FX.co ★ Thị trường Hoa Kỳ: Cần sự điều chỉnh

S&P500

Tổng quan 06.07

Thị trường Mỹ: một sự rút lui nhỏ.

Các chỉ số chính ít thay đổi vào thứ tư: Dow -0,3%, NASDAQ -0,1%. S&P500 -0,1%, S&P500 4448, trong khoảng từ 4400 đến 4480.

Tất cả các chỉ số chính đã ghi nhận mức giảm trong khoảng từ 0,2% đến 1,3%. Một số yếu tố kích thích đã thúc đẩy các nhà đầu tư rút đi một ít tiền từ bàn chơi, trước cảm giác rằng thị trường có thể sụp đổ sau giai đoạn tăng lớn trong nửa đầu năm.

Các yếu tố kích thích này bao gồm những lo ngại địa chính trị và lo ngại về tăng trưởng toàn cầu sau khi tin tức cho thấy chỉ số PMI trong lĩnh vực dịch vụ của Trung Quốc và khu vực euro đã yếu hơn dự kiến, cũng như Mỹ đang cố gắng hạn chế việc Trung Quốc tiếp cận đám mây tính toán và Trung Quốc tuyên bố các tổ chức nước ngoài sẽ phải có giấy phép để xuất khẩu gallium và germanium.

Sau khi công bố ghi chú cuộc họp FOMC vào ngày 13-14 tháng 6 lúc 14:00 theo giờ châu Âu Đông cũng đã xảy ra một số bán ra. Tuy nhiên, trong ghi chú không có gì đặc biệt và các chỉ số chính nhanh chóng phục hồi sau sự gia tăng quan tâm đến việc bán ra. Cuối cùng, thị trường chứng khoán và trái phiếu hoàn thành phiên giao dịch của mình gần như ở cùng vị trí mà chúng được giao dịch trước khi ghi chú được công bố.

Dự đoán về việc tăng lãi suất trong tương lai cũng ít thay đổi. Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp FOMC tháng 7 là 88,7% (so với 86,8% vào ngày 3 tháng 7) và xác suất tăng lãi suất lần thứ hai trong cuộc họp FOMC tháng 9 là 17,7% (so với 20,8% trong cuộc họp tháng 9) vào ngày 3 tháng 7).

Sức mạnh tương đối của cổ phiếu siêu lớn đã giúp hạn chế các chỉ số giảm, trong khi Russell 2000 đã tụt giảm 1,3%. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) tăng 0,1%, trong khi ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) giảm 0,4%.

Hầu hết các ngành S&P 500 ghi nhận thua lỗ, nhưng ngành vật liệu (-2,5%) đã ghi nhận tổn thất lớn nhất với khoảng cách lớn. Các ngành công nghiệp (-0,6%) và công nghệ thông tin (-0,6%) cũng đứng sau đáng kể.

Trong khi đó, dịch vụ liên lạc (+1,2%) và dịch vụ nhà ở (+1,1%) đã leo lên đầu bảng xếp hạng.

Những ngành đang tụt đuổi vượt xa những ngành đang tăng với tỷ lệ hơn 2 đến 1 trên sàn NYSE và gần 2 đến 1 trên sàn Nasdaq.

Chứng khoán trái phiếu đã đóng cửa với lỗ trên toàn bộ đường cong. Lợi suất trái phiếu 2 năm tăng 2 điểm cơ bản lên 4,94%, trong khi lợi suất trái phiếu 10 năm tăng 9 điểm cơ bản lên 3,95%.

• Nasdaq Composite: +31,8% từ đầu năm
• S&P 500: +15,8% từ đầu năm
• S&P Midcap 400: +7,3% từ đầu năm
• Russel 2000: +6,3% từ đầu năm
• Chỉ số công nghiệp Dow Jones: +3,4% từ đầu năm

Tổng quan về dữ liệu kinh tế:

• Đơn đặt hàng nhà máy tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng 5 (so với dự báo tăng 0,6%) sau khi đã điều chỉnh tăng 0,3% (từ 0,4%) trong tháng 4. Trừ phi giao thông, đơn đặt hàng sản xuất giảm 0,5% so với tháng trước sau mức giảm 0,6% trong tháng 4. Hàng hóa công nghiệp giao đã tăng 0,3% so với tháng trước sau mức giảm 0,6% trong tháng 4.
  • Kết luận chính từ báo cáo là hoạt động đặt hàng mới với hàng hóa công nghiệp, trừ giao thông, vẫn duy trì ở mức thấp.

Như đã đề cập trước đó vào thứ Năm, các nhà giao dịch sẽ nhận được các dữ liệu kinh tế sau đây:

• 7:00 the eastern time: The MBA Weekly Mortgage Credit Index (previously 3.0%)
• 8:15 the eastern time: June ADP Employment Change (consensus 245,000; previously 278,000)
• 8:30 the eastern time: Weekly Initial Jobless Claims (consensus 250,000; previous 239,000), Continuing Claims (previous 1.742 million), May Trade Balance (consensus -$69.0 billion; previous -$74.6 billion).
• 9:45 the eastern European time: June IHS Markit Services PMI - Final (previous 54.9)
• 10:00 the eastern time: June ISM Non-Manufacturing Index (consensus 51.1%; previous 50.3%) and Job Openings in May (previous 10.103 million).
• 10:30 the eastern time: Weekly Natural Gas Storage (previous +76 billion cubic feet)
• 11:00 the eastern time: Weekly Crude Oil Inventories (previous -9.60 million)

Năng lượng: Dầu đã tăng lên, Brent 76,40 đô la.

Cục dự trữ liên bang cho rằng không khí suy thoái tại Hoa Kỳ khá có thể xảy ra trong quý 4 năm nay và quý 1 năm sau - nhưng dự đoán rằng suy thoái sẽ không kéo dài và không sâu.

Doanh số bán hàng ô tô GM trên thị trường Hoa Kỳ tăng 19% trong quý 2.

Kết luận: Thị trường Hoa Kỳ vẫn đang trong tình trạng mạnh mẽ, nhưng việc điều chỉnh rõ rệt là cần thiết.

Mikhail Makarov, nhiều nhận định hơn:

https://www.instaforex.com/vi/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/vn/forex_analysis/?х=mmakarov