FX.co ★ Phân tích tuần giao dịch từ ngày 3 đến ngày 7 tháng 7 cho cặp tiền EUR/USD. Báo cáo COT. Thị trường lao động Mỹ đã cho thấy những con số mâu thuẫn.

Tầm nhìn dài hạn.

Cặp tiền tệ EUR/USD trong tuần này giao dịch yếu và không năng động. Mặc dù đã có một số lượng lớn báo cáo kinh tế, chúng ta chỉ thấy sự di chuyển mạnh mẽ vào thứ Sáu. Cần công bằng mà nói, trong ba ngày đầu tiên, báo cáo không phải là quan trọng nhất, chính xác hơn là giá trị của chúng không ấn tượng trên thị trường. Do đó, thực tế là tất cả các chỉ số hoạt động kinh doanh tại Mỹ, Đức và EU (một phần được công bố trong ước tính thứ hai) đã bị bỏ qua. Vào thứ Năm và thứ Sáu, tình hình đã trở nên thú vị hơn đáng kể, nhưng thực tế là thị trường chỉ phản ánh báo cáo NonFarm Payrolls và tỷ lệ thất nghiệp vào ngày thứ Sáu.

Trước hết, tôi muốn nói rằng báo cáo phi ngành đã yếu hơn dự đoán, nhưng không đáng kể. Giá trị báo cáo trước đó đã được điều chỉnh giảm nhẹ, nhưng không đáng kể, và nó vẫn vượt qua dự đoán. Tỷ lệ thất nghiệp đã giảm, nhưng điều này không mang lại bất kỳ hỗ trợ nào cho đồng tiền Mỹ. Kết quả là, các nhà giao dịch đã vui lòng làm việc với tất cả những thông tin tiêu cực về đồng đô la và đã bỏ qua những tin tích cực. Ổn định giá trị Euro đối với đồng đô la đã trở thành hiện thực từ lâu, mặc dù trong 6 tháng qua giá trị Euro có sự điều chỉnh ít nhất là hợp lý. Ít nhất, chúng không tăng không ngừng và không có cơ sở, như đồng bảng Anh. Chỉ đơn giản là giá trị Euro vẫn khá cao và nằm trong khoảng từ 1,05-1,11.

Nhắc lại, việc hợp nhất không phải là một phương pháp dẹp ngay trong tình trạng ban đầu, nhưng có sự tương đồng. Không có ranh giới rõ ràng về phạm vi di chuyển trong 6 tháng qua và cặp tiền tệ chỉ di chuyển trong khu vực đã được chỉ định, tương đối tình cờ. Một độ nghiêng tăng nhỏ vẫn được duy trì, nhưng hiện tại, đồng tiền chung châu Âu không có đủ cơ sở để tiếp tục tăng. Các đường chỉ báo Ichimoku hiện tại không đóng vai trò quan trọng, vì hàng loạt di chuyển đang diễn ra trong ngữ cảnh bên cạnh.

Phân tích COT.

Vào thứ Sáu vừa qua, báo cáo COT mới nhất cho ngày 3 tháng 7 đã được công bố. Trong 10 tháng gần đây, dữ liệu COT đã hoàn toàn phản ánh thực tế diễn biến trên thị trường. Như bạn có thể thấy trong biểu đồ trên, vị thế ròng của các nhà đầu tư lớn (chỉ báo thứ hai) đã bắt đầu tăng từ tháng 9 năm 2022 và đồng thời đồng euro cũng bắt đầu tăng vào thời điểm tương tự. Trong 5 tháng gần đây, vị thế ròng không còn tăng, và euro cũng không còn tăng thêm. Hiện tại, vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn rất cao và euro vẫn giữ vị thế rất cao so với đô la.

