sản xuất tháng 6 (PPI), và vào thứ sáu lúc 14:00, chỉ số tiêu thụ tiền mặt dự báo của Đại học Michigan, là một chỉ báo tiên đoán về chi tiêu của người tiêu dùng Mỹ và phản ánh niềm tin vào sự phát triển kinh tế của đất nước. Thông thường, việc công bố chỉ số này (đặc biệt là phiên bản dự báo) có ảnh hưởng đáng kể đến động thái của đồng đô la, đồng thời cho phép nhà đầu tư điều chỉnh vị thế và điều chỉnh danh mục đầu tư vào cuối tuần.

Nhân tiện, chỉ số này dự kiến ​​sẽ tăng lên 65.5 vào tháng 7 so với các giá trị trước là 64.4, 59.2, 57.7, điều này sẽ giúp đồng đô la giữ được sự ổn định vào cuối tuần.

Từ một góc độ kỹ thuật, để khôi phục lại vị thế dài trên chỉ số DXY (CFD #USDX trong MT4) và đưa giá trở lại xu hướng tăng, cần phá vỡ một số mức kháng cự mạnh: 102.87 (EMA200 trên biểu đồ 1 giờ), 102.92 (EMA200 trên biểu đồ 4 giờ và EMA50 trên biểu đồ hàng ngày), sau đó là mức kháng cự trung hạn quan trọng 103.40 (EMA50 trên biểu đồ tuần) và 103.55 (EMA200 trên biểu đồ hàng ngày). Tín hiệu đầu tiên ở đây có thể là phá vỡ mức kháng cự cục bộ 102.50.

Kịch bản thay thế liên quan đến việc phá vỡ mức hỗ trợ cục bộ 102.20 và giảm xuống các mức hỗ trợ chính trong dài hạn 100.75 (EMA144 trên biểu đồ tuần), 100.00, 99.50 (EMA200 trên biểu đồ tuần). Việc phá vỡ chúng sẽ phá vỡ xu hướng tăng dài hạn của DXY.

Mức hỗ trợ: 102.20, 102.00, 101.50, 101.00, 100.75, 100.00, 99.50

Các mức hỗ trợ: 102,50, 102,87, 102,92, 103,00, 103,40, 103,55, 104,00, 104,65, 105,00, 105,85, 106,00, 107,00, 107,80

*) Sao chép tín hiệu tại Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/vi/forexcopy_system?x=...

**) Hệ thống PAMM trong Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/vi/pamm_system?x=PKEZZ

***) mở tài khoản giao dịch tại Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/vi/fast_open_live_acco...

hoặc https://www.ifxinvestment.com/vi/open_live_account...