FX.co ★ Đô la đã tăng tốc. Sự tham vọng và lời hứa của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ đưa nó đi đâu?

Đô la đang ở trong trạng thái phấn khích. Thực sự, với kỳ vọng cao về lãi suất và các chỉ số kinh tế thuận lợi, nó đang ở đỉnh của đà tăng.

Tuy nhiên, giống như luôn luôn trên thị trường tài chính, đà tăng cao có thể bị thay đổi bằng những sự giảm mạnh. Mọi thứ phụ thuộc vào việc đô la có thể giữ vững đỉnh cao hay nó sẽ mất sức mạnh của mình trong thời gian tới.

Dù sao, chúng ta nên theo dõi tình hình phát triển, bao gồm cả dữ liệu thị trường lao động ngày hôm nay. Tâm trạng của đô la sẽ phụ thuộc đáng kể vào những dữ liệu đó.

Trong khi đó, mọi thứ vẫn rất tốt đối với nó. Đô la, đã có một chút sức mạnh sau những thông điệp cứng rắn từ FOMC, đã nhận thêm động lực vào thứ Năm, vì báo cáo ADP về việc làm trong khu vực tư nhân và khảo sát ISM vượt qua kỳ vọng. Những người kỳ vọng một sự bất ngờ đáng kể trong dữ liệu về giảm giá đã bị thất vọng.

Phản ứng của đô la đã nhanh chóng khi nó tăng giá theo hướng toàn bộ. Tỷ giá euro đối với đô la đã rời xa mức tối đa trong ngày là 1,0900 và giao dịch ở mức 1,0849 sau thông tin được công bố, duy trì xu hướng giảm ngắn hạn.

Dữ liệu hôm nay đã xác nhận rằng nền kinh tế của đất nước đang ở trong tình trạng tốt vào đầu mùa hè.

Chỉ số hoạt động kinh doanh tổng hợp S&P Global đã vượt qua dự báo và đạt 53,2 (so với dự đoán là 53).

Trung bình trong 4 tuần, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp là 253,25 nghìn, thấp hơn so với dự báo là 256,64 nghìn và giảm so với giá trị trước đó là 256,75 nghìn.

Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu là 248 nghìn, cao hơn so với dự đoán là 245 nghìn và giá trị trước đó là 236 nghìn trong tuần trước.

Số lượng việc làm tại lĩnh vực không nông nghiệp tại Hoa Kỳ, được công bố bởi ADP, đã vượt xa dự đoán và đạt 497 nghìn, trong khi thị trường chỉ dự đoán 228 nghìn và giá trị này trong tháng trước là 267 nghìn.

Bây giờ mọi sự chú ý đổ dồn vào báo cáo về tiền lương trong lĩnh vực không nông nghiệp tại Hoa Kỳ, dự kiến ​​sẽ được công bố vào thứ Sáu. Báo cáo này sẽ cung cấp một bức tranh mới về tình hình phát triển của thị trường lao động.

Quan trọng để nhớ rằng các nhà kinh tế thường undervalued sức mạnh của thị trường lao động và dự đoán thường thấp hơn chỉ số thực tế trong suốt 14 tháng qua.

Vì vậy, trong ngày thứ Sáu có thể sẽ có một số liệu mạnh mẽ khác được công bố, có thể tiếp tục hỗ trợ đồng đô la vào cuối tuần.

"Dựa trên thông tin mới nhất, chúng tôi đã điều chỉnh lại dự đoán của mình về việc làm trong lĩnh vực không nông nghiệp trong tháng Sáu lên 260 nghìn từ 245 nghìn", theo thông báo từ Wells Fargo.

Chỉ số đô la đã đạt mức 103,6 vào thứ Năm sau khi dữ liệu mới chỉ ra rằng nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ, làm tăng thêm lập luận cho việc Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất.

Hiện tại, người giao dịch đánh giá khả năng tăng lãi suất tương ứng với 25 điểm cơ bản gần như là 95%, trong khi khả năng tăng lãi suất 0,25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã tăng lên 30%, so với khoảng 20% trước đây.

Dựa trên bức tranh kỹ thuật, trong tương lai gần, có thể mong đợi sự ổn định tiếp tục, tuy nhiên xu hướng tăng từ giữa tháng 6 có thể tiếp tục đến mức cao nhất trong tuần tại mức 103,54, sau đó tiếp tục đến mức cao nhất tháng 5 tại mức 104,69.

Chỉ số cũng có thể chịu áp lực và giảm xuống mức 103,00 nếu dữ liệu việc làm không vượt qua mong đợi.

Bảng Anh: con đường đi xuống đã mở

Do đó, với sự tăng mạnh của đô la, bảng Anh đã lún xuống dưới mức 1,2700 sau khi đạt đỉnh tại 1,2780 trước đó.

Các biến động mới nhất của đô la gây ra sự nghi ngờ về xu hướng kỹ thuật tích cực của cặp GBP/USD. Tuy nhiên, theo các nhà phân tích, đồng bảng vẫn còn tiềm năng.

Khu vực xung quanh 1.2700 vừa qua đã là mức hỗ trợ. Hiện tại, tỷ giá đã vượt lên và nếu duy trì vị trí này, có thể sẽ có thêm mua vào, từ đó thúc đẩy các chỉ số tiến tới đỉnh cao hàng năm mới ở mức 1.2850. Hiện tại, việc bảo vệ mức 1.2700 là yếu tố quan trọng để duy trì tâm lý lạc quan.

Nếu mức 1.2700 được phá vỡ xuống dưới, gấu sẽ bắt đầu trỗi dậy để đẩy tỷ giá xuống dưới 1.2600. Vì vậy, trong những phiên gần đây, cần theo dõi sát các biến động - chúng sẽ xác định xu hướng trong những ngày tới.

"Theo quan điểm của chúng tôi, xê-xít nên tăng, vì tỷ lệ thực tế đang di chuyển lên", nhận xét từ Goldman Sachs.

Nếu lãi suất của Ngân hàng Anh thực sự đạt tới 7%, điều này có thể đồng nghĩa với sự suy yếu đáng kể về tăng trưởng kinh tế Anh, vì lãi suất cao có thể làm chậm lại chi tiêu tiêu dùng và đầu tư của người dân.

Sự tăng lãi suất như vậy là phản ứng với mức lạm phát cao. Ngân hàng trung ương thường tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, buộc người dân và doanh nghiệp giảm chi tiêu và giảm áp lực lên việc tăng giá. Điều này có thể bao gồm việc tiêu dùng, đầu tư và mua nhà, đặc biệt là khi liên quan đến lãi suất của Ngân hàng Anh.

Tăng suất lãi suất đột ngột có thể dẫn đến một sự suy thoái cứng, mà JP Morgan xác định là sự giảm tốc đột ngột của tăng trưởng kinh tế hoặc thậm chí là suy thoái. Dù cách đó một chút, điều này có thể trở thành nguồn căng thẳng tài chính đáng kể đối với các chủ nhân nhà ở Anh, khi họ phát hiện rằng chi phí cho các khoản trả góp nhà của họ tăng đáng kể.

Đây là một tương lai không gần. Dự đoán ngắn hạn hiện tại chủ yếu tập trung vào anh em trên đại dương khi dữ liệu nghiêm túc đầu tiên về đồng bảng được dự đoán chỉ đến ngày 11 tháng 7 - đồng thời với báo cáo về việc làm.