Chúng tôi đã chú ý đến thực tế rằng giá trị "vị trí net" cao có thể cho phép kết thúc một xu hướng tăng. Điều này được cho thấy bởi chỉ báo đầu tiên, trong đó các đường màu đỏ và xanh đã rời xa nhau, điều này thường tiền điều kết thúc của xu hướng. Trong tuần báo cáo gần đây, số lượng hợp đồng Mua của nhóm "Non-commercial" đã giảm đi 2,7 nghìn, trong khi số lượng hợp đồng Ngắn hạn đã giảm đi 0,5 nghìn. Do đó, vị trí net đã giảm đi 2,2 nghìn hợp đồng, điều này rất ít. Số lượng hợp đồng Mua hàng cao hơn số lượng hợp đồng Bán hàng của các nhà giao dịch phi thương mại đến 143 nghìn, và đây là một khoảng cách rất lớn, với sự chênh lệch gần ba lần. Về cơ bản, hiện nay, mặc dù không có báo cáo COT, rõ ràng rằng đồng tiền châu Âu sẽ tiếp tục giảm giá, nhưng thị trường hiện chưa vội bán. Có thể nó đang lo ngại về việc tăng lãi suất mạnh hơn của Ngân hàng Trung ương châu Âu.

Phân tích các sự kiện cơ bản.

Trong tuần này, trong Liên minh châu Âu đã công bố một số chỉ số không quan trọng nhất. Đặc biệt, các chỉ số hoạt động kinh doanh đã được công bố cuối cùng cho tháng 6, những con số này gần như không khác biệt so với các ước tính ban đầu. Ngành sản xuất tiếp tục giảm số lượng, điều này được cho thấy qua dữ liệu về sản lượng và hoạt động kinh doanh. Các chỉ số đều giảm, cùng với đó là giảm giá trị bán lẻ. Nhìn chung, nền kinh tế đang chững lại, điều này không ngạc nhiên khi chính sách tiền tệ đang được cứng rắn hơn. Kích thước nền kinh tế vẫn đang điều chỉnh ở mức tiêu cực, nhưng vẫn chưa có sự suy thoái. Vài phát biểu từ đại diện Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) không mang đến thông tin mới cho thị trường. Tổng thể, các thành viên của ủy ban tiền tệ đã từ lâu không thông báo bất kỳ kế hoạch mới nào và không thay đổi quan điểm của mình về chính sách tiền tệ. Ở Mỹ tuần này, bối cảnh kinh tế vĩ mô đã mạnh hơn nhiều, nhưng như chúng ta đã nói, nó thực sự ảnh hưởng mạnh đến biến động của cặp tiền tệ chỉ vào ngày thứ Sáu. Tính biến động của đồng Euro vẫn tương đối "trung bình".

Kế hoạch giao dịch trong tuần từ ngày 10 đến ngày 14 tháng 7:

1) Trên khung thời gian 24 giờ, cặp tiền tệ vẫn đang nằm trong phạm vi giao động và các đường chỉ báo Ichimoku hiện tại không mạnh và không tạo ra tín hiệu. Mặc dù hai đường chính của chỉ báo nằm ở phía dưới, chúng tôi hoàn toàn không tin vào sự tiếp tục của xu hướng tăng. Sự giao động rõ ràng đang kéo dài và cặp tiền tệ vẫn không thể thoát khỏi khoảng 1,05-1,11$. Chúng tôi tin rằng giá sẽ tiếp tục duy trì trong khoảng này. Hiện tại không có căn cứ nào để tiếp tục tăng trên mức 1,1100 và chúng ta cần giảm xuống mức 1,0500 trước khi kỳ vọng vào sự tiếp tục giảm. Hiện tại, chúng tôi không khuyến nghị mua vào trong dài hạn.

2) Về việc bán cặp euro/dollar, ta có thể mở lệnh bán trên khung thời gian 24 giờ sau khi vượt qua các đường Kidjun-sen và Senkou Span B với mục tiêu trong khoảng 1,05-1,06$. Đồng euro vẫn đang quá mua, vì vậy việc giảm là một khả năng cao hơn.

Giải thích các hình ảnh:

Cấp độ hỗ trợ và kháng cự (resistance/support), Các mức Fibonacci - là các mức mục tiêu khi mua hoặc bán. Bạn có thể đặt các mức Take Profit xung quanh chúng.

Các chỉ báo Ichimoku (cài đặt tiêu chuẩn), Bands Bollinger (cài đặt tiêu chuẩn), MACD (5, 34, 5).

Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT - kích thước tư cách ròng của mỗi nhóm nhà giao dịch.

Chỉ báo 2 trên biểu đồ COT - kích thước tư cách ròng của nhóm "Không thương mại".